Анализ финансовой отчетности

      2. Расходы по обычным видам деятельности представляют собой основной вид расходов предприятия «Каппа», имеющих наибольший удельный вес в общей величине расходов (88,5%). Расходы по обычным видам деятельности возросли на 28654 тыс. руб., что связано может быть с ростом цен на транспортные услуги, коммунальными платежами, расходами на рекламную деятельность и т.п. Операционные расходы снизились на 3,8%, что обусловлено, например, уменьшением платы за аренду. Внереализационные расходы возросли на 1,3%, на это могли повлиять увеличившиеся курсовые разницы, чрезвычайные события и т.п.  
 
 
 
 
 
 
 

      4. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчета о прибылях и убытках

      Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в себя:

      − оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период;

      − оценку структуры показателей прибыли и изменений структуры;

      − изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов;

        − выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку.

      При проведении оценки и анализа показателей, характеризующих процесс формирования и динамики прибыли предприятия, используют данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

      Проведем расчет показателей и сведем в аналитическую таблицу (таблица 12), где сгруппируем показатели предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Таблица 12 – Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

 

      Вывод: бухгалтерская прибыль по отношению к предшествующему периоду выросла на 59,5%, что привело также к соответствующему увеличению прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия «Каппа» (315 тыс. руб.).

      В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения:

      − прибыль от реализации товаров растет быстрее, чем нетто-выручка от реализации товаров, что свидетельствует об относительном снижении затрат на производство; темп изменения активов, рассчитанный по данным баланса, равен 150,2% (45950/30590*100%), меньше темпа роста выручки (164,1%), значит, рентабельность активов возросла;

      − чистая прибыль (315,0%) растет быстрее, чем прибыль от реализации 164,1% и бухгалтерская прибыль 164,7% ((11143/6765)*100%). Это свидетельствует об использовании предприятием рационального механизма налогообложения;

      − снизились расходы периода (66,7%), что существенно меньше темпов роста выручки. Это свидетельствует о более рациональном использовании средств на коммерческие и управленческие цели;

      − также снизилось сальдо операционных расходов (76,8%), что свидетельствует о том, что операционные доходы (от сдачи помещений в аренду, продажи имущества, предоставление займов и т.п.) превышают операционные расходы (аренда имущества, помещений, транспорта и т.п.).

      Вместе с тем динамика финансовых результатов включает и негативные изменения: существенно возросли внереализационные расходы (175,7,2%), причинами этого могут быть повысившиеся курсовые разницы, чрезвычайные события и т.п. это привело к относительному снижению прибыли на:

      7066*1,641 – 12415 = − 4982,4 тыс. руб.,

      где 7066 тыс. руб. – внереализационные расходы периода предыдущего года;

      1,641 – коэффициент темпа роста выручки отчетного года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (92346 тыс. руб./ 56273 тыс. руб.).

      Приведем изменения в структуре прибыли, выявленные методом вертикального анализа, результаты представим в таблице 13. 
 
 
 
 
 
 
 

      Таблица 13 – Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

 

      Вывод: финансовое состояние предприятия сильно зависит от отвлеченных средств, однако в отчетном периоде это влияние немного снизилось (−0,02%). Значимость финансовых результатов отчетного периода может быть оценена по показателям рентабельности реализации товаров, которая в отчетном периоде составила 19,0% (17540/92346*100%), а предшествующем периоде – 18,0%, т.е. рентабельность выросла на 1%. 

  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      5. Прибыль как показатель эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Формирование и расчет показателей прибыли.

      Основные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках», годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

      Результат от реализации продукции определяется следующим расчетом:

        Pp = N – Sпр – Sпер,

      где N – выручка от реализации продукции в отпускных ценах без НДС, акцизов и других косвенных налогов и сборов;

      Sпр – себестоимость (производственная) реализованной продукции;

      Sпер − расходы периода (коммерческие и управленческие).[9, 223]

      Pp1 = 17540 тыс. руб.;

      Pp0 = 10121 тыс. руб.

      Вывод: за отчетный период в финансовой деятельности предприятия «Каппа» произошел рост прибыли (+ 7419 тыс. руб.), что создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального характера; выполняются обязательства перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Показатели прибыли характеризуют положительную степень деловой активности и финансового благополучия.  
 
 
 
 
 
 
 

      6. Факторный анализ прибыли от продаж и его влияние на управление прибылью.

      Важнейший составляющей показателя прибыли предприятия является прибыль от продаж продукции.

      Изменение прибыли от продаж продукции происходит под влиянием объема продаж и себестоимости, которые зависят от ряда факторов:

      К факторам первой группы относятся: 

      − изменение отпускных цен на продукцию – определяется как разница между выручкой от реализации по отчету в фактически действующих ценах и ценах базисного периода;

      − изменение объема продаж продукции;

      − изменение объема продукции, обусловленное изменениями в структуре продукции.

      Факторы второй группы включают:

      − изменение себестоимости продукции, отражающее режим экономии;

      − изменение себестоимости продукции за счет структурных сдвигов;

      − изменение цен на материалы и тарифов на услуги.

      Приведем исходные данные и расчет факторного анализа прибыли с продаж продукции, с использованием данных формы №2, результаты представим в таблице 14.

      Таблица 14- Анализ прибыли по факторам, тыс. руб.

 

      Вывод: изменение цен на продукцию составило 64,1% и отражает рост цен в результате инфляции. Себестоимость продукции в отчетном году увеличилась на 63,5% по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года, на данный показатель повлияли изменения договорных цен на материалы, тарифов на энергию, транспортные услуги и т.п. Прибыль от продаж в отчетном периоде возросла на 73,3%. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      7. Расчет и факторный анализ рентабельности продаж.

      1. Рентабельность продаж по прибыли от продажи:

      kр1 = Pp / N,

      где Pp − прибыль от продаж;

      N − выручка от продаж в отпускных ценах нетт (стр. 010 ф. №2).

      2. Рентабельность продаж по бухгалтерской (до налогообложения) прибыли:

      kр2 = Pб / N,

      где Pб − бухгалтерская прибыль (стр. 140 ф. №2).

      3. Рентабельность продаж по чистой прибыли:

        kр3 = Pч / N,

      где Pч − чистая (нераспределенная) прибыль (стр. 190 ф. №2).

      4. В управленческом учете и анализе используется показатель рентабельности продаж как отношение прибыли от продаж к себестоимости продаж продукции:

      kрs = Pp / Sp,

      Расчетные данные представим в таблице 15:

       Таблица 15– Показатели рентабельности продаж, %

 

      Вывод: рентабельность продаж по прибыли от продаж является показателем истинной эффективности и увеличился в отчетном периоде по сравнению с базисным на 1,0%. Рентабельность продаж по бухгалтерской прибыли в отчетном году снизилась по сравнению с базисным периодом на 0,5%, это вызвано значительным ростом коммерческих расходов, понесенных предприятием в отчетном периоде. Рентабельность продаж по себестоимость используется для ценообразования и показывает процент к полной себестоимости в зависимости от отраслевой принадлежности, составляет 23,6% в отчетном периоде.