Банковские риски

    Возможность получения высокой прибыли в  будущем является стимулом к осуществлению рисковых операций и одновременно инструментом рыночной конкуренции, которая «вершит» дела на рынке. Погоня за высокой прибылью в конечном счете оборачивается усилением и укрупнением одних банков и ослаблением, поглощением и банкротством других банков. Рынок не был бы рынком, если бы его участники не рисковали. Масштабы банковского капитала таковы, что в случае успеха одной рисковой операции прибыль от неё может быть столь значительной, что надолго перекрывает размеры потерь от других небольших рисковых операций.

    Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Чем выше ожидаемая  прибыль, тем выше риск. Связь между  доходностью операций банка и  его риском в очень упрощенном варианте может быть выражена прямолинейной зависимостью.

    Принятие  рисков - основа банковского дела. Банки  имеют успех тогда, когда принимаемые  ими риски разумны, контролируемы  и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции.

    Важной  организационной задачей является создание в банках службы анализа экономической конъюнктуры рынка и экономической экспертизы коммерческих кредитов, что позволит оценивать реальную целесообразность проведения конкретных операций и координировать деятельность всех банковских подразделений. Для эффективного анализа банковских рисков и разработки методов их снижения, необходимо сначала подразделить риски по видам и типам, а затем вырабатывать способы снижения или устранения конкретных рисков. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

    

    2 Классификация банковских рисков и методы их оценки 

    Основными банковскими рисками являются: валютные, процентные и кредитные риски.

    Валютные  риски являются частью коммерческих рисков, которым подвержены участники  международных экономических отношений.

    Валютный  риск - это риск потерь при покупке-продаже иностранной валюты по разным курсам.

    Валютный  риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

    При этом изменение курсов валют по отношению  друг к другу происходит в силу многочисленных факторов, например: в  связи с изменением внутренней стоимости валют, постоянным переливом денежных потоков из страны в страну, спекуляцией и т.д. Ключевым фактором, характеризующим любую валюту, является степень доверия к валюте резидентов и нерезидентов. Доверие к валюте сложный многофакторный критерий, состоящий из нескольких показателей, например: показатель доверия к политическому режиму степени открытости страны, либерализации экономики и режима обменного курса, экспортно-импортного баланса страны, базовых макроэкономических показателей и веры инвесторов в стабильность развития страны в будущем.

    Однако, на самом деле, данное утверждение  относится только к определенному  типу режима валютного курса, а именно к свободно - плавающему курсу. На сегодняшний  день в мировой практике существует несколько типов режимов валютных курсов в зависимости от специфики каждой конкретной страны.

    Резкие  колебания курсов валют могут  быть связаны причинами, как экономическими и политическими, так и чисто  спекулятивными. Рынок чутко реагирует  на все изменения экономических  показателей, прогнозы экспертов, политические кризисы и политические слухи, используя малейший повод для начала спекулятивной игры, сулящей хороший доход спекулянтам.

    Кроме того, необходимо сказать, что не только страны, где собственно происходят изменения, подвержены риску трудно прогнозируемых колебаний их валют, но это также относится к странам, соседствующим с кризисными странами, или имеющих с ними значительные экономические или политические связи.

    Валютный  рынок всегда характеризуется своей  неустойчивостью и непредсказуемостью. Это объясняется необычайно быстрой реакцией участников валютного рынка на политические и экономические изменения в мире, а также в значительной мере может быть связано со спекуляциями.

    Валютный  риск - это риск потерь, обусловленный  неблагоприятным изменением курсов иностранных валют в ходе осуществления сделок по их купле-продаже. Он возникает только при наличии открытой позиции. Валютные операции обычно подразделяют на «кассовые» и «срочные». Рынок кассовых сделок требует оплаты в течение двух рабочих дней со дня заключения контракта, поэтому невыполнение обязательств менее вероятно.

    Риск  неуплаты по срочным валютным сделкам  зависит от кредитоспособности инвестора  и срока контракта. Чем выше этот срок, тем выше вероятность изменения  курса и неуплаты.

    Срочные инструменты применяются клиентами  банка, как основные методы страхования (хеджирования) их валютных (или финансовых) рисков. Банки вынуждены применять  эти инструменты, как услуги клиентам. В то же время риск срочных операций достаточно серьезен и банк, в свою очередь, вынужден сам страховать заключенные с клиентом срочные сделки.

    К срочным видам сделок относят  форвардные операции; СВОП; опционы; фьючерсы.

    1) Форвард. Форвардной сделкой называется  такая сделка при которой курс  устанавливается в настоящем, а обмен валютами происходит в будущем.

    Характеристики:

    - обмен валютами (расчет) произойдет  не раньше чем через 2 рабочих  дня после заключения контракта;

    - будущий валютный курс так  же фиксируется при заключении  сделки;

    - срок платежа фиксируется в контракте;

    - не встает вопрос о ликвидности  до наступления срока платежа. 

    Если  имеется реальная возможность возникновения  валютного риска в будущем, он покрывается форвардной сделкой.

    Банк  открывает форвардную позицию в  случае, если клиент продает или покупает иностранную валюту по форварду, т.е. с обменом валют на будущую зафиксированную дату, а также, если сам банк продает или покупает иностранную валюту по форварду в целях извлечения прибыли. Однако здесь присутствует риск изменения цен, который может привести к убыткам банка.

    2) СВОП. Сделка СВОП означает обмен  одной валюты на другую на  определенный период времени.  Представляет собой комбинацию  кассовой операции - СПОТ и срочной  - форвард. Обе сделки заключаются  в одно и тоже время с  одним и тем же партнером.

    СВОП  используется как средство исключения риска процентных ставок, а также, как средство исключения риска колебания  валютных курсов.

    3) Опционные операции.

    Опцион - это соглашение между покупателем  и продавцом, которое представляет покупателю право (но не обязательство) покупать валюту у продавца опциона или же продавать ее.

    Опцион  является одним из вариантов полного  покрытия валютных рисков. Его можно  использовать как страховку, используя  при неблагоприятных движениях  курса. По сравнению с форвардом, опцион дает лучшую защиту от возможных рисков, потому что покупатель опциона оставляет за собой право выбора осуществления или неосуществления сделки.

    4) Фьючерсы.

    Фьючерсные  контракты заключаются на специальных  биржах и, в отличие от форвардного контракта, фьючерс не предусматривает реальную покупку/продажу валюты. Позиция по фьючерсу ликвидируется с помощью встречных контрактов. Риск по фьючерсам минимизируется за счет возможности покрыть обязательство по первому фьючерсному контракту путем осуществления встречной обратной сделки.

    Сущность  основных методов спотового и  срочного страхования сводится к  тому, чтобы осуществить валютно-обменные операции до того, как произойдет неблагоприятное  изменение курса, либо компенсировать убытки от подобного изменения за счет параллельных сделок с валютой, курс которой изменяется в противоположном направлении.

    В широком плане кредитный риск означает возможность финансовых потерь вследствие невыполнения обязательств контрагентами в первую очередь  заемщиками. Кредитный риск возникает как по балансовым, так и по забалансовым обязательствам контрагентов. Кредитный риск может означать нарушение не только формальных, но и неформальных обязательств партнером, заемщиком или эмитентом. Он может привести и к реальным, и к чисто номинальным потерям.

    Важным  составляющим кредитного риска являются отраслевой риск, который связана  с неопределенностью в отношениях перспектив развития отрасли заемщика, и риск страны - местопребывания  заемщика. Последний имеет место  при кредитовании иностранных заемщиков и обусловлен действием фактора риска, относящегося к стране, в которой находится заемщик.

    Кредитный риск присутствует в явном виде при  кредитовании, формирования портфеля ценных бумаг, межбанковских операциях, валютных операциях, работе с гарантиями и поручительствами, производными ценными бумагами и в дилерской деятельности.

    Кредитный риск можно рассматривать как  один из самых крупных рисков, присущих банковской деятельности. Невысокие  темпы прироста объемов и рентабельности кредитования вынуждают банки систематически и планомерно разрабатывать и совершенствовать методологию управления кредитными рисками и создавать организационные структуры для ее реализации в повседневной банковской практике.

    Кредитный риск зависит от воздействия множества факторов, которые необходимо учитывать при его оценке и прогнозировании: макроэкономические факторы; факторы, связанные с предприятиями - заемщиками; факторы, связанные с банком.

    Макроэкономические  факторы:

    1. Кризисное состояние экономики,  общий спад производства, сокращение выпуска и реализации продукции в силу общеэкономических предпосылок в стране;

    2. Вероятность возникновения для  банка экономических трудностей  в силу экономических проблем  на территории, где он функционирует;

    3. В результате инфляции возникает обесценивание сумм, уплачиваемых заемщиком при погашении основного долга, активы утрачивают реальную первоначальную стоимость;

    4. Кризис неплатежей, замена безналичных  расчетов оплатой наличностью  или бартерными сделками, в результате которых выручка от реализации не поступает на расчетный счет предприятия;

    5. Несовершенство или отсутствие  законодательной базы, неудовлетворительное  правовое регулирование хозяйственных  взаимоотношений и имущественной  ответственности сторон кредитной  сделки, банковской деятельности в целом, резкие изменения в нормативной базе, отсутствие у руководителей достаточного опыта свободного предпринимательства;

    6. Незавершенность формирования банковской  системы, ее подверженность системным  рискам и возникновению ситуаций задержки межбанковских расчетов;

    7. Отсутствие согласованной государственной  политики и поддержки развития  отраслей реального сектора экономики,  резкое уменьшение всех видов  инвестиций;

    8. Отсутствие в стране развитой  системы страхования, в том числе и системы страхования рисков стихийных бедствий, кредитных рисков, высокая стоимость страховых услуг;

    9. Проблемы получения достоверной  информации. Отсутствуют специализированные  организации в области сбора,  оценки и поставки информации  для потенциальных ее покупателей (в том числе и банков), не развит информационный обмен между банками о финансовом состоянии клиентов, факторах неплатежеспособности, объемах заложенного имуществ;

    10. Сокращение реальных доходов  и платежеспособного спроса, низкая  степень деловой активности.

    Факторы, связанные с предприятиями - заемщиками:

    1. Неопределенность юридического  статуса предприятия - заемщика, отсутствие лицензирования и  патентования деятельности или  истечение срока их действия, что приводит к неправоспособности и недееспособности субъекта сделки и признанию его деятельности на рынке незаконной;