Финансовый менеджмент

     Нематериальные  активы.

     Они не имеют физического выражения, но представляют существенную ценность для предприятия.

     Согласно  Положению по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчетности к нематериальным активам относят патенты, "ноу-хау", права на пользование землёй, условная стоимость деловых связей и т.д. Также к нематериальным активам относят организационные расходы, признанные вкладом в уставной капитал, а также деловая репутация предприятия.

     Эти активы отражаются в учёте и отчётности в сумме затрат на приобретение, изготовление и расходов по их доведению  до состояния пригодного к использованию  в запланированных целях. В отношении объектов, по которым предусмотрено погашение стоимости, списания на издержки производства или обращения производится равномерно по нормам, определенным предприятием самостоятельно исходя из установленного срока их полного использования. В случае, если не представляется возможным установить этот срок, амортизация может осуществляется в течении десяти лет. Исключение составляют амортизационные расходы – они могут возникать при создании предприятия и не подлежать амортизации; иными словами, их списание может быть произведено лишь при ликвидации предприятия. Что касается организационных расходов текущего характера, то они списываются на расходы текущего периода, т.е. не показываются в нематериальных активах.

     Незавершённое строительство.

     По  этой статье показана стоимость незаконченного строительства, осуществляемого как подрядным способом (т.е. с применением сторонних организаций, занимающихся строительством), так и хозяйственными (т.е. собственными силами). Сюда относится расходы по приобретению основных средств, не требующих монтажа, стоимость оборудования находящегося в монтаже, законченные строительством объекты, по которым не отраженны акты ввода их в эксплуатацию, затраты по приобретению объектов нематериальных активов до момента их принятия к учёту на счёте 04 "Нематериальные активы" и др.

     Важно иметь ввиду, что при осуществлении  капитальных вложений и вложений в нематериальные активы расходы  предприятия по уплате процентов  по кредитам банков и других заёмным  средствам, использованным на эти цели, отражается в составе капитальных вложений.

     Проценты, начисленные после ввода в  действие объектов основных средств  и постановки на учёт нематериальных активов, уплачивается за счёт чистой прибыли или других источников финансирования капитальных вложений.

     Основными источниками капитальных вложений служат прямые инвестиции. Они представляют собой затраты на создание новых объектов основного капитала, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих объектов основного капитала.

     Техническое перевооружение включает комплекс мероприятий по повышению его современных требований технического уровня отдельных участков производства, агрегатов, установок путём внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации производственных процессов, модернизации и замене устаревшего оборудования новым, более производительным; устранению узких мест, совершенствованию организации и структуры производства [5].

     Долгосрочные  финансовые вложения.

     К этим активам относятся долгосрочные (на срок более года) инвестиции в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, уставные капиталы других организаций, а также дочерних, зависимых о прочих организаций, государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства).

     Сюда  же относятся и займы, предоставленные данным предприятием другими предприятиями и организациями. В долгосрочные финансовые вложения инвестируются излишек свободных средств с целью получения приращения капитала. Поэтому долгосрочные финансовые вложения характеризуются обязательным получением дохода в виде процентов, дивидендов и т.д.

     Финансовые  вложения принимаются к учёту  в сумме фактических расходов для инвестора. По государственным  ценным бумагам разницу между  суммой фактических затрат на приобретение и номинальной стоимостью разрешено относить на финансовые результаты равномерно в течении сока их обращения.

     Финансовые  вложения в акции других организаций, обращаются на бирже или специальных  аукционах, котировка которых регулярно  публикуется, при составлении годового баланса отражаются на конец года по рыночной стоимости (если последняя ниже учётной стоимости).

     Увеличение  долгосрочных финансовых вложений указывает  на отвлечение средств от основной производственной деятельности, а снижение способствует вовлечению финансовых средств  в основную деятельность организации и улучшению его финансового состояния.

     Негативно может сказаться на результатах  финансово-хозяйственной деятельности организации увеличения неравномерного строительства. Необходимо дополнительно  проанализировать целесообразность и эффективность вложений.

     Прочие  Внеоборотные активы отражают стоимость  других средств и вложений, не нашедших отражения в других элементах  внеоборотных активов. Например, предприятие  – арендодатель показывает здесь  остаток задолженности по основным средствам, переданным в долгосрочную аренду.

     1.2 Нематериальные активы, источники их приобретения и амортизация

     До  недавнего времени в нашей  стране отсутствовало такое понятие, как нематериальные активы и лишь с развитием рыночных отношений  оно не только вошло в экономическую теорию, но и стало применятся на практике.

     Понятие нематериальных активов дано в п.48 Положения о бухгалтерском учете  и отчетности в Российской Федерации. Согласно данного Положения к  нематериальным активам, используемым в течении длительного периода (выше одного года) и приносящим доход, относятся права, возникающие:

     -из авторских и иных доходов на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав, на программы для ЭВМ, базы данных и др.

     -из патентов на изобретения, промышленные образцы, селекционные достижения, из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных доходов на их использование.

     -из прав на "ноу-хау" и др.

     Кроме того, к нематериальным активам относятся  права пользования земельными участками, природными ресурсами и организационные расходы.

     Из  данного определения можно выделить основные юридические и экономические  критерии:

     1) юридические - впервые в нормативном акте было сформулировано, что к нематериальным активам относятся права, возникающие из ряда договоров (лицензионных, авторских), а не сами лицензии, программные продукты, патенты, как это было перечислено в раннее действующем Положении;

     В основу выше приведённой классификации нематериальных активов положен определённый правовой режим той или иной категории.

     2) экономические - способность приносить предприятию доход; сформулирована временная норма отнесения объекта к нематериальным активам – выше одного года.

     Так дело обстоит в теории. На практике при использовании нематериальных активов предприятия сталкиваются с рядом проблем [6].

     Одна  из проблем связанна с возможностью внесения учредителями предприятия  в качестве вклада в уставной капитал "ноу-хау" или иной интеллектуальной собственности.

     Согласно  пункту 6 ст. 66 Гражданского Кодекса РФ вкладом в имущества хозяйственного товарищества или общества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку. Таким образом, вкладом учредителя в уставной капитал общества могут быть исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности, которые в российском законодательстве получили обобщающее название "интеллектуальная собственность". Объектом авторского права, в частности, являются литературные произведения; драматические и музыкально драматические произведения; произведения живописи, дизайна и другие произведения [3].

     Также заслуживает внимания проблема определения  способности тех или иных нематериальных активов приносить доход предприятию.

     В зарубежной практике способность приносить доход является существенной неотъемлемой чертой активов предприятия. Если то или иное имущество потеряло данную способность, оно исключается из состава активов.

     Вложение  в нематериальные активы носят инвестиционный характер. Приобретения нематериальных активов, включение их стоимости в кругооборот средств предприятия, перенос стоимости на кругооборот средств предприятия, перенос стоимости на изготовленный продукт через начисление износа во многом идентично основному капиталу.

     Затраты на приобретение нематериальных активов могут учитываться в качестве таких активов в том случае, если они относятся к конкретному объекту, который сможет быть выделом из состава иного имущества, выражен в определённой форме подтверждающей его существование и права предприятия на этот объект.

     Виды  нематериальных активов.

     Права на использование земельных участков – это часть стоимости взносов  участников в уставной капитал организуемых предприятий. Стоимость этих прав зависит  от оценки земли и определяется по соглашению участников. Она должна быть полностью погашена амортизационными отчислениями до истечения срока пользования этим правом.

     Права на объекты производственной или  интеллектуальной собственности –  это изобретения, патенты, лицензии, товарные знаки, промышленные образцы, фирменные знаки и прочее.

     Патенты дают их владельцам исключительные права  пользования, производства и продажи  продуктов или процессов на период, предусмотренный законодательством. Патентные права могут приобретаться  за плату, которая также включает стоимость юридических и консультирующих услуг.

     Товарные  знаки и торговые марки представляют право на исключительное использование  фирменного наименования юридического лица, а также на специальное обозначение, отличающие товары и услуги предприятия от аналогичных товаров и услуг других предприятий. Право использования товарного знака принадлежит только его собственнику или тому, кому он передал свои права. В условиях рыночной экономики товарный знак является дорогостоящим активом компании, поскольку она может продать свой товарный знак или передать право пользования им в качестве вклада в уставный капитал.

     Ноу-хау  включается в состав активов предприятия  по стоимости приобретения какого-либо документа о праве пользования  такими средствами или иной информации или по стоимости, определённой по соглашению учредителями предприятия [7].

     Организационные расходы, возникающие в период создания предприятия, складываются из расходов на услуги консультантов, рекламные  мероприятия, регистрационные, а также  иные сборы, подготовку документации и др.

     Права на промышленные образцы составляют исключительную привилегию на использование  художественно-конструкторских решений  определяющих внешний вид продукции.

     Авторские права – отношения, которые складываются в связи с использованием произведений литературы и искусства.

     Программные продукты для ЭВМ с технической  и эксплуатационной документацией, а также комплексы программных  средств, составляющие системы обработки  информации и АСУ.

     Лицензия  на право заниматься определённой деятельностью, другие аналогичные права, приобретаемые на ряд лет (более чем на год).

     Нематериальные  активы числятся в составе активов  предприятия в течении срока  их полезного использования.

     Весьма  важным положительным нововведением  в системе амортизационных отчислений является то, что с 1992 года амортизируются не только средства труда, но и нематериальные активы. Тем самым расширяется сфера амортизации, и это очень важно, поскольку в современном производстве только использование научно-технической продукции даёт возможность сохранять конкурентоспособность, иметь прибыль и сверхприбыль.