Анализ имущественного положения ОАО «Ижмаш-Авто»

 

 

организация для покрытия части своих запасов  вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле "нормальными", например, долгосрочные кредиты и займы, и т.д.

■ четвертый  тип финансовой устойчивости характеризуется  такой ситуацией, когда в дополнение к неустойчивому финансовому положению добавляются кредиты и займы, не погашенные в срок, просроченная кредиторская и дебиторская задолженности. 
 

2.2.   Оценка показателей  рыночной финансовой  устойчивости организации

 
  Относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации, рассчитывали по ниже приведенной методике.

1. Коэффициент автономии

К_А=С_КАП/В_Б ,

где К_А - коэффициент автономии;

С_КАП собственный капитал (собственные средства организации); В_Б - валюта баланса.,

2. Удельный вес заемных средств в стоимости имущества

К_ЗИ=З_С/В_Б  ,

Где К_ЗИ - удельный вес заемных средств в стоимости имущества; З_с - сумма заемных и дополнительно привлеченных источников.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

К_З=З_С/С_КАП ,

]{₃ - коэффициент соотношения заемных и собственных средств

4. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества

                        

К_ДИ=Д_З/В_Б ,

где К_ДИ  - удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества; Д_З   - дебиторская задолженность.

5. Доля дебиторской задолженности в текущих активах

К_ДТА=Д_З / О_{А ,} 

где Кдта - Дебиторской задолженности в текущих активах; О_А - оборотные активы.

6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными обо 
ротными средствами

К_МЗАП=С_ОС/М_{ЗАП ,}

где Кмзап ~ коэффициент обеспеченности материальных запасов

       собственными  оборотными средствами; Q_oc - собственные оборотные средства;

Мзап  ~ материальные запасы.

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

К_ОСОС=С_ОС/О_А ,

где К_ОСОС ~ коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

8. Коэффициент маневренности

К_М=С_ОС/С_{КАП ,}

где Км- коэффициент  маневренности.

9. Коэффициент реальной стоимости имущества

К_РСИ=(F_ОСТ+П_З+Н_П) / В_Б  ,

где Крси ~ коэффициент реальной стоимости имущества; f_0CT - остаточная стоимость основных средств; 

      П_З -  производственные запасы;      

     Н_П -  производство.

Комментарий к показателям  рыночной финансовой устойчивости

1. Коэффициент автономии:

1. 0,50 - 0,60 - высокое положительное соотношение;     
2. 0,50 - 0,40 - соотношение среднего уровня;
3. 0,40 - 0,30 - неустойчивое соотношение;
4. менее 0,30 - организация высокой степени риска.

 

2. Удельный  вес заемных средств в стоимости имущества:     
   2.1. 0,40 и более - высокий уровень заемных средств.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств: 
   3.1.  1,00 и более - критический уровень соотношения.

4. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества: 
   4.1. 0,40 и более - не желательное соотношение.

5. Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества: 
   5.1. 0,70 и более - тревожное положение.

6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными обо 
   ротными средствами:

 

1. показатель  близкий к единице указывает на не высокую зависимость 
   организации от внешних источников финансирования;
2. значение показателя менее 0,5 указывает на критическое соотношение.

 
 

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: 
   7.1. менее 0,10 - критический уровень обеспеченности.
8. Коэффициент маневренности:

8.1. более 0,50 - оптимальное соотношение

9.   Коэффициент  реальной стоимости имущества:     

1. 0,50 - может служить ориентиром необходимого производственного запаса.
2. 0,50 - 0,60 - оптимальное соотношение (больше или меньше нежелательно).

Результаты  расчетов показателей рыночной финансовой устойчивости представлены в таблице 2.2.

 

.

     

Состояние источников формирования материальных запасов

Табл.2.1

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Показатели  рыночной финансовой устойчивости

Табл.2.2

 
 
 
 

 

  

      Вывод:  По отношению к источникам формирования материальных запасов организация за все анализируемые периоды имеет  недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, т.е. для покрытия части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия (долгосрочные кредиты, займы и т.д.) Рыночная финансовая устойчивость организации находиться на низком уровне.

      Предприятие имеет отрицательные собственные  оборотные средства, точнее у предприятия нет собственных оборотных средств, о чём свидетельствует коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами и коэффициент маневренности. Все эти коэффициенты имеют отрицательное значение. На конец 2005 года сократилась величина коэффициента автономии в связи с уменьшением собственного капитала. Коэффициент реальной стоимости имущества приближается к оптимальному.

      Рыночная  финансовая устойчивость предприятия  находиться на уровне несколько ниже среднего. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Анализ ликвидности и платежеспособности организации

3.1.   Оценка ликвидности бухгалтерского баланса

      Потребность в анализе ликвидности баланса  возникают в условиях рынка в  связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности организации.

      Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации  его активами, срок превращения которых  в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств.

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

      В зависимости от степени ликвидности  активы предприятия подразделили на четыре группы.

1. Наиболее ликвидные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по ко 
   торой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие активы.
3. Медленно реализуемые активы: материальные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после 
   отчетной даты, долгосрочные финансовые вложения.
4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений.