Фінансове планування на підприємстві

Орієнтуясь на табл. 2.3. ми бачимо, що дохід від реалізації продукції збільшився в 2008 р. порівняно з 2006 р. Чистий доход від реалізації також збільшився на 9786,9. Витрати на собівартість збільшилась на 17662,1. Адміністративні витраті зменшилися на 2673,9 порівняно з 2006 р. Прибуток від операційної діяльності збільшвся на 9360,7. Фінансові витрати зменшились на 17,9. Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування збільшилась на 10949. Чистий прибуток збільшився на 10949.

Таблиця 2.4

Аналіз ліквідності підприємства

Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття боргових зобов'язань організації її активами, строк перетворення яких у грошову форму відповідає строку погашення платіжних зобов'язань. Іншими словами, це здатність організації звернути активи в готівку й погасити свої зобов'язання. Для одержання достовірних результатів у процесі аналізу ліквідності сукупність активів організації групується залежно від їхньої здатності трансформуватися в кошти.

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні засобів по активу, згрупованих по ступеню їх ліквідності й розташовані в порядку зниження ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими по строках їх погашення й розташованими в порядку зростання строків.

Динаміка коефіцієнтів, що характеризують платоспроможність  ТОВ «Будинок меблів» позитивна. Наприкінці звітного періоду підприємство могло оплатити 3,8% своїх короткострокових зобов'язань за рахунок коштів.

Таблиця 2.5

Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства

Рис. 2.1. Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства

2

Співвідношення вартості матеріальних оборотних коштів (запасів) і величин власних і позикових джерел їхнього формування і визначає стійкість фінансового стану організації. Причому забезпеченість запасів джерелами формування є сутністю фінансової стійкості, а платоспроможність відбиває її зовнішній прояв. Тому платоспроможність є наслідок забезпеченості, а рівень забезпеченості матеріальних оборотних коштів джерелами виступає в ролі причини, обумовлюючи той чи інший ступінь платоспроможності (неплатоспроможності).

Зазначений взаємозв'язок використовується при оцінці фінансової стійкості. Для цього існує класифікація типів фінансової стійкості.

Абсолютна стійкість зустрічається рідко. Її дотримання свідчить про можливість негайного погашення зобов'язань, але виникнення зобов'язань зв'язане з потребою у використанні засобів, а не в їхній наявності на рахунках організації. Тому абсолютна стійкість являє собою крайній тип фінансової стійкості.

Нормальна стійкість гарантує оптимальну платоспроможність, коли терміни надходжень і розміри коштів, фінансових вкладень і очікуваних термінових надходжень приблизно відповідають термінам погашення і розмірам термінових зобов'язань.

Передкризова (мінімальна стійкість) зв'язана з порушенням поточної платоспроможності, при якому можливе відновлення рівноваги у випадку поповнення джерел власних засобів, збільшення власних оборотних коштів, продажу частини активів для розрахунків по боргах.

Кризовий фінансовий стан виникає, коли оборотних активів підприємства виявляється недостатньо для покриття його кредиторської заборгованості і прострочених зобов'язань. У такій ситуації підприємство знаходиться на грані банкрутства. Для відновлення механізму фінансів необхідний пошук можливостей і вживання організаційних заходів по забезпеченню підвищення ділової активності і рентабельності роботи підприємства й ін. При цьому потрібно оптимізація структури пасивів, обґрунтоване зниження запасів і витрат, не використовуваних у  обороті чи використовуваних недостатньо ефективно.

Платоспроможність підприємства визначається його можливістю й здатністю одночасно й повністю виконувати платіжні зобов'язання, що випливають із торговельних, кредитних і інших операцій грошового характеру.

Слід зазначити зниження за аналізований період коефіцієнта маневреності функціонуючого капіталу на 0,6. Із цього випливає, що частина функціонуючого капіталу безруховість у виробничих запасах і довгострокової дебіторської заборгованості, поменшалася, що є позитивним фактом.

Значення, коефіцієнта забезпеченості власними засобами 0,25 дає підставу вважати структуру балансу задовільної, тому що показує наявність власних обігових коштів у ТОВ «Будинок меблів»  необхідних для її фінансової стійкості.

Важливим показником оцінки фінансової стійкості є темп приросту реальних активів (реально існуючих власного майна й фінансових вкладень по їхній дійсній вартості). Реальними активами не є нематеріальні активи, зношування основних фондів і матеріалів, використання прибутку, позикові засоби.

Фінансова стійкість підприємства характеризується системою абсолютних і відносних показників. Вона визначається співвідношенням вартості матеріальних обігових коштів (запасів і витрат) і величин власних і позикових джерел засобів для їхнього формування. Забезпечення запасів і витрат джерелами засобів для їхнього формування є сутністю фінансової стійкості підприємства.

Найбільш узагальнюючим абсолютним показником фінансової стійкості є відповідність або невідповідність (надлишок або недолік) джерел засобів для формування запасів і витрат, тобто різниці між величиною джерел засобів і величиною запасів і витрат. При цьому мається на увазі забезпеченість джерелами власних і позикових засобів, за винятком кредиторської заборгованості й інших пасивів.

Таблиця 2.6

Аналіз ділової активності підприємства

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів показує швидкість обороту запасів і витрат, тобто число оборотів за звітний період, за який матеріальні обороти засобу перетворюються в грошову форму  

Строк погашення дебіторської заборгованості - показник характеризує тривалість одного обороту дебіторської заборгованості в днях. Зниження показника - сприятлива тенденція  

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості - показує число за період комерційного кредиту, надане підприємствам. При прискоренні оборотності відбувається зниження значення показника, що свідчить про поліпшення розрахунку з дебіторами

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості  - показує швидкість обороту заборгованості підприємства. Прискорення несприятливе складається на ліквідності підприємства.  

Коефіцієнт оборотності власного капіталу - відбиває активність власних засобів або активність коштів, якими ризикують акціонери або власники підприємства. Ріст у динаміку означає підвищення ефективності використовуваного власного капіталу.

              Як видно з таблиці коефіцієнт оборотності активів в 2008 р. у порівнянні з 2006 р. зменшився на 0,029 тис. грн. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості зменшився на 14,5 тис. грн. Рядків погашення кредиторської заборгованості збільшився на 5,75. Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів збільшився на 10,43. Коефіцієнт оборотності основних засобів збільшився на 0,53. А коефіцієнт оборотності власного капіталу зменшився на 0,07.

Таблиця 2.7

Аналіз рентабельності підприємства