Фінанси транснаціональних корпорацій як елемент фінансової системи Швейцарії

         Але незважаючи на таку складну систему оподаткування в Швейцарії максимальне сукупне оподаткування не перевищує 25 відсотків від прибутку. У порівнянні з більшістю країн Євросоюзу, США і навіть України, де податки становлять від 30 до 55 відсотків цей фактор має привабливим властивістю.

          Про уникнення подвійного оподаткування Швейцарія підписала угоди з такими країнами (у тому числі з офшорними зонами): Австралія, Австрія, Азербайджан, Албанія, Антигуа, Вірменія, Барбадос, Білорусь, Беліз, Бельгія, Болгарія, Британські Віргінські острови, Великобританія, Угорщина, Гамбія, Німеччина, Гренада, Греція, Грузія, Данія, Домініка, Єгипет, Замбія, Індонезія, Ірландія, Ісландія, Іспанія, Італія, Казахстан, Канада, Киргизія, Китай, Латвія, Литва, Люксембург, Македонія, Малаві, Малайзія, Молдова, Монтсерат, Нідерланди, Нова Зеландія, Норвегія, Пакистан, Польща, Португалія, Росія, Румунія, Сінгапур , Сент Вінсент і Гренадіни, Сент Кітс і Невіс, Сент Люсія, США, Таджикистан, Тринідад і Тобаго, Туркменія, Узбекистан, Україна, Фінляндія, Франція, Швеція, Шрі-Ланка, Естонія, ПАР, Південна Корея, Японія.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2.  Вплив оподаткування  на форму організації структурних  підрозділів іноземних корпорацій.

У законодавстві Швейцарії  передбачена можливість установи підприємств  найрізноманітніших організаційно-правових форм, з яких іноземному інвестору  для організації свого бізнесу  в цій країні можуть бути цікаві такі, як: 
    - Акціонерне товариство (AG, SA); 
    -   Закрита компанія з обмеженою відповідальністю; 
    - Партнерство; 
          Залежно від того, в якій частині Швейцарії реєструється компанія, закінчення у її назві для, наприклад, відкритого акціонерного товариства може змінюватися з AG на німецькій мові на SA - по-французьки чи по-італійськи. Аналогічно, закінчення в назві закритої компанії з обмеженою відповідальністю може змінюватися з GmbH на SARL або SGL - французький або італійський аналоги відповідно, і це правило діє для всіх форм підприємств у Швейцарії.

                 Закрите акціонерне товариство (AG або SA) у Швейцарії 
        AG засновується мінімум трьома акціонерами (фізичними або юридичними особами, резидентами або нерезидентами Швейцарії), які згодом вправі передати володіння підприємством єдиному акціонеру і характеризується наступним чином: 
- мінімальний статутний капітал - CHF 100 000 або 62 000 EUR або 78 000 USD (US $ 1 приблизно дорівнює 1,28 швейцарських франка); 
   - 50% капіталу мають бути сплачені на момент реєстрації; 
   - як мінімум 20% акцій повинні бути підписані (але на суму не менше, ніж CHF 50 000); 
  - дозволені іменні акції і акції на пред'явника; 
  - акції має право вільно пропонуватися у відкритому продажі і на біржі; 
  - компанія має право управлятися єдиним директором; 
  -  більшість директорів повинні бути резидентами Швейцарії; 
  -  корпоративні директора не дозволені; 
  -  компанія зобов'язана вести бухгалтерський облік і здавати щорічно звітність, завірену місцевим аудитором.

              Закрита компанія з обмеженою відповідальністю (GmbH, SARL або             SGL) в Швейцарії 
        GmbH засновується мінімум двома акціонерами (фізичними або юридичними особами, резидентами або нерезидентами Швейцарії), які згодом вправі передати володіння підприємством єдиному акціонеру і характеризується наступним чином: 
    - мінімальний статутний капітал - CHF 20 000 (максимум - обмежений сумою CHF 2000 000); 
     - як мінімум 50% акцій повинні бути сплачені на момент реєстрації, а кожен акціонер має підписатися на суму не менше, ніж CHF 1 000; 
     - дозволені тільки іменні акції; 
     - акції не вправі вільно пропонуватися у відкритому продажі і на біржі; 
     - компанія має право управлятися єдиним директором; 
     - більшість директорів повинні бути резидентами Швейцарії; 
     - корпоративні директора не дозволені; 
     - компанія зобов'язана вести бухгалтерський облік, але не повинна здавати щорічно звітність, завірену місцевим аудитором. 
        Законодавство Швейцарії передбачає можливість установи в країні як генеральних партнерств (Kollektivgesellschaft - Societe en nom collectif - Societa in nome collettivo), так і партнерств з обмеженою відповідальністю (Kommanditgesellschaft - Societe en commandite - Societa in accomandita). Назва партнерства має містити ім'я одного з партнерів, яких повинно бути мінімум два (фізичних або юридичних осіб, резидентів або нерезидентів Швейцарії). Оплата будь-якого капіталу при установі не потрібно. Більшість керуючих партнерів повинні бути резидентами Швейцарії. З точки зору податкового планування, генеральне партнерство (всі партнери якого несуть рівноправну необмежену відповідальність за боргами підприємства) може бути цікаво тим, що воно не підпадає під корпоративне оподаткування в Швейцарії. Якщо партнери є нерезидентами Швейцарії і весь дохід партнерства витягується не з джерел в Швейцарії, то партнери не підпадають під оподаткування в Швейцарії. Партнерство зобов'язана вести бухгалтерський облік, але не повинно здавати щорічно звітність, завірену місцевим аудитором.

                                             Холдинги в Швейцарії 
         Холдинги в Швейцарії не є окремим самостійним видом компаній в Швейцарії, а це - економіко-правове поняття для певної фінансової активності на підставі, так званого тесту на "істотну участь", що на практиці означає наступне: 
   - не менше 75% активів компанії інвестується в інші компанії (швейцарські або іноземні). При цьому холдингова компанія зобов'язана володіти не менше 20% акціонерного капіталу дочірньої компанії (але не менше, ніж CHF 2000 000); 
    - не менше 75% доходів компанії поступає від інвестицій в інші компанії (швейцарські або іноземні). 
         Холдингова компанія зобов'язана сплачувати федеральний прибутковий податок і федеральний податок з капіталу в розмірі 0,0825% від чистих активів (оплачений капітал плюс резерви). Компанії, для яких холдингова діяльність є виключною, користуються сприятливим податковим режимом у всіх кантонах Швейцарії. Холдингова компанія зазвичай не платить ніяких кантональних чи муніципальних прибуткових податків, а лише невеликий кантональний податок на капітал в залежності від його розміру. Ставка цього податку варіюється від кантону до кантону від 0,5% до 1,5%. Найменша ставка - CHF 300 в рік стягується в кантоні Цуг.

 

 

 

 

 

3.3. Адміністративне  регулювання (квотування, ліцензування).

         Всього в законодавчій базі Швейцарії з питань касающімся обеспеченія економічної безпеки країни та захисту національних інтересів в сфері зовнішньої торгівлі прийнято понад 300 постанов, розпоряджень і нормативів. 
      Для регулювання ввозу товару широко використовуються митні заходи. Проста середня ставка імпортного мита по всій номенклатурі товарів становить в перерахунку на адвалорні ставки 8,9%. Жорсткість митного режиму Швейцарії варіюється в залежності від виду продукції, що ввозиться. На сировину або необроблені товари застосовуються як правило нульові (сира нафта, природний газ, електроенергія, руди металів) або мінімальні ставки мит (кокс - 0,08, феросплави - ​​0,38 шв.франках за 100 кг.), А також на деякі фармацевтичні та хімічні товари, не вироблені в країні або ті, що виробляються в малих кількостях.

З метою захисту національного  ринку від іноземної конкуренції  митними бар'єрами в найбільший мірою захищена продукція швейцарських фірм, що орієнтуються в основному на внутрішній ринок. Це відноситися до продукції текстильної, швейної, меблевої промисловості, іграшок, музичних інструментів і ряду інших товарів широкого споживання. Вельми захищеними є також с/г сировину і продовольство: по даній групі товарів середня ставка імпортного тарифу також у перерахунку на адвалерні ставки становить 34,3%. По окремихм позиціям тарифні значення митного тарифу в перерахунку на адвалерні мита перевищує 600%.

З метою захисту внутрішнього ринку застосовуються також і  інші нетарифні заходи регулювання  ввезення товарів. Імпортні ліцензії використовуються, як правило, для обліку та контролю за цінами на такі товари, як текстиль, чай, кава, нафтопродукти. Ліцензується також ввезення добрив, зброї, вибухових, наркотичних речовин та їх складових  частин. Ліцензії видаються на термін до одного року і лише швейцарським імпортерам.

 

 

3.4. Особливості  правового регулювання діяльності  ТНК на фінансовому ринку Швейцарії.

        Виділяють 3 рівня правового регулювання діяльності ТНК: внутрішнє законодавство, двосторонні і багатосторонні угоди.

Внутрішньодержавне регулювання  передбачає підпорядкування діяльності філій і дочірніх підприємств  ТНК національному законодавству  приймаючої країни.

Правове становище акціонерних товариств в Швейцарії регулюється Законом № 640 від 15.12.1976 р. і Торговим кодексом від 25.06.1950 р., які допускають створення двох типів АО - «закритого» і «відкритого». Щорічний баланс АТ з участю іноземного капіталу підлягає обов'язковій публікації в урядовому віснику. Іноземний капітал може також діяти у формі товариства з обмеженою відповідальністю, правове положення якого регулюється статтями 300-302 Торгового кодексу. При цьому, якщо розпорядником суспільства є юридична особа з місцезнаходженням за кордоном або фізична особа, яка постійно проживає за кордоном, то вони зобов'язані делегувати свої повноваження на управління фізичній особі, що постійно проживає в Швейцарії.

На території Швейцарії дозволене відкриття філій та відділень ТНК, будь-яких інших форм іноземного капіталу, які розглядаються місцевим законодавством, як бразильські. Для відкриття філії ТНК в Швейцарії потрібен дозвіл федерального уряду та реєстрація за місцезнаходженням філії. Діяльність філії повинна підкорятися законам і судам Швейцарії в усьому, що стосується їх функціонування в країні. При цьому, будь-яка зміна установчих актів підприємства має силу тільки після відповідного затвердження швейцарським урядом.

Другий рівень регулювання  становлять двосторонні інвестиційні угоди, які укладаються між зацікавленими  державами. На сьогодні найбільш поширеним способом регулювання діяльності ТНК є саме укладення договорів між приймаючою країною і країною базування.

Крім того, слід підкреслити, що особлива природа ТНК ускладнює  нагляд за ними з боку окремих країн  чи навіть груп країн. Сьогодні жодна  держава не може стверджувати, що воно має юрисдикцію над усіма частинами  однієї ТНК в цілому. Тому очевидно, що для ефективного регулювання  діяльності транснаціональних корпорацій необхідні спільні дії всіх держав. Нарешті, третім рівнем регулювання  діяльності ТНК виступають багатосторонні міжнародні договори, які залежно  від числа що беруть участь в них  країн, можуть бути універсальними, регіональними  і субрегіональними. Для Швейцаріїї можна виділити такі міжнародно-правові документи, які використовуються для регулювання діяльності ТНК:

• Хартія економічних прав та обов’язків держав, затверджена резолюцією Генеральної Асамблеї ООН у 1974 р., норми якої спрямовані на захист економічних прав країн, що розвиваються (були створені міжурядові комісії ООН з транснаціональних корпорацій і центрів з ТНК);
• Декларація про міжнародні інвестиції та багатонаціональні підприємства від 21 червня 1976 p.; і як додаток – Керівні принципи для багатонаціональних підприємств (норми цього документа не мають імперативного характеру, їх виконання є добровільною справою);
• «Принципи щодо контролю за обмеженням ділової практики монополій і корпорацій» (схвалені у 1980 р. Генеральною Асамблеєю ООН).

 

 

 

 

 

4. Аналіз результатів  фінансового регулювання діяльності ТНК за 2005-2011 роки. (Для прикладу я взяла філії ТНК, які знаходяться на території Швейцарії)

Для аналізу результатів  фінансового регулювання діяльності ТНК у Швейцарії наведемо рейтинг 15 найбільших швейцарських корпорацій та їх річні прибутки у 2005-2011 роках

 

Рейтинг 15 найбільших швейцарських корпорацій та їх прибутки у 2005-2011 рр.

Позиція в країні (2011)	Компанія	Позиція у Global  500 (2011)	Прибуток, млн. дол. США (2011)	Прибуток, млн. дол. США (2010)	Прибуток, млн. дол. США (2009)	Прибуток, млн. дол. США (2008)	Прибуток, млн. дол. США (2007)	Прибуток, млн. дол. США (2006)	Прибуток, млн. дол. США (2005)
1	Glencore International	18	144,978	-	-	-	-	-	-
2	Nestlé	42	105,267	99,114	101,565	89,630	79,872	74,658	69,825
3	Zurich Financial Services	102	67,850	70,272	32,349	55,163	65,000	67,186	59,678
4	Novartis	164	51,561	45,103	41,459	39,800	37,020	32,212	28,247
5	Credit Suisse Group	170	48,314	47,658	45,296	78,206	89,354	72,193	58,825
6	Roche Group	174	47,171	47,109	44,268	40,315	34,702	28,495	25,166
7	UBS	190	44,811	39,356	59,882	117,206	107,834	84,707	56,917
8	Alliance Boots	300	31,998	29,848	28,984	23,812	-	-	-
9	ABB	304	31,589	31,797	34,944	30,306	24,883	22,642	21,886
10	Xstrata	315	30,499	22,732	27,942	29,084	17,632	-	-
11	Swiss Reinsurance	332	28,835	30,745	23,082	35,730	32,117	28,092	29,045
12	Adecco Group	391	24,709	20,567	29,222	28,867	25,616	22,742	21,441
13	Migros Group	404	24,024	22,976	23,795	18,915	16,466	16,357	16,338.
14	Holcim	471	20,774	19,462	23,247	22,544	19,118	14,819	-
15	Petroplus Holdings	472	20,747	-	28,048	-	-	-	-