Финансовое планирование в системе управления финансов

     Основой формирования финансовых планов являются долгосрочные цели, определяемые руководством коммерческой организации в ходе стратегического планирования. Долгосрочные цели финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения происходит в ходе выработки финансовой стратегии. Учитывая стратегические цели, стоящие перед коммерческой организацией, плановые данные по видам продукции, оценивая возможный объем реализуемой продукции, служба финансового менеджера разрабатывает годовые планы (бюджеты) в целом по организации и по отдельным структурным подразделениям. Уточнение и корректировка планов происходит в процессе оперативного финансового планирования. Все планы обязательно должны быть сопряжены во временном аспекте.

     Таким образом, система финансового планирования служит не столько для создания формально  зафиксированного плана, сколько для взаимоувязки, согласования между собой целей коммерческой организации, возможностей, открывающихся перед ней на рынке, и имеющихся в ее распоряжении ресурсов.

     Цели  финансового планирования коммерческой организации зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений, к которым относятся:

• максимизация продаж;
• максимизация прибыли;
• максимизация собственности владельцев компании.

     Важной  частью рыночной активности коммерческой организации являются первые два критерия (максимизация продаж и максимизация прибыли). Однако главная цель, которая упорядочивает соотношение других целей и гарантирует обеспечение коммерческой организации капиталом в длительной перспективе, — это максимизация будущей выгоды владельцев компании. Она состоит в увеличении богатства за счет роста рыночной стоимости активов (внеоборотных и оборотных).

     Определенную  сложность представляет выбор критериев  для организаций, не имеющих установленной рыночной цены, таких, как закрытые акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью. Главной целью финансовых решений для таких организаций является максимизация цены производительных активов, которые можно было бы получить при продаже на рынке, путем уравновешивания риска и дохода собственников компании.

     Финансовое  планирование представляет собой процесс анализа финансовой и инвестиционной политики, прогнозирование их результатов и воздействия на экономическое окружение коммерческой организации и принятия решений о допустимом уровне риска и выборе окончательных вариантов финансовых планов.[7]

     Основополагающими задачами финансового планирования являются:

1. управление денежными потоками коммерческой организации;
2. анализ взаимосвязи возможных решений о дивидендах, финансировании и инвестициях;
3. прогнозирование будущих последствий сегодняшних решений, чтобы избегать неожиданностей, яснее понимать взаимосвязь текущих и будущих решений;
4. эффективное использование прибыли и других финансовых 
   ресурсов;
5. осуществление контроля по организации в целом и центрам 
   финансовой ответственности, в частности.

     Планирование  связано, с одной стороны, с предотвращением  ошибочных действий, а с другой — с уменьшением числа неиспользованных возможностей.

  Методы  финансового планирования дают возможность  сравнивать разнообразные сценарии развития финансов организаций и на основе систематизации и осмысления полученной информации выбирать оптимальные пути движения вперед, предвидеть вероятные трудности на пути к стабильному процветанию, предупреждать негативные последствия реализации избранных путей развития. Планирование позволяет рассмотреть возможные альтернативные разработки финансовой стратегии, обеспечивающей достижение организацией стабильного положения на рынке и прочной финансовой устойчивости. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. ВИДЫ  ФИНАНСОВЫХ ПЛАНОВ И МЕТОДЫ  ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ 

     В зависимости от того, ориентированы  ли основные идеи планирования на прошлое, настоящее или будущее, Рассел Акофф выделяет четыре основных вида планирования:

• реактивное (нацелено только на прошлое);
• инактивное (приспосабливается только к настоящему);
• преактивное (предпринимательский тип: предпочитает смотреть только в будущее);
• интерактивное (ориентировано на взаимодействие всех лучших идей планирования).

     В реактивном планировании используется генетический подход, когда вся проблема исследуется с точки зрения ее возникновения и прошлого развития. Планирование осуществляется по принципу «сверху вниз». Первоначально выясняются нужды низовых структурных подразделений, которые оформляются в планы. Далее собранные материалы передаются руководству следующего уровня. Те, в свою очередь, корректируют и редактируют их и передают на следующий уровень.

     Выделим наиболее характерные положительные черты реактивного типа планирования:

• обращение к прошлому опыту организации, из которого 
  можно многое почерпнуть;
• сохранение преемственности целей, способов управления, не 
  приводящее к резким необдуманным изменениям;
• сохранение традиций, создающее чувство безопасности у сотрудников организации.

     При всех вышеперечисленных достоинствах реактивного типа планирования у него существуют также недостатки:

• реактивное планирование рассматривается не как система, 
  а как простая единица, совокупность элементов;
• не используется гибкий подход, учитывающий изменения сегодняшнего дня;
• в реактивном планировании не соблюдается принцип участия, т.е. руководят планированием в основном только топменеджеры организации;
• реактивное планирование снижает общую эффективность 
  деятельности коммерческой организации. Это объясняется тем, что 
  запросы нижних уровней организации учитываются только однажды, а затем корректируются в сторону снижения. Таким образом, руководители нижестоящих структурных подразделений стремятся завысить уровень своих расходов и тем самым увеличивают непроизводительные затраты экономических ресурсов.

     Инактивное планирование. Этот вид планирования воспринимает существующие условия как достаточно хорошие и приемлемые. Отличительной чертой инактивизма является инертность, удовлетворение настоящим положением. Главный принцип инактивного планирования — «планировать минимум необходимого, чтобы не изменить естественный ход вещей».

     Положительной стороной инактивного планирования является осторожность в планировании хозяйственной деятельности. Многие российские государственные предприятия тяготеют к инактивному и реактивному планированию.

   Недостатками  инактивного планирования являются:

• неспособность приспосабливаться к изменениям. Предприятия хорошо работают только в стабильных, благоприятных условиях. При этом выживают только те из них, чьи доходы не зависят от рынка, а формируются из бюджетных средств;
• слабое использование творческого потенциала сотрудников 
  предприятия, ограничение их служебной самостоятельности.

     Преактивное планирование ориентировано на будущие изменения и стремление ускорить изменения. Этот вид планирования предполагает, что будущее подвластно контролю и в значительной мере является продуктом созидательных действий участников планирования. Поэтому целью интерактивного планирования является проектирование будущего на основе поиска оптимальных решений.

     Этот  вид планирования подразумевает  управление организацией по принципу «сверху вниз»: на высших уровнях формулируются цели и стратегии, затем определяются цели низших уровней и программы их действий.

   Достоинствами преактивного вида являются:

• адекватная оценка внешней среды и стремление учесть факторы внешней среды в процессе планирования;
• принцип участия в разработке планов и максимальная мобилизация творческих способностей участников планирования.

   Недостатками  преактивного планирования считаются:

• недостаточное использование накопленного опыта;
• чрезмерное увлечение новыми методами исследований. 
  Интерактивное планирование, которое используют передовые

компании, обладает двумя основными чертами:

• основано на принципе участия и максимально мобилизует 
  творческие способности участников планирования;
• предполагает, что будущее подвластно контролю и в значительной степени является результатом сознательных действий участников планирования.

            Целью интерактивного планирования является проектирование будущего.

     Р. Акофф, являясь сторонником интерактивного планирования, проводит следующую аналогию: инактивисты стремятся удержаться в бурном потоке; реактивисты пытаются плыть против него; преактивисты стараются оседлать его первую волну; интерактивисты намерены поменять течение реки.

     Таким образом, реальность финансовых планов во многом зависит от выбора вида планирования, а также использования прогрессивных методов обоснования всех заданий.

     В настоящее время практически  невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей — наблюдается взаимопроникновение научных инструментариев (аппарата) различных наук. В планировании также могут применяться различные методы, разработанные изначально в рамках той или иной экономической науки. В практике финансового планирования применяются следующие методы:

• экономического анализа;
• коэффициентный;
• нормативный;
• балансовый;
• дисконтированных денежных потоков;
• метод многовариантности (сценариев);
• экономико-математическое моделирование;
• прогнозный.

  Исходным в финансовом планировании является экономический анализ использования финансовых ресурсов за истекший период. Данный метод следует рассматривать не как простое сопоставление отчетных данных с плановыми для выявления отклонений, а как способ, позволяющий определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

   Анализ  финансовых планов включает ряд этапов

1. Проводится  экономический анализ всех ресурсов  коммерческой организации за предшествующий плановый период. Результаты анализа используются при составлении финансовых планов на предстоящий период

2. Определяются  темпы роста доходов и расходов  за предшествующий плановый период для выявления тенденций в движении финансовых ресурсов

3. Устанавливаются размеры изменения финансовых и производственных показателей в течение интервала планирования. Это позволяет установить определенные закономерности

4. Проверяется  выполнение основных статей плана  для выявления отклонений и их причин

5. Выявляется  наличие материальных и финансовых  ресурсов, состояние активов на начало планового периода для обоснования их исходного уровня для новых заданий

     Не  менее важным условием для осуществления  обоснованных финансовых расчетов является коэффициентный метод определения величины доходов и расходов. При помощи коэффициентов, базирующихся на достижениях прошлого периода, несколько уточненных, рассчитываются предполагаемые доходы и затраты, платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Однако такой порядок имеет ряд существенных недостатков.

     Во-первых, при недостаточно обоснованной базе дальнейшее уточнение показателей усугубляет имеющиеся недостатки¹. Это может повлечь за собой нерациональное использование финансовых ресурсов и стать причиной нарушения непрерывного процесса производства.