Автор: Пользователь скрыл имя, 28 Февраля 2012 в 19:50, курсовая работа
Мета курсової роботи набуття практичних навичок і вмінь при здійсненні оцінки економічної ефективності впровадження на підприємстві нової виробничої лінії, тобто аналіз та оцінка ефективності вкладення інвестицій в основні засоби фірми.
Для досягнення поставленої мети в курсовій роботі необхідно:
з’ясування сутності фінансових ресурсів підприємств, методів і джерел їх фінансування, організації фінансової діяльності підприємств;
визначити величини додатково необхідних коштів для забезпечення зростання об’ємів виробництва з метою максимізації прибутків;
здійснити розрахунків грошових надходжень, прибутку і його розподілу, визначити джерела фінансування підприємства та відтворення основних виробничих фондів;
ВСТУП
1.Джерела фінансування українських підприємств.
2.Методи нарахування амортизації, які використовуються в Україні. 7
3. Визначення потреби у додатковому фінансуванні підприємства.
4. Визначення грошових потоків підприємства та вибір ставки дисконту.
5. Оцінка економічної ефективності інвестиційного проекту. 27
6. Аналіз беззбитковості підприємства. 35
ВИСНОВКИ 36
Список використаної літератури
Щомісячні грошові потоки готівки, грн.
Таблиця 10.
Показник | Місяці | |||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | |
Грошові надходження | 670.67 | 3178.33 | 3178.33 | 3178.33 | 3178.33 | 3178.33 | 3178.33 | 3416.33 | 4368.33 | 4368.33 | 4368.33 | 4130.33 |
Платежі | 31446.25 | 2210.91 | 4351.85 | 2210.91 | 2210.91 | 4351.85 | 2210.91 | 2210.91 | 4351.85 | 2210.91 | 2210.91 | 4775.98 |
Чистий грошовий потік готівки | -30775.58 | 1067.42 | -973.52 | 1067.42 | 1067.42 | -973.52 | 1067.42 | 1557.08 | 16.48 | 2157.42 | 2157.42 | -645.65 |
Прогноз звіту про рух готівки на 2010 рік, грн.
Таблиця 11.
Показники | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
Баланс готівки на початок місяця | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 |
Чистий грошовий потік готівки | -30775.58 | 1076.42 | -973.53 | 1067.42 | 1067.42 | -973.53 | 1067.42 | 1205.42 | 16.48 | 2157.42 | 2157.42 | -645.65 |
Надлишок/нестача готівки | -29775.88 | 2067.42 | 26.47 | 2067.42 | 2067.42 | 26.47 | 2067.42 | 2205.42 | 1016.48 | 3151.42 | 3151.42 | 354.35 |
Позика | 30775.88 | – | 973.52 | – | – | 973.52 | – | – | – | – | – | 973.52 |
Накопичена величина позики | 30775.88 | 29708.46 | 30681.98 | 29614.56 | 28547.14 | 2920.66 | 28453.24 | 27247.82 | 27231.34 | 2073.92 | 21916.5 | 20406.15 |
Баланс готівки на кінець місяця | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 |
36
Наступним етапом визначення величини додатково необхідних коштів є складання балансового звіту (табл. 12). Розмір готівки визначаю з табл. 11 – баланс готівки на кінець грудня 2010 року. Величина легкореалізованих цінних паперів, якщо вона не була змінена, береться із балансу на 1 січня 2010 року. Сума дебіторської заборгованості визначаю з табл. 7 як різниця між об’ємом продаж у грудні і величиною фактично отриманої оплати у тому ж місяці. Розмір ТМЗ визначаю як величину ТМЗ на початок року (табл. 4) плюс величина ТМЗ, вироблених у 2010 році (табл.3) мінус величина проданих у 2010 році ТМЗ (табл. 4). Стаття “Основні фонди” включає величину основних фондів на початок року плюс величину куплених у поточному році основних фондів та мінус нарахована у поточному році амортизація. Величина “рахунки до сплати” дорівнює сумі куплених, але не оплачених у грудні матеріалів (табл. 9). Величина довгострокового кредиту буде дорівнювати величині довгострокового кредиту на початок року плюс сума довгострокового кредиту, взятого у 2010 році Стаття “векселі до сплати” дорівнює накопиченій сумі позики у 2010 році (табл. 11) мінус розмір довгострокового кредиту, взятого для купівлі обладнання. Нерозподілений прибуток рівний сумі нерозподіленого прибутку на 1 січня 2010 року плюс нерозподілений прибуток, отриманий у поточному році (табл. 5).
Прогноз балансового звіту підприємства на 1 січня 2010 рок. Таблиця 12.
Активи | Пасиви | ||
Поточні активи | Рахунки до сплати | 964.66 | |
Готівка | 1000 | Векселя до сплати | 0 |
ЦП, що швидко реалізуються | 2900 | Довгострокові кредити | 20406.15 |
Дебіторська заборгованість | 2542.66 | Всього позичкового капіталу | 21370.81 |
ТМЗ | 1406 | Звичайні акції | 10000 |
Всього поточні активи | 7848.66 | Нерозподілений прибуток | 14217.25 |
Основні фонди | 37740 | Всього власного капіталу | 24217.25 |
Всього активу | 45588.66 | Всього позичкового і власного капіталу | 45588.06 |
Для визначення величини грошових потоків по підприємству за п’ять років існування проекту, за кожний рік визначаємо прибуток по підприємству та додати до нього амортизаційні відрахування (табл.. 13). Для визначення чистого прибутку необхідно розрахувати план виробництва продукції, загальну величину змінних витрат проданих у поточному році товарів та скласти прогнозний звіт про прибутки та збитки на наступні роки (табл. 3, табл. 4, табл. 5). Амортизаційні відрахування приведені у (табл. 2) . На базі розрахунків побудувати діаграму грошових потоків по рокам життєвого циклу проекту (додаток В ).
Ставку дисконтування визначити з урахуванням вартості обраного джерела фінансування і премії за ризик. Премію за ризик встановити — 1-3 відсотка.
План виробництва на 2011 рік
Таблиця 13.1
Показник | Товар 1 | Товар 2 |
Запланований об'єм продаж, шт. | 480 | 744 |
Підтримуваний залишок ТМЗ, % | 48 | 75 |
ТМЗ на початок періоду, шт. | 34 | 62 |
Необхідний об'єм виробництва, шт. | 494 | 757 |
Змінні витрати на одиницю продукції, грн. | 14 | 15 |
Загальні змінні витрати на вироблені ТМЗ, грн. | 6916 | 11355 |
Визначення розміру змінних витрат, що списуються у 2011 році
Таблиця 13.2
Показники | Товар 1 | Товар 2 | Всього |
ТМЗ на початок року: |
|
|
|
кількість, шт. | 85 | 180 |
|
собівартість 1 шт., грн. | 14 | 15 |
|
Вартість ТМЗ на початок року, грн. | 476 | 930 | 1406 |
ТМЗ, вироблені у поточному році: |
|
|
|
кількість, шт. | 494 | 757 |
|
собівартість 1 шт., грн. | 14 | 15 |
|
Вартість вироблених ТМЗ, грн. | 6916 | 11355 | 18271 |
ТМЗ на кінець року: |
|
|
|
кількість, шт. | 48 | 75 |
|
собівартість 1 шт., грн. | 14 | 15 |
|
Вартість ТМЗ на кінець року, грн. | 672 | 1125 | 1797 |
Загальна величина змінних витрат, проданих у поточному році товарів, грн. | 6720 | 11160 | 17880 |