Анализ финансовой отчетности

                 N0

      Темп  прироста чистой прибыли – 

          P    P1 – P0

       I = * 100%; где

               P0

      К0, К1 – средняя величина активов предприятия в предыдущем и отчетном периодах;

      N0, N1 – выручка от продаж в предыдущем и отчетном периодах;

      Р0, Р1 – чистая прибыль в предыдущем и отчетном периодах.

      Сопоставление темпов прироста представлены в таблице 2, данные взяты из баланса предприятия  и отчета о прибылях и убытках:

      Таблица 2 – Сравнение динамики активов и финансовых результатов, тыс. руб.

      Вывод: темп прироста выручки от продажи и прибыли выше темпов прироста активов (64,1>50,2 и 100>50,2), то в отчетном периоде использование активов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем периоде.

      1.3 Рассмотрим аналитическую группировку статей актива баланса по признаку ликвидности (таблица 3):

      Таблица 3 – Аналитическая группировка  и анализ статей актива баланса

      Выводы: темпы роста оборотных активов (181,7%) превышают темпы роста иммобилизованных (внеоборотных) активов (104,3%), что при прочих равных условиях положительно влияет на финансовое положение предприятия.

      Оценку  роста запасов (158,2%) следует дать в сравнении с темпами роста  продаж продукции ((92346 тыс. руб./56273 тыс. руб.)*100% = 164,1%) – это говорит об ускорении оборачиваемости товарных запасов. Снижение удельного веса запасов оценивается положительно, если они обеспечивают непрерывный ход производства. Оценка роста запасов (158,2%) также дается в сравнении с дебиторской задолженностью (219,0%), - это отрицательный факт, свидетельствующий о финансовой неустойчивости предприятия. Снижение темпа роста абсолютно ликвидных денежных средств (94,8%) говорит о недостаточной платежеспособности предприятия с точки зрения финансового состояния.

      2. Методика анализа  состава, структуры  и динамики источников формирования активов.

      Пассивы предприятия (т.е. источники финансирования его активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники можно поделить на: собственные и заемные. Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия, и коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

      При расчете этих коэффициентов следует  брать реальный собственный капитал, совпадающий с величиной чистых активов. [9, 386] Последние определяются в соответствии с Положениями, устанавливаемыми Министерством финансов Российской Федерации и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг. [4] 

      2.1 Определим реальный собственный  капитал.

      Для получения суммы реального собственного капитала предприятия необходимо итог раздела III «Капитал и резервы» пассива бухгалтерского баланса увеличить на сумму по статье «Доходы будущих периодов» из раздела V «Краткосрочные обязательства» и уменьшить на величину задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, которая учитывается в составе дебиторской задолженности (стр. 240 раздела II баланса) и раскрывается в пояснениях к формам №1 и №2.

      Данные  по расчету реального собственного капитала представлены в таблице 4: 
 
 
 
 

      Таблица 4 – Реальный собственный капитал, тыс. руб.

      2.2 Определим скорректированные заемные  средства.

      Полученные  данные представим в таблице 5.

      Таблица 5 – Скорректированные заемные  средства, тыс. руб.

      2.3 На основе данных, приведенных  в таблицах 4 и 5 проведем, проведем  анализ структуры пассивов предприятия.  В графе 8 таблицы 6 отражены  доли изменений по каждому  виду источников средств (собственные,  заемные) в изменении общей  величины источников средств предприятия. Рассчитаем коэффициент автономии (общая величина источников средств предприятия образуется как разница итога баланса и суммы величин и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал) и коэффициент соотношения собственных и заемных средств (скорректированные заемные средства  получают путем суммирования итога раздела IV «Долгосрочные обязательства» и суммы по статье «Доходы будущих периодов» из раздела V «Краткосрочные обязательства»).

      Таблица 6 – Анализ структуры пассивов, тыс. руб.