К финансовой информации относится
осведомление о финансовой устойчивости
и платежеспособности своих партнеров
и конкурентов, о ценах, курсах, дивидендах,
процентах на товарном, фондовом и
валютном рынках и т. п.; сообщение о положении
дел на биржевом, внебиржевом рынках, о
финансовой и коммерческой деятельности
любых достойных внимания хозяйствующих
субъектах; различные другие сведения.
Тот, кто владеет информацией,
владеет и финансовым рынком. Информация
(например, сведения о поставщиках, о покупателях
и др.) может являться одним из видов интеллектуальной
собственности (ноу-хау) и вноситься в
качестве вклада в уставный капитал акционерного
общества или товарищества.
Одним словом, информационное обеспечение
- это компьютерные программы, бухгалтерская
отчётность, статистическая отчётность,
оперативная отчётность и пр.
Учитывая, что все финансовые показатели
- доходов и поступлений, расходов
и отчислений, оценки эффективности
- образуются в процессе денежных отношений
предприятия со своими контрагентами
внутри- и внепроизводственной среды,
попытаемся определить сферы и контрагентов
(субъектов) этих отношений.
Денежные отношения, составляющие
систему финансовых отношений между
Вольтер О.Э., Понеделкова Е.Н.: Финансовый
менеджмент .Учеб. и учеб. пособия для студентов
вузов - М.: Колос. 2009. - с. 2:
· предприятиями и занятыми на них
трудящимися;
· подразделениями внутри отрасли
и предприятия;
· поставщиками и плательщиками;
· предприятиями и государством
- федеральным, региональными, местными
бюджетами и внебюджетными фондами;
· предприятиями и кредитной
системой;
· предприятиями и биржами (фондовыми,
валютными, товарными), страховыми организациями,
имущественными фондами и прочими
инструментами или звеньями финансово
- кредитной системы;
· населением и государством, а
также общественными организациями
и инструментами финансовой инфраструктуры.
Все это отражает процесс концентрации
денежных ресурсов в фонды (в том
числе формирование капитала), их
распределение, использование и оценка
эффективности экономического и социального
развития (в том числе капитала).
К функциям финансов на предприятии
относятся следующие: обеспечение
предприятия денежными средствами;
распределительная; контрольная, которые
взаимосвязаны между собой.
Функция обеспечения предприятия
денежными средствами тесно связана
с распределительной функцией финансов
предприятий, осуществляющейся с помощью
финансового механизма.
Распределительные отношения на предприятии
оказывают очень сильное влияние на конечные
результаты. На предприятии распределяется
выручка от реализации продукции. Часть
ее идет на возмещение затрат предприятия,
т.е. себестоимость продукции, а другая
- представляет собой ее прибыль. Она, в
свою очередь, распределяется между предприятиями
и государственным бюджетом.
Финансовый механизм этих отношений
прежде всего включает в себя: зависимость
заработной платы от сбыта производимой
продукции и поступления за нее
платежей, экономии от снижения себестоимости
продукции; эффективного ведения хозяйства;
обоснованность нормативов распределения
прибыли между предприятиями и бюджетом;
обоснованность стимулирования на экономическое
стимулирование; эффективность использования
средств на НИОКР, реконструкцию и техническое
перевооружение, подготовку кадров и другие
цели.
Финансовый механизм предприятий
и отраслей, связанный с реализацией
контрольной функции финансов, строится
на основе стимулов и санкций, а также
соответствующих показателей. Эффективность
стимулов и санкций, их реальность
определяют действительный результат
каждого предприятия, его работника.
Вместе с тем финансовому
механизму, как инструменту воздействия
финансов, присущи свои конкретные
функции, а именно:
- организация финансовых отношений;
- управление денежным потоком, движением
финансовых ресурсов и соответствующей
организацией финансовых отношений.
Содержание первой функции финансового
механизма является создание им стройной
системы денежных отношений, учитывающей
специфику осуществления хозяйственного
процесса в той или иной сфере предпринимательства
или некоммерческой деятельности.
Действие второй функции финансового
механизма выражается через функционирование
финансового менеджмента.
Финансовый менеджмент - это система
рационального управления процессами
финансирования хозяйственной деятельности
предпринимательской организации. В процессе
функционирования финансовый менеджмент
опирается на финансовый механизм [6, c. 57].
1.2 Структура финансового механизма
организации
В структуру финансового механизма
входят шесть взаимосвязанных элементов:
финансовые отношения, финансовые рычаги
и инструменты, финансовые методы, правовое,
нормативное и информационное обеспечение.
Финансовые отношения предприятия
можно объединить в четыре группы,
при этом две группы относятся к
внешним финансовым отношениям предприятия
- отношения с другими предприятиями и
организациями, отношения с финансово-кредитной
системой, а две к внутренним - отношения
внутри коммерческого предприятия, отношения
внутри объединений фирм.
Так же финансовые отношения охватывают:
отношения со страховыми компаниями
и организациями по страхованию
финансовых и экономических рисков;
отношения с товарными, сырьевыми
и фондовыми биржами по операциям
с производственными и финансовыми
активами; отношения с инвестиционными
институтами по размещению инвестиций;
отношения с филиалами и дочерними предприятиями;
отношения с персоналом предприятия; отношения
с акционерами предприятия; отношения
с налоговой службой; отношения с аудиторскими
фирмами и другими хозяйствующими субъектами.
Общим для всех перечисленных видов
отношений является то, что они
выражены в денежной форме и представляют
собой совокупность выплат и поступлений
денежных средств.
Не менее важным является также
то, что они возникают как результат
определенных хозяйственных операций,
инициированных самим предприятием. Поэтому
состояние финансов фирмы определяется,
прежде всего, состоянием ее производственно-хозяйственных
характеристик. Но справедливо и обратное
утверждение, а именно - правильная, рациональная
организация финансов фирмы является
определяющим, глазным фактором ее успешной
производственно-хозяйственной детальности.
Финансовые рычаги реализуются
посредством использования финансовых
инструментов. Под финансовым инструментом
в самом общем виде понимается любой
контракт, по которому происходит одновременное
увеличение финансовых активов одного
предприятия и финансовых обязательств
другого.
Финансовые активы включают в себя:
денежные средства; контрактное право
получить от другого предприятия
денежные средства или любой другой вид
финансового актива; контрактное право
обмена финансовыми инструментами с другой
фирмой на выгодных условиях; акции других
предприятий. К финансовым обязательствам
относятся: контрактное обязательство
выплатить денежные средства или предоставить
какой-то иной вид финансовых активов
другому предприятию; контрактное обязательство
обменяться финансовыми инструментами
с другой фирмой на потенциально невыгодных
условиях.
Таким образом, финансовые инструменты
- документы, имеющие денежную стоимость
(или подтверждающие движение денежных
средств), с помощью которых осуществляются
операции на финансовом рынке.
Финансовые методы - способы воздействия
финансовых отношений на хозяйственный
процесс, формирование и использование
денежных фондов. Они действуют в двух
направлениях: по линии управления движением
финансовых ресурсов и по линии рыночных
коммерческих отношений, связанных с соизмерением
затрат и результатов, с материальным
стимулированием и ответственностью за
эффективное использование денежных фондов.
К финансовым методам относятся: финансовый
учет; анализ; планирование; прогнозирование;
финансовый контроль; финансовое регулирование;
система расчетов; кредитование; налогообложение;
материальное стимулирование и ответственность;
страхование; залоговые операции; трансфертные
операции; трастовые операции; лизинг,
аренда; факторинг; другие методы.
Правовое обеспечение финансового
управления составляет действующее
законодательство, регулирующее предпринимательскую
деятельность: регулирование финансовых
аспектов создания предпринимательских
организаций; налоговое регулирование;
регулирование денежного обращения и
форм расчетов между предприятиями и организациями;
регулирование валютных, кредитных операций
осуществляемых предприятиями и др.
Законодательство, регулирующее финансовую
деятельность предприятия, включает в
себя: законы, указы Президента, постановления
Правительства, приказы и распоряжения
министерств и ведомств, инструкции,
методические указания и др. В силу
специфики переходного периода эти
акты подвержены частой корректировке,
тем не менее, в целом они создают основу
государственного регулирования различных
аспектов финансовой деятельности предприятий.
Нормативное обеспечение функционирования
финансового механизма образуют:
инструкции; нормативы; нормы; тарифные
ставки; методические указания и разъяснения
и т.п.
Информационное обеспечение финансовой
деятельности предприятия представляет
собой процесс непрерывного целенаправленного
подбора соответствующих информативных
показателей, необходимых для осуществления
эффективных управленческих решений по
всем аспектам финансовой деятельности
предприятия.
Формирование системы информативных
показателей для конкретного
предприятия связано с ее организационно-правовой
формой, отраслевыми особенностями,
объемом, степенью диверсификации хозяйственной
деятельности и другими условиями. Поэтому
вся совокупность показателей, включаемых
в информационную базу финансового механизма,
группируется по видам источников информации
и требует уточнения по каждой группе
применительно к практической деятельности
конкретного предприятия [5, c. 98].