Аналіз формування і використання фінансових ресурсів на ПАТ "Чернігівський хлібокомбінат"

54

3.2 Вибір фінансової стратегії ПАТ "Чернігівський хлібокомбінат"

Основою фінансового планування є фінансова стратегія підприємства. Розроблення фінансової стратегії ПАТ "Чернігівський хлібокомбінат" пов’язано з вирішенням таких основних завдань:

а)   обґрунтування основних джерел фінансового забезпечення діяльності підприємства;

б)   вибір оптимальних способів інвестиційної діяльності;

в)   зведення до мінімуму фінансових ризиків;

г)   визначення способів виходу підприємства з фінансової кризи та методів управління за умов кризового стану.

Аналізуючи фінансові основи формування майна ПАТ "Чернігівський хлібокомбінат" (розділ 2.1) зазначалося, що збільшення у складі активів підприємства нематеріальних ак­тивів непрямо характеризує обрану підприємством стратегію як інноваційну, адже воно вкладає кошти в патенти, ліцензії, іншу інтелектуальну власність. На такому фоні витрат гарно простежуються джерела доходів підприємства, які свідчать про те, що підприємство отримало доходи від фінансового та інвестиційного прибутку. Проте замість не операційних джерел доходів  можлива версія  скорочення частки податку на прибуток у струк­турі виручки (зменшення податкового тиску). Але, як випливає з табл. 2.7, у попередньому році якість управлін­ня підприємством характеризувалася як нормальна. Протягом року структура грошових потоків підприємства дещо покращилася, і у звітному періоді якість управління підприємством уже характе­ризувалася як хороша. Це було покликане тим, що у попередньому періоді через недостатність грошових коштів від операційної діяльності підприємству довелося залучити позики в сумі 10523,9 тис. грн.. Одночасно звертає на себе увагу те, що скоротився потік грошових коштів у результаті операційної діяльності на 3401,5 тис. грн., або майже в 30 разів.

Отже, ПАТ "Чернігівський хлібокомбінат" необхідно будувати фінансову стратегію на збільшенні розміру грошових потоків від операційної діяльності. А від так потрібно скоротити затрати на купівлю, зберігання і використання запасів, патентів, ліцензій, вкладення коштів у інвестиційну і фінансову діяльність, адже згідно форми №3 "Звіт про рух грошових коштів" у звітному періоді ці два види діяльності принесли підприємству лише збитки у розмірах 1052,28тис.грн. і 7007,8тис.грн. відповідно.

3.3 Фінансове прогнозування і планування діяльності ПАТ "Чернігівський хлібокомбінат"

3.3.1      Визначення потреби і можливості отримання грошових коштів для нормальної виробничо-господарської діяльності і напрямки їх використання

ПАТ "Чернігівський хлібокомбінат" ха­рактеризується, такими показниками:

а)   загальна вартість майна підприємства, що дорівнює підсумку активу балансу (ряд. 280 ф.1 = 28612,3 тис. грн.).

б)   вартість необоротних коштів (активів), що дорівнює підсумку першого розділу активу балансу (ряд. 80 ф.1  = 5944,2 тис. грн.).

в)   вартість мобільних (оборотних) активів — сума підсумків другого й третього розділів активу балансу (ряд. 260 + ряд. 270 ф.1 = 22668,1тис.грн.).

Вартість оборотних активів підприємства скоротилася на 9047,3 тис. грн. (темп скорочення склав 59,97 %). Це, як вже зазначалося, може свідчити про мобільність майна підприємства і зниження рівня виробництва. Поряд із цим така зміна в оборотних активах може бути наслідком прискорення оборотності оборотних коштів, що викликали об'єктивну необ­хідність у збільшенні потреби в зростанні їхньої маси, що є вже негативною тенденцією.

Якщо  майно ПАТ "Чернігівський хлібокомбінат" за звітний пе­ріод скоротилося на 5795,40 тис. грн.,то таке скорочення відбулося переважно за рахунок скорочення дебіторської заборгованості на 7401,50тис. грн. Такі зміни є негативними, бо свідчать про зменшення діяльності підприємства. Також стан основних засобів підприємства є незадовільним, оскільки коефіцієнт зносу становить 48%, що означає, що підприємство має застаріле обладнання і знаходиться на стадії кризи.

Поряд з цим за звітний період ПАТ "Чернігівський хлібокомбінат" отримав збитки від інвестиційної і фінансової діяльності у розмірах 1052,28тис.грн. і 7007,8тис.грн. відповідно, а прибуток від операційної діяльності лише 8323,1тис.грн. У попередньому періоді через недостатність грошових коштів від операційної діяльності підприємству навіть довелося залучити позики в сумі 10523,9 тис. грн.

З усього вищесказаного можна зробити висновки, що для отримання грошових коштів для нормальної виробничо-господарської діяльності ПАТ "Чернігівський хлібокомбінат" необхідно зосередити свою фінансову стратегію на покращенні роботи і підвищення доходів від операційної діяльності. Ці доходи повинні становити основу для інших видів діяльності підприємства і являти собою левову частку у структурі надходжень грошових коштів на підприємство. На мою думку, для досягнення цього потрібно провести модернізацію існуючого обладнання або встановити нове для менш затратного виробництва і зниження, таким чином, собівартості продукції, що виготовляється.

Одночасно з цим потрібно закупати раціональніше потрібні запаси, а від так і знизяться витрати на їхнє зберігання, що дозволить вивільнити деякі кошти і спрямувати їх для отримання прибутку.

Джерелами використання залишку коштів можуть бути вкладення їх у короткострокові депозитні програми банків, купівля дохідних цінних паперів і участь у заснуванні спільних підприємств. Також можливо розширити ринки збуту продукції за допомогою проведення агресивної політики на ринку, що також потребує додаткових вкладень.

3.3.2       Планування оперативної і поточної роботи (робота з постачальниками і покупцями, дебіторами і кредиторами, розрахунки з робітниками підприємства, забезпечення платежів в бюджет, цільові фонди, робота з банком)

Як випливає з розрахунків у розділі 2, умови, на яких ПАТ "Чернігівський хлібокомбінат" одер­жує поставки, є набагато кращими, ніж умови, на яких підпри­ємство надає свою продукцію покупцям. Це призводить до того, що приплив грошових коштів від дебіторів більш  інтенсивний, ніж від кредиторів. Збереження такої тенденції може призвести до затоварювання підприємства, тобто зберігання грошових коштів у готовій продукції в виведення їх з обороту. Крім того, звертає на себе увагу те, що в підприємства існують пробле­ми з реалізацією продукції. Про це свідчить значне перевищення періоду оборотності дебіторської заборгованості над періодом обо­ротності запасів, а також додатне значення показника тривалості оборот­ності оборотних коштів свідчить про недостатність у підприємства грошових коштів.

Протягом звітного періоду коефіцієнт фінансової автономії підприємства знизився на 16,01 процентного пункту й на таку ж величину зріс показник залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів, що є негативною тенденцією, бо початкові значення зазначених показників для підприємства, що аналізується, були на досить високому рівні.

ПАТ "Чернігівський хлібокомбінат" розраховується вчасно зі своїми робітниками, з бюджетом і банками, що унеможливлює існування заборгованості у підприємства за однією з цих статей.

Особливістю роботи підприємства з банками проявляється через користування поточним рахунком, здійсненням платежів за отримані товари, роботи і послуги, а також через здійснення фінансових вкладень на накопичувальні рахунки. Також у попередньому періоді підприємство залучило позики в сумі 10523,9 тис. грн., проте вже у звітному періоді левову частку їх було погашено.

3.3.3       Можливості зростання продаж, що є в наявності і шляхом диверсифікації виробництва

ПАТ "Чернiгiвський хлiбокомбiнат" має намір розширяти чи хоча б зберегти позиції на ринку з обмеженим асортиментом достатньо прибуткових виробів, на який зберігається стійкий попит. У перспективі (3—5 років) передбачається значне збільшення асортименту продукції. Тож необхідно створити резерв вільних коштів на випадок розширення, що дозволить поступово вивільняти кошти з обороту не завдаючи значних втрат операційній діяльності.

Оскільки обсяг продажу продукції та величина валового прибутку значною мірою залежать від рівня ціни на вироби, цінова політика фірми має передбачати такі варіанти ціноутворення:

а)   для продукції, що зараз відсутня на внутрішньому ринку, ціна формується з урахуванням власних валових витрат (повної собівартості) і мінімально прийнятного для виробника прибутку (рентабельності);

б)   за наявності й реалізації товарів-субститутів мають ураховуватися ціни на продукцію виробників — конкурентів;

в)   за умови оптової закупівлі може передбачатися гнучка система знижок ціни на продукцію, що відпускається оптовим покупцям (табл. 3.2).

Таблиця 3.2 ─ Система знижок рівня відпускної ціни на хлібобулочні вироби для оптових покупців (у середньому)

Як відомо, попит на хліб не є еластичним показником, тобто збільшення чи зменшення ціни практично майже чи зовсім не впливає на коливання обсягу попиту на конкретні види хлібобулочних виробів. Здійснення достатньо активної рекламної діяльності даний товар не потребує, адже продукція ПАТ "Чернiгiвський хлiбокомбiнат" має сталі обсяг попиту і ринки збуту такі, як місто Чернігів та районні центри і селища Чернігівської області.

ВИСНОВОК

Хлібопекарська промисловість України є однією з основних галузей харчової промисловості, яка за виробничими потужностями, механізацією технологічних процесів, асортиментом спроможна забезпечити населення різними видами хлібних виробів. Найбільші обсяги виробництва хліба і хлібобулочних виробів розташовані у Донецькій, Львівській, Дніпропетровській, Харківській областях та в Києві.

Проблема підвищення економічної ефективності хлібопекарської промисловості в останні роки досить актуальна. Особливо вона загострюється у зв’язку зі змінами, які відбуваються у процесі трансформації економіки, урізноманітнення форм господарювання, використання нових методів і принципів організації виробництва. Це стосується і хлібопекарських підприємств Поліського регіону, зокрема Чернігівської області. Таким чином, у даній курсовій роботі було досліджено всі види діяльності ПАТ "Чернігівський хлібокомбінат" як головного представника хлібопекарської галузі.

Загальна вартість майна ПАТ "Чернігівський хлібокомбінат", становить 28612,3тис. грн., з яких вартість необоротних коштів (активів) -  5944,2тис.грн.)., а вартість мобільних (оборотних) активів - 22668,1 тис. грн..

Мною було проведено аналіз діяльності та фінансового стану підприємства, і отримано наступні висновки:

а)   майно підприємства, що розглядається, за звітний пе­ріод скоротилося на 5795,40 тис. грн. Таке скорочення відбулося переважно за рахунок скорочення дебіторської заборгованості на 7401,50тис. грн., що свідчить про зменшення діяльності підприємства;

б)   вартість оборотних активів підприємства скоротилася на 9047,3тис.грн. Також скоротилася частка оборотних акти­вів у структурі активів підприємства. Це може свідчити про зниження рівня виробництва;

в)   підприємство мало на початок року нормальний тип фінансової стійкості, а наприкінці року – абсолютний. Це свідчить проте, що у кінці року воно мало високий ступінь незалеж­ності від зовнішніх інвесторів і кредиторів;

г)   у попередньому періоді через недостатність грошових коштів від операційної діяльності підприємству довелося залучити позики в сумі 10523,9 тис. грн., проте у звітному періоді більшу частку їх було повернуто;

д)   потік грошових коштів у результаті операційної діяльності скоротився  на 3401,5 тис. грн.