Економічна сутність короткострокової заборгованості

 

В системі оперативного управління капіталом застосовуються попередній і оперативний аналіз і контроль фінансово-господарських операцій щодо формування й розміщення (використання) фінансових ресурсів підприємства. Попередній (перспективний) аналіз спрямовано на визначення ймовірних змін майбутніх параметрів досліджуваного об’єкта під впливом зовнішніх і внутрішніх чинників. Сферою застосування попереднього аналізу є переважно стратегічне управління підприємством, у якому реалізуються функції планування та прогнозування джерел фінансування. Особливістю застосування попереднього аналізу в оперативному управлінні підприємством є обмеження періоду прогнозування відповідно до функцій (організація, координування, регулювання тощо), які належать до даного рівня управління. Отже, попередній аналіз в оперативному управлінні капіталом спрямовано на визначення та оцінку можливих характеристик об’єкта дослідження внаслідок здійснення тієї чи іншої операції щодо формування, розміщення або використання фінансових ресурсів підприємства. Мета аналізу – виявити шляхи і можливості удосконалення розрахунків, їх обліку забезпечення майна і на цій основі – попередити утворення і збільшення короткострокової заборгованості. В ході аналізу потрібно з`ясувати, як підприємство удосконалює розрахунково-платіжні відносини. Удосконалення механізму здійснення розрахунково-кредитних операцій на підприємстві дає можливість покращити стан розрахунково-платіжного порядку, покращити його фінансовий стан і платоспроможність, підвищити ефективність фінансово-господарської діяльності підприємства. Що в свою чергу позитивно впливає на фінансові результати. Політика управління поточними зобов’язаннями є однією з складових управління обіговими коштами підприємства та спрямована на оптимізацію розмірів, термінів погашення та підвищення якості короткострокової заборгованості. Передумовою розробки політики управління поточними зобов’язаннями на майбутній період є проведення аналізу стану їх формування та ефективності, оцінки управління в звітному (або аналізованому) періоді. Аналіз короткострокової заборгованості базового підприємства передбачає проведення такої аналітичної роботи.

 

Рис. 1.1. Етапи аналізу  короткострокової заборгованості

 

Розділ 2. Організаційно-економічна характеристика базового підприємства

 

2.1 Організаційно-економічна характеристика ПП "Вілєс"

 

Базовим підприємством  дипломної роботи було обрано ПП "Вілєс", що є підприємством торгівлі і має на меті одержання прибутку.

Приватне підприємство "Вілєс" створене у відповідності з чинним законодавством України та зареєстроване 24.10.2001 року Печерською районною державною адміністрацією м.Києва.

Місцезнаходження (адреса) підприємства: Україна, м. Київ, вул, Кіквідзе, 13.

Засновниками Підприємства є: фізичні особи – громадяни  України. Засновники підприємства є  його власниками. Фінансовий рік підприємства співпадає з календарним роком.

ПП "Вілєс" діє на підставі:

- Господарського кодексу  України;

- Закону України "Про господарські товариства";

- Установчого договору  та Статуту, що дає дозвіл  на право ведення виробничо-торгівельної  діяльності і містить прізвища осіб, які уповноважені діяти від імені підприємства без довіреності та мають право підписувати юридичні документи, (на підприємстві ПП "Вілєс" такими особами є директор та його заступник );

Підприємство є самостійною  юридичною особою, має закінчену  систему обліку та звітності, самостійний баланс, розрахунковий рахунок в установі банку, печатку з власною назвою та інші реквізити.

Підприємство засновано у організаційно  – правовій формі приватного підприємства. Вищим керівним органом на підприємстві є власник, який призначає директора підприємства.

Основними видами діяльності підприємства є :

• торгівля автомобілями, автобусами, мотоциклами всіх типів, марок та моделей, причепами, напівпричепами та мотоколясками, іншими транспортними засобами
• придбання та реалізація автомобілів з правом видачі довідок - рахунків;
• технічне обслуговування та ремонт автомобілів, створення станцій техобслуговування;
• виробництво та реалізація товарів широкого вжитку;
• організація прокату автомобілів;
• організація підприємств лізингового типу;
• сприяння іноземним інвесторам у розміщенні капіталу;
• інвестиційно-фінансова діяльність;
• виробництво та реалізація засобів виробництва;
• здійснення індивідуального і дачного будівництва (у тому числі з проведенням комплексу робіт по проектуванню і прокладенню інженерних комунікацій);
• оренда та надання у користування рухомого і нерухомого майна;
• здійснення посередницьких операцій з цінними паперами, векселями, нерухомим майном.

Економічний аналіз діяльності підприємства ґрунтується на даних  бухгалтерського обліку, статистичної звітності, а також внутрішньої управлінської звітності.

Організаційна структура  ПП "Вілєс" наведена на рис. 2.1.

Вищим органом управління базового підприємства є збори його учасників, які скликаються не рідше 2 разів на рік.

Виконавчим органом підприємства є директор, що призначається власником терміном на 3 роки. Директор здійснює керівництво поточною діяльністю підприємства на засадах єдино власності в межах компетенції і прав, що визначені внутрішніми документами підприємства за рішенням влансика.

Для контролю за фінансово-господарською  діяльністю на базовому підприємстві створена Ревізійна комісія, члени  якої обираються зборами учасників  терміном на 3 роки.

 

Рис. 2.1. Організаційна  структура ПП "Вілєс"

 

Для забезпечення своєї діяльності за рахунок вкладників створено Статутний капітал у розмірі 550 000 грн.

Майно підприємства складають  основні та обігові кошти, а також  інші коштовності, вартість яких відображається в самостійному балансі підприємства.

Джерелами формування майна підприємства є:

• грошові та матеріальні внески власника;
• прибутки, отримані від реалізації продукції, робіт, послуг;
• доходи, отримані від інших видів господарської діяльності;
• інші джерела, не заборонені законодавством.

Прибуток підприємства утворюється з надходжень від господарської діяльності після покриття матеріальних та прирівняних до них витрат і витрат на оплату праці. З валового прибутку сплачуються відсотки по кредитам банків та по облігаціям, а також вносяться передбачені законодавством України податки та інші платежі до бюджету.

Одним із структурних  підрозділів підприємства є бухгалтерія. Бухгалтерія підприємства ПП "Вілєс" складається із головного бухгалтера, бухгалтера, бухгалтера-касира. До основних задач бухгалтерії відносяться забезпечення організації бухгалтерського та статистичного обліку, на базі якого організує і проводить роботи по зміцненню фінансового стану та рентабельності підприємства. Бухгалтерія здійснює контроль за раціональним та економічним використанням матеріальних, трудових та фінансових ресурсів, здійснює контроль за збереженням колективної власності, своєчасне відшкодування матеріальних збитків, проводить профілактичну роботу, спрямовану на попередження незаконного використання грошових та матеріальних цінностей, порушень фінансового та господарського законодавства. Для забезпечення ведення бухгалтерського обліку підприємство самостійно обирає форму бухгалтерського обліку, визначає облікову політику підприємства. Форма організації бухгалтерського обліку – це визначена система взаємопов'язаних облікових реєстрів (хронологічних та системних) певної форми і змісту для здійснення обліку наявності та руху майна (засобів) правовласників та зміни правових відносин, а також процесів господарської діяльності. В ПП "Вілєс" застосовується журнально-ордерна форма бухгалтерського обліку. Сутність цієї форми обліку полягає в застосуванні журналів-ордерів і допоміжних відомостей, які є основними обліковими реєстрами. Журнали-ордери побудовані так, що в них нагромаджуються і підсумовуються дані для перенесення їх до звітних форм. В журналах-ордерах записи проводяться на основі даних первинних документів. Журнали-ордери – це багатографні реєстри, призначені для відображення кредитових оборотів головного рахунка, для якого відкрито журнал-ордер. На рис. 2.2 зображено схему журнально-ордерної форми обліку.

 

Рис. 2.2. Схема  журнально-ордерної форми обліку ПП "Вілєс"

 

Таким чином, бухгалтерський облік ПП "Вілєс" відповідає встановленим нормам.

 

2.2 Експрес аналіз ПП "Вілєс"

 

 

 

 

2.3 Аналіз основних показників діяльності ПП "Вілєс"

 

Для більш детального уявлення про діяльність базового підприємства вивчено динаміку його ресурсів за 2005-2007 роки, яку подано в табл. 2.1.

Динаміка ресурсів та джерел їх утворення ПП "Вілєс" в 2005-2007 роках показана в табл. 2.1. З таблиці видно, що валюта балансу ПП "Вілєс" протягом останніх чотирьох років зросла в півтора рази. Так в 2007 році вона склала 3042,6 тис. грн. Це на 4,52% більше ніж в 2006 році, на 31,69% ніж в 2005 році.

Таку ж тенденцію  мають зміни в сумі оборотних активів. Виробничі запаси в 2007 році склали 528,3 тис. грн., що на 3,00% більше ніж в 2006 році, на 140,57% ніж в 2005 році.

Також зростають запаси товарів та грошових коштів в національній валюті. Товарні запаси за чотири роки збільшилась на 30,36% або 77,2 тис. грн., а порівняно з 2006 роком – на 29,3 тис. грн. (9,70%).

Грошові кошти зросли за чотири роки на 55,25% (70,5 тис. грн.), а  порівняно з 2006 роком – на 2,86%.

В той же час спостерігається  зменшення залишків готової продукції: в 2007 році порівняно з 2006 роком на 4,60%, а порівнюючи з 2005 роком зменшення склало 10,38%.

Загальна сума необоротних  активів з 2005 по 2007 роки збільшилась. Це сталось завдяки зростанню  залишкової вартості основних засобів. В 2007 році їх сума склала 1425,8 тис. грн., що на 5,65% більше ніж в 2006 році, порівняно з 2005 роком зростання склало 34,33%. Це говорить про вкладання коштів підприємством в оновлення матеріальної бази господарської діяльності. Одночасно можна спостерігати зменшення залишкової вартості нематеріальних активів. Так в 2007 році їх сума була 10,7 тис. грн. Це на 10,08% (1,2 тис. грн.) менше за 2006 рік, на 21,90% менше порівнюючи з 2005 роком або на 3,0 тис. грн.

 

Рис. 2.3. Структура активів  ПП "Вілєс" в 2005-2007 роках

 

Структура активів показана на рис. 2.3. В ньому видно, що вона протягом останніх п’яти років майже не змінювалась. Найбільшу питому вагу в 2007 році займають основні засоби (46,86%). Виробничі запаси складають 17,36%, дебіторська заборгованість – 14,96%, товари – 10,90%, грошові кошти – 6,51%.

Щодо пасивів ПП "Вілєс", то в 2005-2007 роках спостерігається збільшення поточних зобов’язань підприємства таких як кредиторська заборгованість (на 3,11% порівняно з 2006 роком і на 395,75% порівнюючи з 2005 роком), короткострокові кредити (на 12,53% більше ніж в 2006 році і на 70,72% більше ніж в 2005 році). Також зростають сума нерозподіленого прибутку – на 0,10% порівняно з 2006 роком, на 67,85% порівняно з 2005 роком. В той же час значно зменшились довгострокові кредити. В 2007 році їх сума слала 65,2 тис. грн., що на 0,15% (0,1 тис. грн.) менше ніж в 2006 році, на 93,92% (1006,5 тис. грн.) ніж в 2005 році.

 

Рис. 2.4. Структура пасивів  ПП "Вілєс" в 2005-2007 роках

 

В структурі пасивів (рис. 2.4) ПП "Вілєс" з 2005 року по 2007 рік відбулись значні зміни. Так якщо в 2005 році найбільшу питому вагу мали довгострокові пасиви – довгострокові кредити (46,38% в 2005 році), то з 2006 року їх частка складає 2-4%. В 2006-2007 роках найбільша частка належить поточним зобов’язанням, а саме кредиторській заборгованості (2006 рік – 64,54%, 2007 рік – 63,68%).

В таблиці 2.2 і на рис. 2.5 показана динаміка фінансових результатів  ПП "Вілєс" в 2005-2007 роках. За три роки спостерігається тенденція до збільшення майже всіх видів доходів. Так доход від реалізації продукції збільшився на 44,12% порівняно з 2005 роком і порівнюючи з 2006 роком він збільшився на 8,83%. Такими ж темпами зростає чистий доход від реалізації продукції.

 

Рис. 2.5. Динаміка фінансових результатів ПП "Вілєс" в 2005-2007 роках

 

В той же час збільшуються і витрати підприємства. Так собівартість продукції зросла на 40,85% порівняно  з 2005 роком і на 12,92 якщо порівнювати  з 2006 роком. Адміністративні витрати  і витрати на збут зростають меншими  темпами – на 7% порівняно з 2005 роком і на 3% з 2006 роком.

Завдяки тому, що темп росту  доходів від діяльності випереджає темп росту витрат, то спостерігається  постійне зростання чистого прибутку ПП "Вілєс". Він збільшився більш ніж в два рази порівняно з 2005 роком (на 113,20%) і на 4,46% порівнюючи з 2006 роком.

Постійно протягом чотирьох років зростають показники рентабельності ПП "Вілєс", що свідчить про ефективність використання операційних витрат, загальних витрат і доходу від реалізації товарів.

Таким чином діяльність ПП "Вілєс" в 2005-2007 роках можна оцінити позитивно. Постійно зростають валюта балансу, доходи від діяльності і чистий прибуток підприємства. Це свідчить про ефективність управління підприємством.

 

 

3. Шляхи фінансового аналізу

 

3.1 Загальний фінансовий аналіз короткострокової заборгованості

 

Аналітик повинний бути впевнений у достовірності інформації про види та терміни зобов’язань. Для цього використовується пряме  підтвердження вивчення контрактів та домовленостей, особисті бесіди з  працівниками, що мають інформацію про борги та зобов'язання підприємства; перевірка точності записів у боргових зобов'язаннях та інформації про сплату.

Для вивчення складу, структури  та питомої ваги короткострокової заборгованості проведемо аналіз на прикладі базового підприємства ПП "Вілєс" (табл. 3.1). Структура питомої ваги короткострокової заборгованості за 2005-2007 р.р. відображена на рис. 3.2, 3.3, 3.4