Анализ финансово хозяйственой деятельности на предприятии

      Анализ  уровня рентабельности характеризуется  показателями:

Чистая  рентабельность определяется как отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала предприятия; характеризует экономическую рентабельность всего используемого капитала (собственного и заемного).

    

    

 

Рентабельность  основных фондов определяется как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов. 

 

 

Рентабельность  продукции определяется как отношение валовой прибыли к полной себестоимости проданной продукции, товаров, услуг. 

0,08

 

Рентабельность  продаж определяется как отношение валовой прибыли к выручке от реализации товаров, продукции, работ, услуг. 

Рентабельность  предприятия определяется как отношение чистой прибыли к средней стоимости имущества предприятия. 

      Показатели  рентабельности являются обобщенной характеристикой  эффективности хозяйственной деятельности. На них оказывает влияние показатель рентабельности продукции (эффективность управления) и показатель капиталоотдачи (деловая активность).

Вывод: Проанализировав показатели рентабельности можно сделать вывод о том, что предприятию необходимо увеличить прибыль.  
 
 

7. Оценка  деловой активности

      Термин  «деловая активность» начал использоваться в отечественной учетно-аналитической литературе сравнительно недавно – в связи с внедрением широко известных в различных странах мира методик анализа финансовой отчетности на основе системы аналитических коэффициентов. Деловая активность организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Основные  показатели деловой активности: 

Общая капиталоотдача показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж, равна отношению продукции или оборота к средней стоимости имущества предприятия.

    

 

Вывод : Показывает эффективность использования имущества. Отражает, что скорость оборота капитала организации равен 1,16. 
 

Отдача  основных производственных фондов и нематериальных активов – отношение продукции или оборота к средней стоимости основных фондов и нематериальных активов.

    

 

Вывод: В нашем случае выручка, приходящаяся на 1 руб. стоимости основных средств и нематериальных активов составила 3 руб.  
 

Оборачиваемость всех оборотных активов – отношение продукции или оборота к средней стоимости оборотных активов. 

    

 

Вывод: За год оборотные активы совершили 2,24 оборотов. 

Оборачиваемость материальных запасов – отношение продукции или оборота к средней стоимости материальных запасов. 

            

Вывод: Скорость оборота запасов составляет 4,3 оборота 

Оборачиваемость дебиторской задолженности – отношение продукции или оборота к средней величине дебиторской задолженности. 

        

    Вывод: Скорость оборота запасов составляет 4,3 оборота 
 

 

1.3.8 Определение склонности предприятия к банкротству

     Кризис  – ситуация, когда денежные средства, ликвидные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности, а величина материальных запасов и затрат на много больше, чем сумма собственных оборотных и приравненных к ним средств, а также краткосрочных кредитов и займов.

     Основная  задача анализа признаков несостоятельности (банкротства) предприятия заключается в том, чтобы на основе параметров многофакторных моделей определить соответствие расчетных значений интегрального показателя состоятельности предпринимательской деятельности критериям характерным для нормального и кризисного режимов функционирования на рынке.

     В теории кризиса не точного определения в какой точке начинается кризис.

     Для определения склонности предприятия  к банкротству используют несколько  моделей:  

1. Двухфакторная модель вычисляется по формуле:

 

    

 

 – коэффициент  общей ликвидности;

– удельный вес заемных средств в активах. Определяется по формуле: 

 

    Если Z₁ величина отрицательная, то имеет место нормальный режим работы и невысокая вероятность банкротства предприятия.

      Если Z₁  положительная величина, то имеют место признаки кризисного режима функционирования и вероятность банкротства достаточно велика.   

       Вывод: Из анализа видно, что на начало и на конец года значение Z₁ отрицательное, это говорит о том, что предприятие не склонно к банкротству. Однако увеличение Z₁ к концу года говорит о незначительном ухудшении положения. 

2. Пятифакторная модель Эдварда Альтмана вычисляется по формуле:

 

Z_{2 нач год} = 1.2 * K_{1 нач.год} + 1.4 * K_{2 нач год} + 3.3 * K_{3 нач год} + 0.6 * K_{4 нач год} + 0.954 * K_{5нач год=0,948+0,56+0,297+0,12+1,106=3,031} 

Z_{2 кон год} = 1.2 * K_{1 кон.год} + 1.4 * K_{2 кон год} + 3.3 * K_{3 кон год} + 0.6 * K_{4 кон год} + 0.954 * K_{5кон год=0,924+0,56+0,396+0,138+1,03=3,048} 

Где К₁ – отношение чистого оборотного капитала к сумме активов (ЧОК/300).

К_{1нач год =0,79}

К_{1кон.год =0,77} 

К₂ – отношение нераспределенной прибыли к сумме активов (470/300).

К_2=0,40

К_2=0,40 

К₃ – отношение прибыли от реализации к сумме активов (029/300).

К_3=0,09

К_3=0,12

К₄ – отношение заемного капитала к размеру заемных средств

((590+690)/300).

К_4=0,20

К_4=0,23

К₅ – отношение чистой выручки от реализации к сумме активов (010/300).

К_5=1,16

К_5=1,08 

      Если Z < 1,8, то вероятность банкротства  очень высока 

      Если Z ≥ 1,9, и Z ≤ 2,7, то вероятность банкротства средняя 

      Если Z ≥ 2,8, и Z ≤ 3, то вероятность банкротства  невелика 

      Если Z > 3, то вероятность банкротства  ничтожно мала 

     Вывод: вероятность банкротства ничтожна мала. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение  

      Согласно  выбранной теме мы определили основные теоретические аспекты анализа финансовой и хозяйственной деятельности, дали характеристику финансового и хозяйственного состояния, определили цели и задачи анализа, рассмотрели показатели  деятельности.

     На  основе этих показателей провели анализ и проследили динамику хозяйственной и финансовой деятельности экономического субъекта на примере ОАО «Энергокомплект».

     Анализ  и оценка хозяйственной деятельности ОАО «Энергокомплект» с точки зрения его прибыльности показывает, что в целом деятельность предприятия неэффективна.

Это подтверждается следующими факторами: отсутствие прибыли.

Полученной  предприятием прибыли от реализации оказалось недостаточно, чтобы покрыть  внереализационные расходы.

     Крайне  низкие коэффициенты рентабельности. Коэффициенты рентабельности основных средств и рентабельности собственного капитала почти одинаковы и увеличиваются одинаковыми темпами. Это объясняется тем, что большая часть основных средств сформирована за счет собственного капитала.

Размер  дебиторской задолженности предприятия намного ниже кредиторской.

Положительно  оценивается снижение среднего срока  погашения дебиторской задолженности.

Баланс  предприятия неликвиден на начало года, и некоторые показатели ликвидности различных немного ниже нормы. Покрытие обязательств предприятия по пассиву его активами, срок превращения которых в денежную форму совпадает со сроком погашения обязательств на начало года не выполняется.

Положительным моментом в определении ликвидности  можно считать наличие у предприятия  чистого оборотного капитала.

Для ОАО  «Энергокомплект» характерен высокий уровень коэффициента автономии. Соотношение заемных и собственных средств говорит  о том, что зависимость предприятия от привлеченного капитала в течение года невысока. И предприятие способно за счет собственных средств погасить свои обязательства.

      Предприятию необходимо увеличить выпуск продукции, т.к. в основном предприятие держится за счет собственных средств. 
 
 
 
 
 

Список литературы 

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете», № 129-ФЗ от 21.11.96. (в редакции федерального закона от 23.07.98. № 123-ФЗ).
2. ПБУ 1/98 «Учетная политика предприятия». Приказ МФ № 60-н от 09.12.98г. (действ.  01.01.99)
3. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организаций». Приказ МФ №43-н от 06.07.99г. (действ. 01.01.2000)
4. Методические рекомендации о порядке  формирования  показателей бухгалтерской отчетности организации (утверждены Приказом Министерства финансов от 28 июня 2000г. № 60н)
5. Методические рекомендации по составлению и предъявлению сводной бухгалтерской отчетности (утверждены Приказом Министерства финансов  РФ от 30 декабря 1996г. №112  с изменениями  на  12 мая  1999г.)
6. ПБУ 9/99 (утверждено Приказом Министерства финансов РФ от  6 мая  1999г. №32н в ред. от 30 марта 2001г. № 27н).
7. ПБУ 10/99 (утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 6  мая  1999г. № 33н в ред. от 30 марта 2001г. № 27н).
8. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Дело и Сервис»; Новосибирск: Издательский дом «Сибирское соглашение», 1999. – 160с.
9. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый учет): Учебное пособие. Серия «Экономика и управление». Ростов н\Д: Издательский центр  «МарТ», 2002.– 928 с.
10. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под ред. Проф. В.Д. Новодворского. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 464с. – (Серия «Высшее образование»).
11. Баканов М. И.  Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1994.
12. Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1994.
13. Ефимова О. В. Финансовый анализ - М.: Бухгалтерский учет, 1996.
14. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 640с. – (Серия «Высшее образование»).
15. Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: ДИС, МВ-Центр, 1994.
16. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности  предприятия: Учеб. пособие для вузов/Под ред. Проф. Н, П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 471 с.
17. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 264 с.
18. Малявкина А.И. Затраты, незавершенное производство, готовая продукция // Бухгалтерский учет. – 2003. – №24. – С. 4-9.
19. Огиренко Е.А. Учетная политика 2004г. - №2. – С. 23-32.
20. Парушина Н.В. Анализ краткосрочных обязательств // Бухгалтерский учет. – 2004. – №4. – С. 51-57.
21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М: ИНФРА-М, 2002. – 336с.
22. Сотникова Л.В. Заполнение форм отчетности // Бухгалтерский учет. – 2004. – №1. – С. 35-55.
23. Финансовый учет: Учебник / Под ред. Проф. В.Г. Гетьмана. - М.: Финансы и статистика, 2002. – 640 с.: ил.
24. Финансовый менеджмент: теория и практика Учебник/Под ред.                    Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2001. – 656с.
25. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 333с. – (Серия «Высшее образование»).
26. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 208с.
27. Шеремет А.Д. Анализ активов организации // Бухгалтерский учет. – 2004. – №8. – С. 56-59.