Министерство  образования и науки Российской Федерации

Филиал  государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования

  
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Финансы»

на тему: Федеральная Резервная Система

/ Соединенные  Штаты Америки / 
 
 

Руководитель:

                              2011 г. 

Автор работы:

Студенка  группы

                              2011 г. 

Работа  защищена с оценкой:

                              2011 г. 
 
 
 
 
 
 

Миасс 2011 

Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Введение

      
          Как вы  думаете, какой бизнес на земле самый выгодный? Оружие? Наркотики? Не угадали! Самый выгодный бизнес — это раскрашивать бумажки. Но есть нюанс: этот бизнес монополизирован! О чем это мы? Действительно, самый прибыльный бизнес — это печатать красивые бумажки, т.е. деньги. Определенная группа людей на планете Земля это просекла давно и долго работала над тем, что бы создать себе право печатать деньги для всего мира.

     Как вы помните из истории, к началу XX века все основные мировые валюты имели «бумажный» вид и были обеспечены золотом. В таких условиях каждый живет в соответствии с результатами своего труда. Но если отвязать бумажные деньги от обеспечения золотом, то можно печатать их в любом количестве. Главное — грамотно внедрить в сознание людей, что эти цветные бумажки чего-то стоят. Так и начала группа банкиров в США реализовывать свой план, создав 23 декабря 1913 года Федеральную резервную систему (ФРС)[20].

      Цель  данной курсовой работы состоит в  определении особенности организации  американской модели центрального банка, - Федеральной Резервной Системы США, -  и его роли в проведении денежно-кредитной политики в стране.

      Для реализации поставленной цели были решены перечисленные ниже задачи:

• рассмотреть историю и причины создания ФРС США;
• проанализировать организационную структуру ФРС США;
• выявить главные цели её деятельности;
• раскрыть функции Совета директоров и 12 Федеральных резервных банков, в совокупности представляющих непосредственно центральный банк страны;
• изучить и оценить три главных инструмента денежно-кредитной политики ФРС в контексте её сегодняшних приоритетов, а именно:

      1. операции на открытом рынке,  их преимущества и направления;

      2. политика учётных ставок и  значение ФРС как кредитора  последней инстанции;

      3. политика обязательных резервных  требований и особенности в  установлении её норм;

      Объектом  исследования является Федеральная  резервная система (ФРС) США. К предмету исследования относится проводимая ФРС денежно-кредитная политика, а конкретно - её инструменты и  эффективность.

      В качестве информационно – аналитической  базы данного исследования были использованы материалы периодической печати, учебные материалы отечественных и зарубежных авторов по вопросам о сущности и деятельности ФРС США, а также отдельные статистические и информационные данные сети Интернет.

Глава1. История создания и особенности  Федеральной резервной  системы США.

1. История ФРС США

     Дореволюционная Америка в середине XVII века была довольно бедной страной. Колонистам не хватало монет из драгоценных  металлов, чтобы поддерживать товарооборот, и они стали создавать собственные деньги, которые назывались «колониальными расписками». Бумажные деньги, выпускаемые в общественных интересах, были условной валютой, помогающей меняться товарами. Это значительно улучшило товарные отношения в колониях, и они стали развиваться.

     Когда руководство Банка Англии поинтересовалось у Бенджамина Франклина, чем вызван необычный расцвет колоний, он спокойно ответил: «Это просто. В колониях мы выпускаем собственную валюту. Она  называется «колониальная расписка». Мы печатаем ее в строгом соответствии с потребностями торговли и промышленности, чтобы товары легко переходили от производителя к потребителю. Таким образом, выпуская для себя бумажные деньги, мы контролируем их покупательную способность и не заинтересованы в том, чтобы платить кому-либо еще».

     Изобретение американских колонистов шло вразрез  с планами Банка Англии. В результате Парламент Великобритании в 1764 году выпустил «Закон о валюте». Этот закон  запрещал администрации колоний  создавать собственные деньги и  обязывал их впредь платить все налоги золотыми и серебряными монетами.

     В своей автобиографии Бенджамин  Франклин писал: «Всего за один год  экономические условия ухудшились настолько, что эра процветания  закончилась. Наступила такая депрессия, что улицы городов заполнились безработными». Франклин уверяет, что это оказалось основной причиной Американской революции. Или, как сказано в его автобиографии, «колонисты с готовностью вытерпели бы небольшое повышение налогов на чай и другие вещи, если бы Банк Англии не отбирал у колоний все деньги. Это провоцировало рост безработицы и народного недовольства. Неспособность колонистов забрать обратно право на выпуск своих денег из рук Георга III и международных банкиров стало ПЕРВОПРИЧИНОЙ Американской освободительной войны».   

     Ближе к концу Американской революции  Континентальный Конгресс, собравшийся  в Индепенденс Холле, Филадельфия, очень нуждался в деньгах. Поэтому  в 1781 году он позволил Роберту Моррису, отвечавшему в то время за финансы, открыть частный центральный  банк. Моррис был богатым человеком, ставшим еще богаче в течение революции благодаря военным поставкам. Новая организация под названием Североамериканский банк была сделана по образу и подобию Банка Англии. Ей так же разрешили производить банковские операции с частичным покрытием. Т.е. банк мог выдавать в кредит деньги, которыми он не располагал, а затем начислять за их пользование процент.

     Через 4 года, в 1785 году, банковская лицензия не была продлена. Сенатор Уильям Линдли из Пенсильвании сказал: «Данная организация не имеет никаких принципов, кроме алчности, и никогда не изменит своего отношения... на увеличение процветания, власти и влияния государства». 
В 1787 году на собрании колонии в Филадельфии для изменения Устава конфедерации Томас Джефферсон сказал: «Если американский народ позволит частному центральному банку контролировать эмиссию своей валюты, то последний сначала с помощью инфляции, затем дефляции, банков и растущих вокруг них корпораций лишит людей всей их собственности. И может случиться так, что однажды их дети проснутся бездомными на земле, которую завоевали их отцы».

     Но  создатели Североамериканского  банка не сдались. Через 6 лет один из его основателей Александр  Гамильтон, ставший секретарем казначейства, вместе с другим учредителем Робертом Моррисом протолкнул законопроект о новом частном банке через вновь избранный конгресс. Новый банк получил название: «Первый Банк Соединенных Штатов». Его президентом стал бывший президент Североамериканского банка.

     Конгресс  дал новому банку лицензию сроком на 20 лет! Банк получил монополию на выпуск американской валюты. 80% его акций должны были находиться во владении частных инвесторов, а 20% переданы правительству США.

     Как в случае с Банком Англии и Североамериканским банком, частные акционеры не оплатили свои акции полностью. Правительство США внесло первый платеж — 2 млн. долларов. Используя эти деньги, благодаря схеме с частичным покрытием банк выдал частным акционерам кредиты на выкуп оставшихся 80% акций. Имя банка «Первый Банк США», как и «Банк Англии», было выбрано таким образом, что бы скрыть его частное происхождение.

     Конгрессу США эта идея было преподнесена как  способ стабилизировав банковскую систему  и покончить с инфляцией. В  течение следующих пяти лет правительство  США заняло у Первого Банка  США 8,2 млн. долларов. За это время уровень цен вырос на 72%.

     Также был в истории Америки президент  Джеймс Гарфилд, который хорошо понимал, кто манипулирует экономикой. Будучи конгрессменом, он занимал пост председателя Комитета по банкам и ассигнованиям. Сразу после своей инаугурации в 1881 году Гарфилд публично обвинил менял: «Тот, кто контролирует денежную массу любой страны, является полным властелином ее промышленности и торговли... А когда вы поймете, как просто вся экономическая система так или иначе контролируется несколькими влиятельными людьми, вам не понадобится объяснять, где причины депрессий и инфляций».

     К несчастью, 2 июля 1881 года, всего через  несколько недель после этого  заявления, президент Гарфилд был  убит. 
Менялы быстро наращивали свою власть. Они начали систематическую, как они это называли, «стрижку овец» с помощью создания серии экономических подъемов и следующих за ними депрессий. Таким образом, они скупали тысячи домов и ферм по цене в несколько процентов от номинала. В 1891 году менялы начали готовиться обвалить американскую экономику в очередной раз. Их методы и мотивы недвусмысленно представлены в меморандуме, разосланном Американской Банковской Ассоциацией всем своим членам.

     Заметьте, эта записка призывала банкиров вызвать депрессию в назначенный день 3 года спустя! Приводим вам следующую выдержку из протоколов Конгресса США: 
«После 1 сентября 1894 года мы ни под каким предлогом не будем возобновлять кредиты. Мы потребуем наши деньги назад». 
«Мы лишим заемщиков права выкупа залога и станем его владельцами. Мы сможем заставить 2/3 фермеров к юго-западу и тысячи фермеров к востоку от Миссисипи продать свои фермы по указанной нами цене... Тогда они станут арендаторами, как это обстоит в Англии...» (меморандум АБА от 1891 года, воспроизведенный в Протоколах Конгресса США 29 апреля 1913 года).

     Ну а далее последовал и кризис 1907 года, организованный Морганом, после которого был остров Джекил и организация ФРС в 1913 году.

1.2. Рождение ФРС

      Местом  рождения Федеральной Резервной  Системы США стал остров Джекил, расположенный в штате Джорджия. В 1886 году группа миллионеров купила этот остров и превратила его в закрытый клуб, где было модно проводить зимы. В 1900 году на острове отдыхали семьи, в руках которых была сосредоточена шестая часть денег планеты - Асторы, Вандербильты, Морганы, Пулитцеры, Гулды и другие [6].

      Показательно, что попасть на остров Джекил могли  только люди, входившие в состав клуба. Клубмены отказались допустить  на свой курорт молодого британского  офицера из очень родовитой семьи Уинстона Черчилля (будущий премьер-министр Великобритании) и известного политика, будущего президента США Уильяма Маккинли.

      На  пике популярности острова Джекил в  США начались дебаты о создании системы  централизованного управления финансовой деятельностью. Причиной этого стали четыре крупных финансовые кризиса, потрясшие США в период с 1873 по 1907 годы. Американцы тогда крайне негативно относились к самой идее создания центрального банка. Аналогичные структуры в Европе действовали неэффективно и даже деструктивно. Кроме того, европейские центральные банки позволяли правительствам практически бесконтрольно тратить бюджетные средства.

      Через год после кризиса 1907 года (принято  считать, что его "организатором" был один из "курортников" Джон Морган), Конгрессом США была создана Национальная Денежная Комиссия, которая должна была выяснить причину нестабильности банковской системы США.

      Историк Дон Аллен, автор книги "Директора  Федерального Резерва: Исследование Корпоративного и Банковского Влияния", пишет, что в 1910 году была создана другая группа, в которую вошли руководители крупнейших корпораций и банков США. Они тайно встречались на острове Джекил, где и разрабатывали концепцию органа, который должен был превратиться в Федеральную Резервную Систему. Известно даже имя человека, который создал концепцию центрального банка США - Пол Варбург, высокопоставленный руководитель банка Kuhn, Loeb and Co, член "клана Ротшильдов".

      Варбург предложил простой план. Во-первых, центральный банк не должен был называться "центральным банком", поскольку американцы негативно относятся к передаче рычагов управления финансами одной госструктуре. Во-вторых, центральный банк должен контролироваться Конгрессом, однако большинство его управляющих должно назначаться частными банками, которые также будут владеть его акциями. В-третьих, была предложена система, согласно которой в США образовывался не один, а целых 12 федеральных банков. Помимо всего прочего, причиной было желание не создать впечатления, что центральный банк контролируется "акулами Уолл-Стрита", точнее финансовыми королями Нью-Йорка. Учитывались также значительные размеры территории США и наличие бесчисленного количества частных банков, действовавших практически бесконтрольно.