Анализ финансового состояния предприятия индустрии гостеприимства

 

Таким образом, в заключение можно сказать, что ООО «НЧ  АРТ», анализ финансового состояния которого будет проводиться в данной работе, по основным своим показателям деятельности и количеству работников (30 человек) является хозяйствующим субъектом малого типа, в результате этого предприятие использует только две формы бухгалтерской отчетности. Анализ, проводимый в последующих главах данного раздела позволит выявить положительные и отрицательные элементы деятельности в области финансов и дать рекомендации руководству объединения по поводу улучшения финансового состояния.

 

3.2. Общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период

 

Главным назначением  бухгалтерской отчетности является получение информации, дающей достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении предприятия, а также финансовых результатах его деятельности.

В 20-х годах один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на  начало и конец периода; удельный вес статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса). [2; 241]

Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статистику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяется абсолютные и относительные изменения величин статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса.

На основании данных аналитического баланса можно сделать  следующие выводы.

За год стоимость  имущества предприятия возросла на 340,6 тысяч рублей и на конец 2002 года составила 2589,6 тыс. рублей.

Анализируя структуру  и динамику актива баланса необходимо отметить, что наибольший удельный вес в хозяйственных средствах предприятия занимают оборотные активы (на конец 2001 года – 84,3 % , на конец 2002 года - 83,72%), в основном за счет запасов в виде готовой продукции и товаров для перепродажи, увеличение которых составило 161,4 тыс. рублей, а также за счет денежных средств находящихся на расчетном счете предприятия, увеличение которых составляет 82,5 тыс. рублей. В свою очередь незначительное увеличение дебиторской задолженности и НДС по приобретенным ценностям является положительным моментом и говорит о рациональном увеличении баланса предприятия.

Что касается внеоборотных активов, то их увеличение в основном произошло за счет основных средств и нематериальных активов. Но  деятельность предприятия нельзя назвать  инвестиционно направленной т.к. долгосрочные финансовые вложения отсутствуют.

 

 

 

 

 

 

Таблица 4

Сравнительный аналитический баланс на основе бухгалтерского баланса (формы №1 по ОКУД) ООО «НЧ АРТ» (тыс. руб.)

 

Показатели  баланса	2001 год		2002 год		Отклонения  за 2001 г.		Отклонения  за 2002 г.
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абс. величинах	В %	В абс. величинах	В %
АКТИВ	1	2	3	4	5	6	7	8
I. Внеоборотные активы	338,0	353,0	353,0	421,6	15,0	в 1,04 раза	68,6	в 1,19 раз
- в % к итогу баланса	15,7	15,7	15,7	16,3	0		0,6
Нематериальные активы	77,6	81,0	81,0	95,2	3,4	в 1,04 раза	14,2	в 1,17 раз
- в % к внеоборотным активам	22,9	22,9	22,9	22,6	0		-0,3
Основные средства	260,4	272,0	272,0	326,4	11,6	в 1,04 раза	54,4	в 1,2 раза
- в % к внеоборотным активам	77,04	77,05	77,05	77,4	0,01		0,35
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
II. Оборотные активы	1815,2	1896,0	1896,0	2168,0	8,08	в 1,04 раза	272,0	в 1,14 раз
- в % к итогу баланса	84,3	84,3	84,3	83,72	0		-0,58
Запасы	670,8	772,6	772,6	934,0	101,8	в 1,15 раз	161,4	в 1,2 раза
- в % к оборотным активам	36,95	40,75	40,75	43,08	3,8		2,33
НДС по приобретенным ценностям	142,6	149,0	149,0	168,8	6,4	в 1,04 раза	19,8	в 1,13 раз
- в % к оборотным активам:	7,85	7,86	7,86	7,79	0,01		-0,07
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	140,0	141,5	141,5	149,8	1,5	в 0,01 раза	8,3	в 1,06 раз
- в % к оборотным активам:	7,71	7,46	7,46	6,9	-0,25		-0,56
Денежные средства	861,8	832,9	832,9	915,4	-28,9	в 0,97 раз	82,5	в 1,1 раз
- в % к оборотным активам:	47,48	43,9	43,9	42,22	-3,58		-1,68
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Баланс	2153,2	2249,0	2249,0	2589,6	95,8	в 1,04 раза	340,6	в 1,15 раз
ПАССИВ
III. Капитал и резервы	1404,2	1414,3	1414,3	1581,2	10,1	в1,01 раза	166,9	в 1,12 раз
- в % к итогу баланса:	65,2	62,9	62,9	61,06	-2,3		-1,84
Убытки	-	-	-	-	-	-	-	-
IV. Долгосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные пассивы	749,0	834,7	834,7	1008,4	85,7	в 1,11 раз	173,7	в 1,21 раза
- в % к итогу баланса:	34,7	37,11	37,11	38,9	2,41		1,79
Займы и кредиты	-	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	749,0	834,7	834,7	1008,4	85,7	в 1,11 раз	173,7	в 1,21 раза
- в % к краткосрочным обязательствам:	100	100	100	100	0		0
Баланс	2153,2	2249,0	2249,0	2589,6	95,8	в 1,04 раза	340,6	в 1,15 раз

 

Анализируя структуру  пассива баланса можно сделать выводы об изменении собственного капитала и резервов, также можно сделать некоторые выводы о финансовой деятельности предприятия на основе показателей краткосрочных обязательств, т.е. кредитов, займов, задолженностей.

Увеличение источников средств предприятия произошло за счет роста показателя краткосрочной задолженности на 173,7 тыс. рублей. И хотя наибольший удельный вес в пассивах предприятия занимают «капитал и резервы» - 61,06 %, однако произошло их уменьшение в структуре источников на 1,84 %. Но данная статья составляет на конец периода более 50% пассивов, т.е. предприятие в случае предъявления претензий всеми кредиторами сможет их удовлетворить. Отсутствие в составе источников средств предприятия долгосрочных и краткосрочных кредитов и других заемных средств говорит об отказе от использования банковских и иных кредитов, что носит вполне объективный характер. В то же время, рост кредиторской задолженности  явно свидетельствует о том, что руководство предприятия отдает предпочтение коммерческому кредиту, основными формами которого являются отгрузка товара “под реализацию” без предоплаты и частичная предоплата отгруженного товара.

 

3.2.1.Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние  его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.  

На финансовую устойчивость воздействуют две группы факторов: внутренние и внешние.

К внутренним можно отнести  состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов, к внешним - налоговую и  кредитную политику государства, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей, существенно влияет курс валюты, позиция и сила профсоюзов, а также общая политическая стабильность.

В соответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости:

• абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) - собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;
• нормально устойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками;
• неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;
• кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.

В данном случае финансовое состояние предприятия на начало, и конец анализируемого периода является абсолютно устойчивым, так как в ходе анализа установлен излишек собственных оборотных средств (288,7 тыс. рублей на начало года и 225,56 тыс. рублей на конец года), общей величины основных источников формирования запасов и затрат. «Запасы» полностью обеспечиваются источниками их формирования (Таблица 5).

 

Таблица 5

Расчет показателей  для определения типа финансовой устойчивости.

 

Финансовые  показатели	Код строки	Значение, тыс. рублей
	Баланса или  алгоритм расчета	на конец 2001 года	на конец 2002 года
1. Капитал и резервы	Стр. 490	1414,3	1581,16
2. Внеоборотные активы	Стр. 190	353	421,6
3. Долгосрочные кредиты и займы	Стр. 520	-	-
4. Наличие собственных  оборотных средств	Гр.1+гр.3-гр.2	1061,3	1159,56
5. Краткосрочные кредиты и займы	Стр. 610	-	-
6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	Гр.4+гр.5	1061,3	1159,56
7. Запасы	Стр. 210	772,6	934
8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	Гр.4-гр.7	288,7	225,56
9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	Гр.6-гр.7	288,7	225,56

 

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными, заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

После расчета наличия  и излишка (недостатка) средств для  формирования запасов и затрат предприятия рекомендуется составить таблицу анализа финансовой устойчивости. Применительно к взятому предприятию в таблицу вносятся дополнительные показатели.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используются также ряд финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент независимости (автономии) показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость предприятия. Рост свидетельствует о снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Если доля превышает 50 %, то риск кредиторов сведен к минимуму: продав собственное имущество, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства

К_н = К/Б (2),

где К - собственный капитал (итог раздела III баланса)

               Б - итог баланса

за 2001г. = 1414,3 / 2249 = 0,63;

за 2002г. = 1581,16 / 2589,6 = 0,61

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет средств заемных источников. Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия. При рассмотрении этого показателя в динамике можно проследить степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Однако все это довольно условно, так как необходимо принимать во внимание и вид деятельности, и скорость оборачиваемости оборотных средств.

К_з/с = (ДП+КЗ)/К (3),

где ДП - долгосрочные кредиты  и займы (стр. 590);

              КЗ - краткосрочные кредиты и займы  (стр. 690).

за 2001г. = 834,7 / 1414,3 = 0,59;

за 2002г. = 1008,44 / 1581,16 = 0,64

3. Коэффициент маневренности, который показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы.

К_м = СОС/К (4),

где СОС - собственные  оборотные средства (стр.490 - стр.190 +

+ стр.590)

за 2001г. = 1414,3 – 353 / 1414,3 = 0,75;

за 2002г. = 1581,16 – 421,6 / 1581,16 = 0,73

Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами, показывает наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости.