Финансовый анализ предприятия

    Таблица 10-Расчет и оценка коэффициентов платежеспособности

 

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение (+), (-)
1	2	3	4
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,01	-
2. Коэффициент «критической  оценки»	0,72	0,70	-0,02

 

 

 

 

Продолжение таблицы 10

3. Коэффициент текущей  ликвидности

1,00

1,00

-

 

Таким образом, как на начало года, так и на конец года, нормального значения достиг только коэффициент «критической оценки». Но на конец года этот показатель немного уменьшился. Остальные показатели не смогли, достигнуть этого значения и никаких изменений не наблюдалось.

 

2.9 Анализ финансовой  устойчивости

 

Оценка ФСП будет  не полной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляя состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени  независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточна ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Необходимо определить какие абсолютные показатели отражают сущность финансовой устойчивости. Ответ связан с анализом финансовой устойчивости.                       

На практике следует соблюдать  следующие соотношения: оборотные  активы должны быть > собственного капитала × на 2 – внеоборотные активы. Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.

 

2.10 Анализ порога рентабельности

 

Используя данные ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках» - можно  рассчитать ряд показателей оценки качества уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов, в частности таких, как:

1. Маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли (МД), тыс. руб.;
2. Точка критического объема продаж (r), тыс. руб.;
3. Запас финансовой прочности (ЗПФ), тыс. руб. оптимальное значение этого показателя свыше 60% от объема продаж.

 

Таблица 11-Исходные данные для расчета показателей оценки качественного уровня финансовых результатов                                         

   

Показатели	Код строки ф.№2	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+), (-)
1	2	3	4	5
1. Выручка от продаж, т.р.	010	2856171	3824958	+968787
2. Себестоимость ПРУ  (производственная) -переменные затраты,  т.р.	020	91116494	101427469	+10310975
3. Валовая прибыль  (убыток) (маржинальный доход), т.р. (п1-п2)	029	-88260323	-97602511	-9342188,00
4. Доля маржинального  дохода в выручке от продаж (п3/п1)	-	-30,90	-25,52	+5,38
5. Постоянные и условно-  постоянные затраты, т.р.	030+ 040	11261589	12535979	+1274390

 

Продолжение таблицы 11

6. «Критическая точка»  объема продаж (порок рентабельности), т.р.	-	-364453	-491222	-126769
7. Запас финансовой  устойчивости, т.р. (п1-п6)	-	3220624	4316180	+1095556
8. Тоже, % к объему продаж (п7/п1)	-	112,76	112,84	+0,08
9. Прибыль (убыток) от  продаж, т.р.	050	-99521912	-133924322	-110138490
10. Прибыль (убыток), от  продаж, в % к ЗФП (п9/п7)	-	-3090,14	-3102,84	-12,7

 

Данные таблицы свидетельствуют, что валовая прибыль (убыток) (маржинальный доход) в отчетном году по сравнению  с предыдущим уменьшилась на 9342188 т.р., а выручка от продаж – увеличилась на 968787 т.р. Критическая точка объема продаж, или, как еще ее называют, «точка безубыточности» (порок рентабельности), в предыдущем году составляла – 364453 т.р., в отчетном году - +491222 т.р. Значит объем продаж, превышающий этот порок был безубыточен и рентабелен. ЗФП в процентах к объему продаж соответственно составил в прошлом году – 112,76%, а в отчетном году – 112,84%, то есть увеличился на 0,08 пунктов.

ЗФП в процентах к  объему продаж достиг и даже намного  превысил номинальное значение (60%) как в отчетном году, так и в предыдущем. Значит, хозяйствующему субъекту не грозит финансовое затруднение.                                

 

 

 

 

 

 

 

  Заключение

 

Исходя из финансового  анализа хозяйствующего субъекта Нефтекамской МУЭС ОАО «Башинформсвязь», можно сделать следующие выводы.

В анализируемом периоде  по сравнению с прошлым годом  хозяйствующий субъект допустил снижение прибыли от продаж на 10616578 т.р. и на это изменение повлияло увеличение ВРП на 33,9%, снизило прибыль  от продаж на 33737928,17 т.р., так как в предыдущем году наблюдался убыток.

Убыточность продукции  увеличилась на 0,57%, потому что увеличились  сумма налогов на 174381 т.р. и себестоимость  продукции на 11585365 т.р., что соответственно увеличило убыточность на 0,16% и 0,38%.

Убыточность производства в пролом году составила – 783,01%, а  в отчетном году – 488,05%. Это говорит  о том, что убыточность производства снизилась на 294,96%.

Оборачиваемость ДЗ увеличилась  на 0,25 т.р. Это положительная динамика. При этом период погашения ДЗ уменьшилась на 280,78 дней, а доля ДЗ в общей сумме ТА тоже уменьшилась на 0,03.

В данном предприятии  КЗ превышает над ДЗ – это очень плохо, так как предприятие имеет задолженность перед персоналом по оплате труда, перед бюджетом и внебюджетными фондами. Но на конец года по сравнению с началом эта задолженность уменьшилась на 50562 т.р.

Коэффициент оборачиваемости  на конец года по сравнению на начало увеличилась на 0,16 оборотов, при  этом продолжительность одного оборота  уменьшилась на 375 дней, а коэффициент загрузки тоже уменьшилась на 102,31 копеек. При таком положении определяем сумму высвобождения оборотных средств, и она составила 3984331,25 т.р.

После анализа платежеспособности обнаружили, что предприятие является не платежеспособным, но, тем не менее, произошло увеличение платежеспособности на 0,002.

Баланс организации  является неликвидным как на начало года, так и на

конец, потому что не выполняется неравенство и только коэффициент «критической оценки» достиг нормального значения, остальные показатели не смогли достичь этого значения.

Но, тем не менее, ЗФП  в % к объему продаж достиг и даже намного превысил номинального значения (60%) как в отчетном году, так и  в предыдущем и составила 112,84% в  отчетном году. Это говорит о том, что банкротство организации не угрожает, и ей не будет грозить финансовое затруднение.

  В целом ФСП удовлетворительное, некоторые показатели достигли нормального значения и даже превысили, но еще нужно многое сделать, чтобы организация не обанкротилась, особенно в это «кризисное время».

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Литература

 

1. Артеменко В.Г. Финансовый анализ. М.: ДиС, 2007г.
2. Данцова Л.В. Анализ финансовой устойчивости. М.: ДиС, 2004г.
3. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. М.: Юнити, 2004г.
4. Методические указания по выполнению курсовой работы.