Финансовый анализ в коммерческих банках

М (menegement) - показатели оценки качества управления (менеджмента) работы банка, проводимой политики, соблюдения законов и инструкций.

E (earnings) - показатели  доходности или прибыльности  с позиций её достаточности  для будущего роста банка.

L (liquidity) - показатели ликвидности, определяющие достаточно ли ликвиден банк, чтобы выполнять обычные и совершенно неожиданные обязательства. 

В Соединённых  Штатах три главных учреждения по банковскому надзору - Федеральная  Резервная система, Контролёр денежного  обращения и Федеральная корпорация по страхованию депозитов - первоначально использовали свои собственные системы для оценки состояния коммерческих банков. С 1978 года действует соглашение, достигнутое этими учреждениями, о стандартизации подходов к оценке надёжности банков (то, чего так не хватает в настоящее время российской банковской системе) . Так за рубежом утвердилась система CAMEL [11, c. 143]. Она включает в себя все важнейшие компоненты устойчивости банка, оцениваемые банковскими аудиторами. Хотя рейтинговая система CAMEL представляет собой стандартизированный метод оценки деятельности банков, её эффективность зависит от умения и объективности аналитиков, осуществляющих оценку банков, так как основу для анализа составляют результаты надзорной проверки на месте. Лишь часть показателей CAMEL возможно определить на основе внешней отчетности банка. Рассмотрим подробнее основные компоненты данной рейтинговой системы. 

Показатели достаточности  капитала. В трактовке CAMEL основными  функциями капитала являются:

обеспечение адекватной базы роста (например, если для консервативной деятельности необходим меньший капитал, то для деятельности с повышенной долей рискованных займов - этот же уровень капитала уже не является достаточным)

поглощение возможных  убытков (конечно, доходы позволяют поглощать текущие убытки, но их может оказаться недостаточно в в долгосрочной перспективе)

защита негарантированных  вкладчиков и кредиторов в случае ликвидации (то есть возможность обеспечить суммы сверх лимитов Федеральной  корпорации по страхованию депозитов) . 

Перед подсчетом  капитала необходимо определить состав капитала. 

Оплаченный акционерный  капитал, надбавка к эмиссионному курсу  акций, нераспределённая прибыль, общие  резервы и резервы, предписываемые законодательством, обычно рассматриваются как капитал и иногда называют стержневым капиталом. 

Другие виды капитала называют дополнительным капиталом. Сюда входят: резервы для переоценки основных фондов, свободные резервы, покрывающие будущие расходы  от кредитов, и различные виды долговых инструментов, которые могут быть подчинены интересам вкладчиков. 

После того как  капитал определён, необходимо выбрать  то, с чем его сравнивать. Обычно это или депозиты, или совокупные активы, но всё сводится к тому, что  капитал необходимо противопоставить показателю, взвешенному по банковским рискам как по балансовым, так и внебалансовым статьям. 

Наиболее важным из рассчитываемых коэффициентов, определяющих достаточность капитала, является показатель рисковых активов. Он позволяет объективно оценить отношение совокупного капитала к активам, заключающим в себе возможность убытков (то есть рисковым активам) . 

Коэффициент рисковых активов рассчитывается по консолидированному отчету о финансовом положении банка  на последнюю дату (включая филиалы  внутри страны и за рубежом, если имеются соответствующие данные) и определяется следующим образом:                                          Совокупный капитал Коэффициент рисковых активов = ------------------------                                           Рисковые активы              Совокупный капитал включает совокупный акционерный капитал, резерв для покрытия возможных кредитных убытков, а также субординированные ноты и долговые обязательства. 

Рисковые активы определяются как совокупные активы минус резерв для покрытия возможных кредитных потерь, минус наличные и средства на счетах “Ностро” у банков-корреспондентов, ценные бумаги Казначейства США, облигации правительственных учреждений США, коммерческие учетные ценные бумаги, проданные федеральные фонды и ценные бумаги, купленные по соглашению о перепродаже. 

Так как коэффициент  рисковых активов не определяет степень  риска, связанного с различной структурой активов, он должен быть использован  вместе с показателем качества активов  для получения конечной оценки банковского капитала. В нижеследующих таблицах приводятся критерии показателей и ограничительные условия, которые используются для получения совокупной оценки капитала. 

Шкала коэффициента рискованных активов  Оценка капитала     Ограничительные условия качества активов  

1     Качество активов должно оцениваться 1 или 2  

2     3 или более  

3     4 или более  

4     Капитал оценивается таким образом, если взвешенные по рискам активы наносят ущерб капиталу  

5     ---//---если активы, классифицированные как потери, наносят ущерб капиталу    
 

Для оценок 1-4 коэффициент  рисковых активов должен равняться  или превышать специальный нормативный  показатель связанный с отдельной  оценкой капитала; для оценки 5 имеется  верхний предел, ниже которого коэффициент  рисковых активов гарантирует низкий рейтинг капитала. Рейтинг капитала ниже нормативного не обязательно исключает более благоприятную оценку активов как “сильных” или “удовлетворительных” . И, согласно оценке аналитика, более благоприятная оценка подтверждается и сообразуется с общим финансовым состоянием банка. Если нормативные условия не достигаются, то оценка капитала должна быть снижена до уровня, соответствующего размеру и риску классифицируемых активов. 

Нормативы, используемые в процессе анализа, не предоставляют четких и незыблемых критериев и не исключают элемент оценивания; однако любой отход должен быть зафиксирован и объяснён в обсуждении капитала в конфиденциальном разделе доклада аналитика. 

В процессе оценивания капитала аналитику необходимо учитывать ряд факторов:

Размер банка - местный, региональный или транснациональный  банк:

сравнить коэффициенты первоначального капитала с минимальным  уровнем

определить зону падения коэффициента совокупного  капитала

сравнить коэффициенты со средним по группе равнозначных банков

принять во внимание тренды

Объём рисковых активов:

сравнивать коэффициент  рисковых активов со средним по группе

учесть тренды

Объём критических  и некачественных активов

взвешенный классифицированный показатель

классифицированный  показатель, тренд и смешанные классификации

Ожидаемый рост банка, планы и перспективы:

сравнить показатель формирования капитала с показателем  роста активов

предыдущие тренды

планы расширения или главные планы построения и перестройки

Качество капитала:

отношение заимствованного капитала к акционерному не должно превышать 50 % в соответствии с нормативами совета директоров

Нераспределённая  прибыль:

сравнить выплаты  дивидендов с соответствующим средним  показателем по группе

прошлые тренды и перспективная прибыль

Доступ к рынкам капитала:

сила родительских компаний

способность к  инъекциям капитала собственниками

доход по акциям - тренд и средний по группе

Внебалансовые активы и фонды, не отражённые в бухгалтерской  книге:

основной капитал  по номиналу

вычеты ликвидационной стоимости

налоговые корректировки 

По результатам  анализа капитал оценивается  от 1 до 5 баллов следующим образом: Оценка 1 (сильный) . Капитал сильный по отношению  к: объёму рисковых активов объёму критических  и неполноценных активов ожидаемому росту банка, планам и перспективам качеству управления по отношению к а, b и с. 

Обычно, банк с  сильными или удовлетворительными  активами или же банк, коэффициент  рисковых активов которого равняется  или превышает соответствующий  процент в таблице, располагают  капиталом с оценкой 1. 

Оценка 2 (удовлетворительный) . Капитал удовлетворительный по отношению  к: объёму рисковых активов объёму критических  и неполноценных активов ожидаемому росту банка, планам и перспективам качеству управления по отношению к  а, b и с. 

Если управление с достаточной компетенцией может удовлетворительно разрешить небольшие трудности в пунктах a, b и c, то банковский капитал должен быть оценен 2, если качество активов не ниже 3 и относительный показатель рисковых активов равен или превышает соответствующий процент в таблице, приведённой ниже. 

Оценка 3 (посредственный) . Капитал не совсем достаточен по отношению  к перечисляемым ранее пунктам. 

Банковскому капиталу необходимо присвоить оценку 3, если отношение капитала к рассматриваемым  пунктам неблагоприятно, управление играет смягчающую роль. такие условия обычно преобладают там, где качество активов ниже 4 и коэффициент рисковых активов равняется или превышает соответствующий процент в таблице, приведённой ниже. 

Оценка 4 (критический) . Капитал не является достаточным. Это обычно относится к банкам, чьи взвешенные классификации активов наносят ущерб акционерному капиталу или же чей коэффициент рисковых активов находится в соответствующих пределах, отраженных в таблице оценки достаточности капитала. 

Оценка 5 (неудовлетворительный) . Эта оценка присваивается в случаях, когда потери классифицированных активов  наносят ущерб акционерному капиталу или же когда относительный показатель рисковых активов банка ниже предписанного  уровня в таблице. 

Оценка достаточности капитала  Оценка     Коэф. совок-го капитала     Коэф. перв-го капитала     Ограничения  

1     7 %     6 %     Качество активов не менее 2. Коэффициент рисковых активов не менее 11 %.  

2     6 %     5,5 %     Качество активов > 3. Коэффициент рисковых активов не ограничен.  

3     6,5 %     5 %     Качество активов > 4. Коэффициент рисковых активов не ограничен.  

4     5 %     5 %     Взвешенные классификации превышают первоначальный капитал.  

5     < 5 %     < 5 %     Классификации убытков превышают первоначальный капитал.    
 

Показатель качества активов. Обычно для оценки качества активов необходима проверка на месте. Аналитики, хорошо разбирающиеся в  оценке ссуд и других кредитных услуг, основывают классификацию для проблематичных займов на основе анализа “возвратности” . 

Система классификации  стандартных, сомнительных активов  и убытков позволяет проверяющему количественно определить рейтинг  всех активов в рамках системы CAMEL, а также оценить достаточность  резерва на случай убытков от кредитов. 

Необходимо отметить, что хотя представляемые отчеты позволяют  в какой-то мере судить об активах, правдивая  и полная их оценка может быть проведена  в рамках проверок на местах, осуществляемых специалистами в области кредитного анализа. 

Определение качества активов - наиболее известный и, по всей видимости, самый продолжительный  этап надзорной проверки. В этой процедуре участвует большая  часть персонала, осуществляющего  проверку. При этом от каждого аналитика  требуется субъективное суждение. 

Активы по степени  риска разделяются на несколько  групп. Чтобы в дальнейшем более  точно определить степень влияния  риска на капитал банка, каждой категории  активов придаётся определённый вес:  Группа активов     Вес (%)  

 Особого качества     0  

 Субстандартные     20  

 “Сомнительные”     50  

 Потери     100