Финансовый анализ предприятия

КЗ тоже является не желательным явлением, ибо в условиях инфляции иметь задолженность поставщикам по оплате труда, бюджету и внебюджетным фондам является неправомерной, по той простой причине, что хозяйствующий субъект рассчитывается обесцененными денежными средствами.

 

Таблица 6-Анализ кредиторской задолженности

 

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение (+), (-)
1	2	3	4
1. КЗ, т.р. всего-	8824967	7904999	-919968
в том числе:
- перед поставщиками и подрядчиками	1338462	602521	-735941

 

 

 

Продолжение таблицы 6

1	2	3	4
- перед персоналом  по оплате труда	4587951	4719774	+131823
- перед государственными  внебюджетными фондами	1993774	1190004	-83770
- по налогам и сборам	664289	1195784	+531495
- авансы полученные	50832	26650	-24182
- прочие кредиторы	189659	170266	-19393
2. Превышение КЗ над  ДЗ	+2593074	+2542512	-50562

Вывод: предприятие имеет задолженность  перед персоналом по оплате труда, это  очень плохо и неэтично, потому что организация не выполняет  свои обязательства перед работниками. Также имеется задолженность бюджету по налогам и сборам. Это очень не выгодно предприятию, так как придется выплачивать пении и штрафы.

 

2.5 Анализ оборачиваемости  оборотных средств

 

Термин оборотный капитал (оборотные средства) или оборотные  активы, или текущие активы относятся к мобильным активам хозяйствующего субъекта, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение одного производственного цикла или года.

Оборотные средства (Оср) состоят из оборотных фондов, которые нормируются и фондов обращения, которые не нормируются.

Финансовое состояние  любого хозяйствующего субъекта находится  в непосредственной зависимости  от того, насколько быстро средства вложенные в 

активы реально превращаются в денежные средства (ДС). Отдельные виды активов организации имеют реальную скорость оборота. Так, наибольший период имеют недвижимые имущества (основные фонды), нематериальные активы (НМА). Все остальные активы, называемые текущими активами (ТА), могут многократно менять свою форму в течение производственного цикла.

Эффективность использования оборотных средств характеризуются следующими показателями, которые определяются как на начало года, так и на конец, сравниваются между собой и делаются соответствующие выводы.

1. Коэффициент оборачиваемости:          

Кобр=ВРП/Оср оборот ↑;                              [3.стр.185]      (8)

2. Продолжительность одного оборота:

                                        Т=Дк / Кобр дней ↓;                                      [3.стр.186]      (9)

3. Коэффициент загрузки:

Кзагр= Оср /ВРП копеек ↓;                            [3.стр.186]     (10)

Оборотные средства используются эффективно, если коэффициент оборачиваемости  увеличивается, продолжительность  одного оборота и коэффициент  загрузки уменьшаются. При этом возникает необходимость определения суммы высвобождения оборотных средств:

∑О=-∆Т * ВРПк.г/360 - однодневная ВРП, т.р.«-»;    [3.стр.187]    (11)

А, если коэффициент оборачиваемости  уменьшается, то эти, продолжительность одного оборота и коэффициент загрузки увеличиваются, и при этом возникает необходимость определения суммы привлечения оборотных средств:

∑О=∆Т * ВРПк.г/360  т.р. «+»;                 [3.стр.187]    (12)                                                                

 

Таблица 7-Анализ оборачиваемости оборотных средств

 

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение (+), (-)
1	2	3	4
1. ВРП, т.р.	2856171,00	3824958,00	+968787,00
2. Количество дней анализируемого периода, дней	360,00	360,00	-

 

 

 

Продолжение таблицы 7

1	2	3	4
3. Однодневная выручка,  т.р.	7933,81	10624,88	+2691,07
4. Стоимость оборотных средств, т.р.	8824967,00	7904999,00	-919968,00
5. Коэффициент оборачиваемости,  в оборотах	0,32	0,48	+0,16
6. Продолжительность одного оборота, в днях	1125,00	750,00	-375,00
7. Коэффициент загрузки, в копейках	308,98	206,67	-102,31

 

Таким образом, коэффициент  оборачиваемости на конец года, по сравнению с началом, увеличилась на 0,16 оборотов, при этом продолжительность одного оборота уменьшилась на  375 дней,  коэффициент загрузки тоже уменьшилась на 102,31 копейку. При этом возникает необходимость определения суммы высвобождения оборотных средств:

∑ О=-375*(3824958/360)=3984331,25 т.р.

 

2.6 Анализ платежеспособности

 

Платежеспособность хозяйствующего субъекта характеризует степень  защищенности кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочное вложение в

 организацию. Этот  показатель также называют показателем  структуры капитала. С их помощью  в интервале до 5 лет можно предвидеть  грозящие предприятию банкротства.

Анализ платежеспособности проводится путем сопоставления наличия и поступления средств с платежами первой необходимости.

Платежеспособность хозяйствующего субъекта выражается через коэффициент  платежеспособности (Кп).

Коэффициент платежеспособности (Кп) – это отношение денежных

 

средств к срочным платежам (621, 622, 623, 624).

Хозяйствующий субъект  считается платежеспособным, если Кп ≥1. Изменение Кп важно, так как оно происходит по многим причинам. Так, увеличение Кп может быть признаком, что хозяйствующий субъект расширяется. А, если Кп уменьшается, то это говорит о сокращении деловой активности, а конечном итоге сокращаются масштабы предпринимательской деятельности.

Коэффициент платежеспособности – показывает, насколько легко хозяйствующий субъект, может выполнить свои внешние обязательства.

Источником анализа является ф.№1.

 

Таблица 8-Анализ платежеспособности

 

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение (+), (-)
1	2	3	4
1. ДС, т.р. всего	90637,000	89884,000	-753,000
2. Срочные платежи,  т.р.	5926413,000	5322295,000	-604118,000
3. Кп	0,015	0,017	0,002

 

Предприятие является неплатежеспособным – это отрицательная динамика, но, тем не менее, произошло увеличение платежеспособности на 0,002.

 

2.7 Анализ ликвидности  баланса

 

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимости давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее оценку своевременно и полностью рассчитываться по своим обязанностям.

Ликвидность баланса  означает степень покрытия обязательств организации ее активами, срок погашения  которых в деньги, соответствует

 сроку погашения  обязательств. Анализом ликвидности, прежде всего, интересуются лица, которые предоставляют коммерческие кредиты, так как они краткосрочны.

Ликвидность означает способность  ценностей быстро превращаться в  деньги, то есть абсолютно ликвидные средства – это деньги.

Ликвидность фирмы –  это способность фирмы превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Фирма, оборотный  капитал которой состоит преимущественно  из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидной, чем фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из запасов.

Все активы в зависимости  от степени ликвидности, то есть скорости превращения ДС, делятся на следующие  группы:

А1 – наиболее ликвидные активы: ДС и краткосрочные финансовые вложения (КФВ) (250,260);

А2 – быстро реализуемые активы: краткосрочная ДЗ (240);

А3 – медленно реализуемые  активы: запасы, налог на добавленную  стоимость (НДС), прочие активы, долгосрочная ДЗ (210,220,230,270);

А4 – трудно реализуемые  активы: итог I раздела (190).

Пассивы баланса группируются по принципу срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства: КЗ (620);

П2 – краткосрочные  пассивы: краткосрочные заемные  средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные

обязательства (610,630,660);

П3 – долгосрочные пассивы: итог IV раздела, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей (590,640,650);

П4 – постоянные пассивы (устойчивые пассивы): итог III раздела (490).

Баланс считается ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4

 

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, однозначно выполняется четвертое неравенство. Это говорит о соблюдении финансовой устойчивости и более того, что у хозяйствующего субъекта есть оборотный капитал для успешной работы.

На начало года:                                         На конец года:

А1 – 89884 < П1 – 7904999     А1 – 90637 < П1 – 8824967

А2 – 6231893 > П2 – 0     А2 – 5362487 > П2 – 0

А3 – 2502437 > П3 – 0     А3 – 2452628 > П3 – 0

А4 – 0 = П4 – 0        А4 – 0 = П4 – 0 

Баланс: 8824967 = 8824967    Баланс: 7904999 = 7904999

Баланс организации  является неликвидным как на начало года, так и на конец года, потому что не выполняется неравенство.

 

2.8 Оценка показателей  ликвидности

 

Ниже перечисленные  показатели ликвидности называются финансовыми коэффициентами платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и на конец года). Если фактическое  значение коэффициентов не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

 

Таблица 9-Финансовые коэффициенты платежеспособности

 

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное значение	Пояснение
1	2	3	4

 

 

 

 

 

 

 

Продолжение таблицы 9

1. Коэффициент абсолютной ликвидности	ТО-текущие обязательства		К≥0,1-0,7	Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет ДС и КФВ
2. Коэффициент «критической оценки»			от 0,7 до 0,8 желатель-но К=1	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет ДС, КФВ, а также поступлений по расчетам
3. Коэффициент текущей ликвидности	ОА-обязательные активы		от 2 до 3,5	Показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав весь оборотный капитал