Анализ имущественного положения ОАО «Ижмаш-Авто»

 

Пассивы баланса подразделили по степени  срочности их оплаты на четыре группы.

1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность.
2. Краткосрочные пассивы:   краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные обязательства.
3. Долгосрочные и прочие пассивы: долгосрочные обязательства, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.
4. Постоянные пассивы - собственные средства организации.

Для определения степени ликвидности  баланса итоги приведенных групп  сопоставили (таблица 3.1) и определили тип его ликвидности, исходя из следующих закономерностей:

1.    Абсолютная ликвидность:

• разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными 
  обязательствами > 0;
• разность  между  постоянными  пассивами  и  трудно  реализуемыми 
  активами > 0.

 

2. Текущая ликвидность:

• разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными 
  обязательствами < 0;
• разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными 
  обязательствами + разность между быстро реализуемыми активами и 
  краткосрочными пассивами > 0;
• разность   между  постоянными   пассивами   и  трудно  реализуемыми 
  активами > 0.

3. Перспективная ликвидность:

• разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными 
обязательствами + разность между быстро реализуемыми активами и 
краткосрочными пассивами < 0;

• разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными 
  обязательствами + разность между быстро реализуемыми активами и 
  краткосрочными пассивами + разность между медленно реализуемыми 
  активами и долгосрочными пассивами > 0;
• разность  между  постоянными  пассивами  и  трудно  реализуемыми 
  активами > 0.

4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности:

• разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными 
  обязательствами + разность между быстро реализуемыми активами и 
  краткосрочными пассивами + разность между медленно реализуемыми 
  активами и долгосрочными пассивами < 0;
• разность  между  постоянными  пассивами  и  трудно  реализуемыми 
  активами > 0.

5. Баланс организации не ликвиден:

• разность  между  постоянными  пассивами  и  трудно  реализуемыми 
активами < 0.

     Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитали интегральный показатель ликвидности.

     К_ИЛ=(А₁+0.5*А₂+0.3*А₃ ) / (П₁+0.5*П₂+0.3*П₃),

К_ИЛ - интегральный показатель ликвидности бухгалтерского баланса;

  А₁- наиболее ликвидные активы;

  А₂ – быстро реализуемые активы;

  А₃ - медленно реализуемые активы;

  П₁ -наиболее срочные обязательства;

  П₂ - краткосрочные пассивы;

  П₃ -долгосрочные пассивы

0,5; 0,3 - значения весовых коэффициентов.

     Нормальное  значение интегрального показателя ликвидности должно быть > 1,00. Увеличение интегрального показателя ликвидности в отчетном периоде указывает на положительную тенденцию изменения уровня ликвидности бухгалтерского баланса. 
 

 

Показатели  ликвидности бухгалтерского баланса

Табл.3.1

Вывод: Баланс организации неликвиден, т.к. разность между постоянными пассивами и труднореализуемыми

активами < 0.

 

3.2.   Оценка относительных  показателей ликвидности и платежеспособности

  Для расчета  относительных показателей ликвидности  и платежеспособности применили следующую методику: 1. Коэффициент текущей ликвидности (К_ТЛ)

                                             К_ТЛ=(Д_С+К_Ф+Д_З+П_А+М_З) / (К_К+К_З+Р_Д+П_О) ,

где Д_С - денежные средства;

К_Ф - краткосрочные финансовые вложения;

Д_з - дебиторская задолженность;

П_А - прочие оборотные активы;

М ₃ - материальные запасы;

К_К- краткосрочные кредиты и займы;

К_З- кредиторская задолженность; 

Р_Д - расчеты с учредителями по выплате доходов

П₀ - прочие краткосрочные обязательства.       

2. Коэффициент срочной ликвидности ( К_CJI)

                                          К_СЛ=( Д_С+К_Ф+Д_З) / (К_К+К_З+Р_Д+П_О) , 

3. Коэффициент абсолютной ликвидности ( К_АЛ)

                                            К_АЛ=( Д_С+К_Ф) / (К_К+К_З+Р_Д+П_О) ,

    Комментарий к коэффициентам  ликвидности' и платежеспособности:

•    коэффициент текущей ликвидности должен быть не менее 2,00;

• оптимальное значение коэффициента срочной ликвидности 0,80 - 
  1,00;
• значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть 0,20 - 
  0,25.

     Результаты  расчетов относительных показателей  ликвидности и платежеспособности занесены в таблицу 3.3.

     Для более углубленного анализа показателей  ликвидности и поиска резервов их оптимизации, применительно к рыночным условиям функционирования хозяйствующих субъектов, проведен многофакторный анализ изменения коэффициента текущей ликвидности.

     Факторный анализ изменения коэффициента текущей  ликвидности проводится в следующей последовательности. 1.  Коэффициент текущей ликвидности фактический

 

К¹ _ТЛ=(Д¹ _С+К¹ _Ф+Д¹ _З+П¹ _А+М¹ _З) / (К¹ _К+К¹ _З+Р¹ _Д+П¹ _О) ,

где Д¹_С - денежные средства в фактическом (отчетном) периоде;

 К¹ _ф - краткосрочные финансовые вложения в фактическом периоде;

 Д¹_З - краткосрочная дебиторская задолженность в фактическом периоде;          

П¹_А - прочие оборотные активы в фактическом периоде;

 М¹ ₃ - материальные запасы в фактическом периоде;

 К¹_К - краткосрочные кредиты и займы в фактическом периоде;

 К¹_З - кредиторская задолженность в фактическом периоде;

 Р¹_Д - расчеты с учредителями по выплате доходов в фактическом периоде;

П¹_О - прочие краткосрочные обязательства в фактическом периоде.

2. Коэффициент текущей ликвидности в базисном периоде

К^О _ТЛ=(Д^О _С+К^О _Ф+Д^О _З+П^О _А+М^О _З) / (К^О _К+К^О _З+Р^О _Д+П^О _О) ,

где Д°_с - денежные средства в базисном периоде;

К⁰_Ф - краткосрочные финансовые вложения в базисном периоде;

Д^О_З - краткосрочная дебиторская задолженность в базисном периоде;

П°_A - прочие оборотные активы в базисном периоде;

М°₃ - материальные запасы в базисном периоде;

К°_к - краткосрочные кредиты и займы в базисном периоде;

К°₃ - кредиторская задолженность в базисном периоде;

р°_д - расчеты с учредителями по выплате доходов в базисном периоде;

П⁰₀ - прочие краткосрочные обязательства в базисном периоде.

3. Условный коэффициент текущей ликвидности №1

К¹ _УСЛ=(Д¹ _С+К^О _Ф+Д^О _З+П^О _А+М^О _З) / (К^О _К+К^О _З+Р^О _Д+П^О _О) ,

4. Условный коэффициент текущей ликвидности №2

К² _УСЛ=(Д¹ _С+К¹ _Ф+Д^О _З+П^О _А+М^О _З) / (К^О _К+К^О _З+Р^О _Д+П^О _О) , 

5. Условный коэффициент текущей ликвидности №3

К³ _УСЛ=(Д¹ _С+К¹ _Ф+Д¹ _З+П^О _А+М^О _З) / (К^О _К+К^О _З+Р^О _Д+П^О _О) ,

 

6. Условный коэффициент текущей ликвидности №4

      К⁴ _УСЛ=(Д¹ _С+К¹ _Ф+Д¹ _З+П¹ _А+М^О _З) / (К^О _К+К^О _З+Р^О _Д+П^О _О) , 

7. Условный коэффициент текущей ликвидности №5