Финансовый механизм предприятия

Становление активной рыночной среды обусловливает  становление, формирование и использование  в предпринимательской деятельности производных финансовых инструментов, т.е. производных от базовых инструментов, применяемых и банковской сфере, в финансовых отделах промышленных и торговых фирм. В первую очередь это фьючерсные контракты, финансовые опционы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы.

Правовое  обеспечение финансового управления составляет действующее законодательство, регулирующее предпринимательскую деятельность. Сложность финансовой деятельности предпринимательских фирм в условиях становления рыночной экономики вызывает необходимость се государственного регулирования, которое осуществляется по следующим направлениям:

- регулирование финансовых аспектов  создания предпринимательских организаций;

- налоговое регулирование;

- регулирование порядка амортизации  основных средств и нематериальных  активов;

- регулирование денежного обращения  и форм расчетов между фирмами и организациями;

- регулирование валютных операций  осуществляемых фирмами регулирование  инвестиционной деятельности фирм;

- регулирование кредитных операций;

- регулирование процедур банкротства  фирм.

Законодательство, регулирующее финансовую деятельность фирмы, включает в себя: законы, указы Президента, постановления Правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, инструкции, методические указания и др. Современное отечественное финансовое право насчитывает свыше тысячи законодательных и иных нормативных актов. В силу специфики переходного периоду эти акты подвержены частой корректировке, тем не менее, в целом они создают основу государственного регулирования различных аспектов финансовой деятельности предпринимательских фирм.

Информационное  обеспечение финансовой деятельности фирмы представляет собой процесс  непрерывного целенаправленного подбора  соответствующим информативных  показателей, необходимых для осуществления  эффективных управленческих решений  по всем аспектам финансовой деятельности фирмы.

Формирование системы информативных  показателей для конкретной предпринимательской  организации связано с ее организационно-правовой формой, отраслевыми особенностями, объемом, степенью диверсификации хозяйственной  деятельности и другими условиями. Поэтому вся совокупность показателей, включаемых а информационную базу финансового механизма, группируется по видам источников информации и требует уточнения па каждой группе применительно к практической деятельности конкретной фирмы.

Первая группа -- это показатели, характеризующие общеэкономическое  развитие страны. Эти показатели предназначены  для прогнозирования возможных  изменений во внешней среде функционирования фирмы при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности. Формирование системы показателей первой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики. К данной группе относятся следующие показатели:

§ темп роста внутреннего валового продукта и национального дохода;

§ объем бюджетною дефицита;

§ объем эмиссии денег в рассматриваемом  периоде;

§ денежные доходы населения;

§ вклады населения в банках;

§ индекс инфляции;

§ учетная ставка ЦБ.

Ко второй группе относятся основные информативные показатели, характеризующие  отраслевую принадлежность фирмы, такие, как:

І общая сумма используемого  капитала, в том числе собственного капитала фирмы;

І общая сумма активов фирмы, в  том числе оборотных;

І сумма балансовой прибыли по основной деятельности фирмы;

І объем произведенной (реализованной) продукции;

І ставка налогообложения прибыли  по основной деятельности;

І индекс цен на продукцию отрасли  и др.

Данные  показатели необходимы для принятия управленческих решений. По вопросам оперативной  финансовой деятельности фирмы. Источником их формирования служат публикации отчетных материалов в прессе, соответствующие рейтинги, платные бизнес-справки, предоставляемые на рынке информационных услуг.

Третья  группа -- Это показатели, характеризующие  конъюнктуру финансового рынка. Система информативных показателей  этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиции, осуществления краткосрочных финансовых вложений и других операций. К данной группе относятся следующие показатели:

вилы  основных, котируемых фондовых инструментов, обращающими на биржевом и внебиржевом фондовом рынке;

котируемые  цены спроса и предложения основных видов фондовых инструментов;

объемы  и цены сделок по основным видам  фондовых инструментов;

сводный индекс динамики пен на фондовом рынке;

кредитная ставка отдельных банков;

депозитная  ставка отдельных банков;

официальные курсы отдельных валют;

курсы покупки-продажи отдельных валют, установленные банками.

Формирование системы показателей  этой группы основывается на публикациях  периодических изданий, фондовой и  валютной биржи, а также на соответствующих  электронных источниках информации.

Последняя, четвертая группа -- это  показатели, формируемые из внутренних источников информации фирмы по данным управленческого и финансового учета. Система показателей данной группы составляет основу информационного обеспечения финансовой деятельности фирмы и включает в себя;

показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности фирмы в целом;

показателей, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности отдельных структурных  подразделений фирмы;

нормативно-плановые показатели, связанные  с финансовой деятельностью фирмы.

На основе этой системы показателей  производятся анализ, прогнозирование, планирование и принятие оперативных  управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности фирмы.

Информационное обеспечение для  управляющей подсистемы финансового  механизма имеет большое значение, так как при принятии управленческих решений в области финансов от качества используемой информации в значительной степени зависят объем затрат финансовых ресурсов, уровень прибыли, рыночная стоимость предпринимательской фирмы, правильность выбора инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования и другие показатели. Чем больший размер капитала используется фирмой, тем важнее качество информации, необходимой для принятия финансовых решений, направленных на повышение эффективности деятельности фирмы.

1.3 Финансовый механизм  и его роль в реализации  финансовой политики

Большое значение имеет выработка  финансового механизма для выполнения финансовой политики. Учет условий  в процессе проведения финансовой политики требует выявления соответствующих приемов и методов, необходимых для реализации поставленных задач связанных с социальным обеспечением, регулированием налогов, развитием научно-технического прогресса, решением проблем производственного процесса, обеспечение финансовыми ресурсами целевых программ, развитие хозяйства всех регионов. Реализация финансовой политики осуществляется с помощью финансового механизма Финансовый механизм включает в себя виды, формы и методы организации финансовых отношений и способы их количественного определения. Множество финансовых взаимосвязей предопределяет различные формы и методы организации.

Государство на основе объективных  законов определяет формы и методы распределения стоимости валового национального продукта национального  дохода. Государство определяет налоги, принципы и направления использования финансовых ресурсов, амортизационную политику. Государство осуществляет планирование и прогнозирование, нормативно оформляя способы организации финансовых отношений. При этом важное значение имеет контроль.

Финансовый механизм делится на:

- финансовый механизм организаций;

- страховой механизм;

- механизм функционирования государственных  органов;

- кредитную политику.

В каждом из разделов выделяют структурные  виды по звеньям финансовой системы.

Территориальное деление:

- финансовый механизм федерации;

- финансовый механизм республики;

- финансовый механизм местных  органов.

По воздействию на общественное производство:

а). механизм мобилизации финансовых ресурсов;

б). механизм предоставления финансовых ресурсов;

в). механизм стимулирования общественного  производства.

Каждый элемент является составной  частью единого финансового механизма, но функционирующий самостоятельно. И все элементы требуют согласования. Все звенья различаются степенью сложности и развитием отдельных элементов.

Государство устанавливает способы  организации финансовых отношений  и фиксирует эти способы в  нормативных актах и финансовым правом. Финансовый механизм и финансовая политика тесно связаны с финансовым правом. Наличие юридических норм позволяет установить единые требования во всей финансовой системе. Финансовое право является инструментом формирования и проведения финансовой политики и оказывает влияние на экономическую политику.

Можно схематически изобразить эти  связи:

1. Использование финансов через познание возможностей этой категории.

2. Правовое оформление финансовой  политики.

3. Развитие и реализация приемов  и методов решения задач.

4. Финансовое право осуществляет  регламентацию финансовых отношений.

Финансовая политика на современном этапе.

В процессе работы государство решает противоречивые задачи, следовательно  финансовая политика должна быть балансирующей. Основными направлениями финансовой политики в современных условиях являются:

1). проведение мероприятий по  переводу предприятий на рыночные отношения;

2). преодоление кризисного состояния  финансов и оздоровление денежно  - кредитной системы;

3). комплекс мер по социальной  защите населения.

В условиях перехода к рыночной экономике  основными направлениями финансовой политики являются:

- разумная приватизация государственного  сектора;

- дальнейшее развитие антимонопольной  политики;

- совершенствование действующей  налоговой системы;

- финансовое обеспечение конверсии;

- развитие финансового рынка;

- ликвидация бюджетного дефицита;

- сокращение внутреннего и внешнего  долга;

4. Структура финансового механизма.

Структуру финансового механизма  составляют пять взаимосвязанных элементов:

Ё финансовые методы;

Ё финансовые рычаги;

Ё правовое обеспечение;

Ё нормативное обеспечение;

Ё информационное обеспечение.

Структура финансового механизма  приведена на рис (см. Приложение № 2)

Финансовый метод можно определить как способ действия финансовых отношений  на хозяйственный процесс, которые  действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальными стимулированием и ответственностью за эффективным использованием денежных фондов. Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно.

Это обусловлено тем, что функции  финансов в сфере производства и  обращения тесно связаны с  коммерческим расчетом. Коммерческий расчет представляет собой соизмерение  в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности. Целью применения коммерческого расчета является получение максимальных доходов или прибыли при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. При этом необходимо рассчитать и сопоставить различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода или максимум прибыли на рубль капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.). В зарубежной хозяйственной практике требования соизмерения размеров вложенного в производство капитала с результатами хозяйственной деятельности обозначают термином инпут-аутпут (INPUT-OUTPUT). Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов. Финансовый метод - это планирование, прогнозирование, самофинансирование, кредитование, налогообложение и т.д.

Финансовый рычаг представляет собой прием действия финансового метода. К финансовым рычагам относятся прибыль, доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям, паевые взносы, вклады в уставный капитал, портфельные инвестиции, дивиденды, дисконт, котировка валютного курса рубля и т. п.

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления.

Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения  и т. п.

Информационное обеспечение функционирования финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации.