Формирование прибыли кэптивных страховых компаний

     ОАО «Капитал Страхование» второй год подряд признается «Лидером рынка страхования  грузов». Соответствующая награда  вручена компании  10 ноября в ходе IV Ежегодного форума топ-менеджеров «Будущее страхового рынка», организованного  рейтинговым агентством «Эксперт РА».  [22]  
 
 
 
 

 

2.2 Анализ  прибыли кэптивных компаний 

     По  данным таблицы (см. приложение) можно сделать вывод, что компания «СОГАЗ» предоставляет более широкий спектр услуг в сфере страхования, чем «Сургутнефтегаз» и «Капитал Страхование». Это подтверждает сумма страховых премий за 2009 год, равная 34 309 433 тыс.руб. В то время как у «Сургутнефтегаз» и «Капитал Страхование» сумма страховых премий составила 2 782 299 тыс.руб. и 6 517 686 тыс.руб. соответственно.

     Доходы  по инвестициям «Сургутнефтегаз» за 2009 год меньше в 8,5 раз, чем доходы по инвестициям «СОГАЗ», которые  в свою очередь в 21 раз больше, чем данный показатель у компании «Капитал Страхование».

     Выплаты по договорам страхования – нетто  перестрахования у «Сургутнефтегаза»  по сравнению с компанией «СОГАЗ»  меньше в 9 раз. Показатель компании «Капитал Страхование» так же меньше показателя выплат по договорам страхования  «СОГАЗ» в 5,8 раз.

     Состоявшиеся  убытки – нетто перестрахования  у «СОГАЗа» больше,  чем у «Сургутнефтегаза» и «Капитал Страхования», в 9 и 5 раз соответственно.

     Показатель  расходов по инвестициям у компаний составил: «Сургутнефтегаз» - 1627671 тыс.руб., «СОГАЗ» - 16984798 тыс.руб., «Капитал Страхование» - 101906 тыс.руб.; данные показывают, что  расходы по  инвестициям  у  «СОГАЗа» в 10 раз больше, чем у «Сургутнефтегаза» и в 166,7 раз больше, чем у «Капитал Страхования».

     Несмотря  на высокие показатели расходов, по сравнению с компаниями «Сургутнефтегаз» и «Капитал Страхование», у страховой  компании «СОГАЗ» прибыль составила 4208864 тыс.руб. что, в свою очередь, больше показателя компании «Капитал Страхование» в 2,44 раза и показателя «Сургутнефтегаз» в 7,75 раз.

     

Рис. 1. Показатели прибыли кэптивных компаний в ХМАО в 2009 году (тыс.руб.) 

     Сумма страховых премий у данных компаний в 2009 году снизились: «Сургутнефтегаз»- на 9,19%; «СОГАЗ» - на 3,62%; «Капитал Страхование»- на 1,17% .

     

     Диаграмма 2. Относительное изменение суммы страховых премий по сравнению с 2008 годом, % 

     Прочие  доходы, кроме доходов, связанных  с инвестициями компании «СОГАЗ»  в 2009 году достигли 5915389 тыс.руб., это  на 503,14% больше чем в 2008 году (980 766 тыс.руб.). Данный показатель в компании «Капитал Страхование» снизился на 53,45%, а у «Сургутнефтегаза» увеличился на 5,91%.

     

     Диаграмма 3. Относительное изменение суммы доходов по инвестициям по сравнению с 2008 годом, %

     В 2009 году доходы по инвестициям «Сургутнефтегаза»  увеличились на 23,43% и составили 2220137 тыс.руб. Показатель компании  «Капитал Страхование» в 2009 году так же вырос, на 20,80% по сравнению с 2008 годом.

     

     Диаграмма 4. Относительное изменение показателя чистой прибыли по сравнению с 2008 годом, % 

     Чистая  прибыль компании «СОГАЗ» в 2009 году по сравнению с 2008 годом выросла  на 37,61% и составила 4 208 864 тыс.руб. Этому способствовало увеличение суммы прочих доходов, кроме доходов, связанных с инвестициями. Прибыль компании «Капитал Страхование» составила 1718909 тыс.руб. что на 1770,41% больше чем в 2008 году. На это повлияли прибыль от инвестиций, которые в 2009 году составили 785 278 тыс.руб.  Чистая прибыль компании «Сургутнефтегаз»  увеличилась на 202,03%  сравнению с 2008 годом и составил 542 910 тыс.руб., так как выросли суммы прочих доходов, суммы доходов по инвестициям в 2009 году выросли на 23,43%,  уменьшились убытки на 11,64%, так же уменьшились расходы по инвестициям на 30%.  

     Таблица 2

     Показатели  рентабельности кэптивных компаний

     Таблица составлена автором на основании  годовых отчетов компаний и расчетов автора.

     *⁴ Рентабельность от инвестиционной деятельности:

        R= (Прибыль от инвестиций / Сумма страховых взносов) *100         (5)

     *⁵ Рентабельность активов:

       R= (Чистая прибыль / среднегодовая стоимость активов) *100 (6)

     *⁶ Рентабельность страховой деятельности:

            R = Прибыль страховой деятельности / Расходы страховой деятельности                                                                                                        (7)

     *⁷ Показатель уровня страховых выплат:

     У= (∑ страховых выплат / ∑ страховых премий (взносов)) *100    (8)

     Таким образом, можно сделать вывод,  так как в 2009 году доходы по инвестициям  компании «Сургутнефтегаз» выросли  на 23,43%, а расходы по инвестициям  уменьшились на 30%, таким образом,  показатель рентабельности от инвестиционной деятельности компании «Сургутнефтегаз» составил 25%, что, в свою очередь,  в 5 раз выше, чем показатель страховой группы «СОГАЗ» и в 2,5 раза больше чем данный показатель у компаний «Капитал Страхование».

     

     Диаграмма 5. Рентабельность от инвестиционной деятельности, % 

     

     Диаграмма 6. Рентабельность активов, %

     Рентабельность  активов страховой группы «СОГАЗ»  на 3% ниже, чем у компании «Капитал Страхование». Этот же показатель у  компании «Сургутнефтегаз» составил 13,4%, это на 6,3% больше чем у Страховой  Группы «СОГАЗ» и на 2,9% больше чем  у компании «Капитал Страхование».

     

     Диаграмма 7. Уровень страховых выплат за 2009 год, %

     Уровень страховых выплат Страховой Группы «СОГАЗ» в 2009 году составил 56,37%, это  на 22,65% меньше чем у компании «Сургутнефтегаз». У компании «Капитал Страхование» уровень  страховых выплат составил 50,88%, что  в свою очередь меньше чем у  компаний «СОГАЗ» и «Сургутнефтегаз» на 5,49% и 28,14% соответственно.

3. Пути повышения прибыли в кэптивных страховых компаниях

 

     3.1 Современное состояние кэптивных страховых компаний ХМАО 

     В 2009 году компании стремились разнообразить  страховые продукты в зависимости  от потребностей клиентов в страховой  защите. В целях обоснованного  удешевления страховки активизировалось применение франшизы. Тенденцией становится переход от стандартных страховых  продуктов к более гибким формам страхования, которые учитывают  индивидуальные потребности клиентов.

     Прогнозируется, что в 2010 году российский страховой  рынок покажет небольшой рост рынка на уровне +3,6%. Наибольший вклад в рост рынка в 2010 году внесут следующие виды страхования:

     ● ДМС = +9 млрд. рублей или +12% (по темпам прироста взносов);

     ● ОСАГО = +5 млрд. рублей или +6%;

     ● Страхование имущества физических лиц = +1,5 млрд. рублей или +7%;

     ● Страхование от несчастных случаев  и болезней = +1,5 млрд. рублей или +5%.

     Отрицательные темпы прироста взносов в 2010 году сохранятся в следующих видах  страхования:

     ● Страхование сельскохозяйственных рисков – -1 млрд. рублей или -10%;

     ● Страхование жизни – -1 млрд. рублей или -7%;

     ● Страхование ответственности за неисполнение обязательств по государственным  и муниципальным  контрактам. [17]

     В 2009 году  объем страхового рынка  в России вырос на 2,4%, при этом совокупный  объем премий (без  учета обязательного медицинского страхования) снизился на 7,5% (с 555 млрд.руб. до 513,65 млрд.руб.), впервые за последние  годы показав отрицательный рост. Последствия финансового кризиса привели к заметному сокращению численности участников страхового рынка и увеличению доли компаний-лидеров. В 2009 году доля сборов десяти крупнейших страховых групп приблизилась к 60%, а в ряде видов – страхования жизни, страховании имущества, автостраховании, ДМС и др. – превысила эту отметку. [17]

     По  итогам 2009 года Страховая Группа «СОГАЗ»  получила 42,8 млрд.руб. страховой премии (без учета ОМС) и заняла третье место на рынке. На фоне общего сокращения поступлений, Группе удалось продемонстрировать реальный рост премий на 4,4%, сохранив при этом высокое качество страхового портфеля. [19] По результатам работы Страхового общества «Сургутнефтегаз» в 2009 году сборы страховой премии составили 3,139 млрд. рублей, заключено более 207 тысяч договоров страхования.[17]  Общая сумма страховых премий, собранных ОАО «Капитал Страхование» в 2009 году, составила 8 332 748 тыс. руб. Компания имела долю в размере 1,6% страхового рынка России и занимала 16-е место без учета входящего перестрахования; с учетом перестрахования компания – на 9-м месте. Таким образом, «Капитал Страхование» сохранило позицию 2008 года. [18]

     Самые существенные потери российский рынок  понес по имущественным видам  страхования (кроме страхования  ответственности), показав падение  на 12,7% (с 317,4 млрд.руб. до 277 млрд.руб.). Однако Страховой группе «СОГАЗ» удалось  не только сохранить прошлогодние показатели, но и увеличить их на 3,7%. При этом Группа стала лидером в страховании  финансовых рисков, получив более 20% рынка. [19] «Капитал Страхование» по страхованию имущества занял 12-е место, или 2,1% от ВПП по рынку.

     Наибольший объем премии Страхового общества «Сургутнефтегаз» составил 1,4 млрд. рублей, пришелся на имущественное страхование, доля которого в структуре взносов составила 45,9%. По данному виду страхования увеличение числа заключенных договоров составило 9%. Доля личных видов страхования составила 35,1% или 1,1 млрд. рублей. По итогам 2009 года на долю физических лиц приходилось 38% от страховой премии. Произошло снижение сборов страховой премии на 5,8% (в целом по рынку сборы снизились на 7,5% (кроме ОМС)). Сумма выплат увеличилась на 10,2% (в целом по рынку увеличение произошло на 14,2%). По итогам 2009 года сборы премии по имущественному страхованию юридических лиц превысили 714 млн. рублей. Основная доля взносов приходилась на комплексное страхование воздушных судов – 24%, страхование средств наземного транспорта – 19%, страхование скважин и скважинного оборудования – 17%. По страхованию воздушных судов сборы страховой премии по сравнению с показателем 2008 года увеличились на 88%, по страхованию имущества предприятий – на 70%, по страхованию грузов – на 56%. Сборы по страхованию средств наземного транспорта юридических лиц составили более 136 млн. рублей, выплаты превысили 89 млн. рублей (в целом по виду страхования, то есть в части страхования транспорта, дополнительного оборудования, багажа, перевозимого в транспорте, и страхования пассажиров от несчастных случаев). [17]

     На  рынке добровольного страхования  ответственности, который в 2009 году продемонстрировал рост на 15,7%, СОГАЗ  превысил собственный показатель прошлого года на 22,5%. По итогам года Страховая  Группа «СОГАЗ» стала лидером  в страховании ответственности  предприятий – источников повышенной опасности (доля рынка 18%). [19]

     Страховая Группа «СОГАЗ» вошла в пятёрку  лидеров по страхованию грузов (2-е  место), воздушного транспорта (2-е место), водного транспорта (4-е место), железнодорожного транспорта (4-е место). [19]

     Страховое общество «Сургутнефтегаз» в 2009 году заняло 6 место среди компаний-лидеров  в страховании авиационных рисков. Общество является членом Российской ассоциации авиационных и космических  страховщиков.