Финансовое состояние предприятия (на примере ОАО «Сбербанк России»)

 

Таблица 4 – Качественные границы для показателя «Обеспеченность собственными оборотными средствами и устойчивыми пассивами»

 

Таблица 5 – Качественные границы для показателя «Ликвидность обеспечения»

 
 
 

    Нестабильность  экономической ситуации не позволяет  адекватно оценить кредитоспособность заёмщика с помощью набора экономических  и других показателей. Поэтому банку  рекомендуется уделять особое внимание именно вопросу оценки качества залога.

    В определении качества залога необходимо принимать участие, кроме работника  кредитного отдела, работникам юридического отдела, внутри которого рекомендуется  выделить отдельного специалиста для  оценки предоставляемых имущественных  объектов в качестве залогов. Для  решения этого вопроса выезжать на место нахождения залога будущего заёмщика, для осмотра, должны в обязательном порядке оба этих специалиста. После  этого делается заключение о стоимости  и качестве предмета залога.

    По  кредитам негосударственных предприятий  и индивидуальных предпринимателей предметом залога может выступать  недвижимость, оборудование, транспортные средства и товары в торговом обороте. Также предметом залога по кредиту  могут выступать одновременно несколько (два и более) видов обеспечения, перечисленных выше, в любой комбинации. Залогодателем может быть не обязательно  заёмщик, а любое лицо, которому предмет  залога принадлежит на праве собственности. В данном случае залогодатель также  должен оцениваться на наличие кредитного риска по такой же процедуре, что  и заёмщик. Оценка стоимости залога может осуществляться не обязательно  банком самостоятельно, но и с привлечением независимых оценщиков. Независимая  оценка должна проводиться в отношении  объектов недвижимости, оборудования или транспортных средств, по которым  банк не располагает достаточным  объемом информации о состоянии  рыночной или балансовой (остаточной) стоимости аналогичного по качеству имущества. Стоимость залога по кредитам должна покрывать сумму основного  долга и процентов по нему, начисленных  за двенадцать месяцев, или до конца  договора при сроке кредита менее 12 месяцев.

     По  кредитам физических лиц предметом  залога могут выступать транспортные средства и иное личное имущество  граждан. Требования по обеспечению  должны быть аналогичны требованиям, предъявляемым  к предметам залога по кредитам предприятий  и индивидуальных предпринимателей.

     Не  обеспечиваться залогом могут только  кредиты в форме учтенных векселей заёмщиков, факторинговых сделок и  овердрафтов. Также к группе необеспеченных кредитов можно отнести просроченные индивидуально обесцененные кредиты.

     Каждому показателю присваивается определенный уровень риска, оцениваемый в  процентах, согласно таблице 6 . 
 
 
 
 

Таблица 6 –  Качественные границы для показателя «Достаточность обеспечения» и коэффициенты, соответствующие уровням риска

 

     Поскольку эти показатели равнозначны, то уровнем  кредитного риска будет их среднеарифметическое.

     Анализ  качества обслуживания долга всех кредитов должен включать в себя анализ соблюдения сроков погашения основного долга  и уплаты процентов заёмщиком, наличия  просроченной задолженности по основному  долгу или процентам, пересмотра условия кредитных договоров. Под  пересмотром условий кредитных  договоров понимается изменение  срока погашения основного долга  или уплаты процентов, произошедшее с момента выдачи ссуды до отчетной даты.

     Таким образом, качественный показатель уровня кредитного риска определяется путем  сопоставления со шкалой уровня кредитного риска показателя, являющегося среднеарифметическим уровней кредитного риска по основным показателям, скорректированным на поправочные коэффициенты второстепенных показателей, а также классификацией ссуд в зависимости от оценки их качества.

     Количественная  оценка - это присвоение количественного  параметра качественному с целью  определения предела потерь по операции и включения процесса управления рисками в бизнес-планирование. Количественный метод можно проиллюстрировать на примере Инструкции ЦБ РФ №62а "О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам". В этом документе увязаны группы кредитного риска с размерами возможных потерь. Такой метод имеет два преимущества:

     а)  Риск оценивается количественно  и можно обосновать размеры резервов для его покрытия;

     б) оценка осуществляется в рублях, т.е. формируется сопоставимая  база для всех видов риска. Возможность  суммирования всех видов рисков позволяет  определить "предел потерь"- один из элементов стратегии банка.

     Первоочередной  задачей при оценке кредитных  рисков является получение от заёмщика так называемой управленческой отчетности, где все статьи находятся на своем  месте и позволяют сделать  правильные выводы.

     Третий  этап - планирование рисков.

     На  этом этапе рассчитанный резерв по плановому кредитному портфелю сопоставляется с суммой, которая, представляет собой  предел потерь для данной операции.

Предполагается, что предел потерь по кредитам в ОАО «Сбербанк России»  в условиях финансового кризиса установлен в размере 50% (800565*0,5) от уровня полученных за  год доходов, то есть в размере     400282,5 тыс. рублей. Кредитный портфель банка на 01.01.2010 составляет 5102569 тыс. рублей и распределен по уровню риска следующим образом (таблица7): 

Таблица 7 –  Распределение кредитного портфеля ОАО «Сбербанк России»  по уровням кредитного риска

 

      Рассчитанный  предел потерь (470228,7 тыс.рублей ) превышает  запланированный предел – 400282,5 тыс.рублей. Это означает, что структура кредитного портфеля должна быть скорректирована  до приведения показателей в соответствие. Или уровень кредитного риска  должен снизится путем сокращения сроков кредитов, улучшения обеспечения, поиска заемщиков с лучшим финансовым состоянием, или доходность кредитов должна повысится.

      Ниже  приводится порядок установления структурных  лимитов. В качестве исходных параметров задаются:

      а) предел потерь в сумме 470228,7  тыс. рублей;

      б) кредитный портфель в сумме 5102569 тыс.руб.

      в) следующая шкала оценки риска (таблица 8): 

Таблица 8 – Шкала оценки кредитного риска

 

      Варианты  структурных лимитов представлены в таблице 9 и таблице 10. 

Таблица 9 – 1-ый вариант структурных лимитов

 

Таблица 10 – 2-ой вариант структурных лимитов

 

      Предполагается, что планируются кредиты с  низким уровнем риска (1 вариант) на сумму  800565 тыс. рублей, уровень риска  составляет при этом 40028,3 тыс. рублей, при этом остается свободным предел потерь на сумму 430200,4 тыс. рублей, который  соответствует кредитам на сумму 4302004 тыс. рублей с умеренным уровнем  риска. Таким образом, формируются  структурные лимиты: кредиты с  низким уровнем риска – 15,7% кредитного портфеля, кредиты с умеренным  уровнем риска – 84,3% кредитного портфеля.

      Во  втором варианте планируются кредиты  с умеренным уровнем риска  на  900789 тыс. рублей, свободный предел потерь, при этом, достаточен только для того, чтобы выдать на оставшуюся сумму только кредиты с низким уровнем риска. Структурные лимиты по 2 варианту будут таковы: кредиты  с низким уровнем риска – 82,4%, кредиты с высоким уровнем  риска – 17,6%.

      Четвертый этап - лимитирование кредитных рисков.

     Лимитирование кредитных рисков на конкретного  заёмщика включает ограничение всех инструментов, содержащих элементы кредитного риска: кредиты собственно заёмщику, кредиты связанным (официально или  неофициально) компаниям, выданные поручительства, заключенные с банком.

      Главным показателем является обеспечение  собственными оборотными средствами и  устойчивыми пассивами. Смысл его  состоит в том, что кредитный  риск существенно снижается при  наличии у заёмщика собственных  средств в объеме, не менее 50 % потребности  в оборотных средствах. В этом случае заёмщик имеет возможность  своими силами решать конъюнктурные  проблемы, проблемы с покупателями и поставщиками, не перенося всю  ответственность на банк. Таким образом, появляется первое ограничение - предельная доля заемных средств в структуре  оборотных средств заёмщика. Для  несезонных отраслей эта доля должна составлять 50%, для сезонных отраслей - 70%. Таким образом, первый ограничитель кредита - доля заемных средств в  бизнесе заёмщика.