Анализ дебиторская задолженность

     К_а.л. = (c. 250 + c. 260) / (c. 610 + c. 620 + c. 630 + c. 660)

     Нормальное  ограничение: К_а.л.  ≥ 0.1 - 0.7.

     К_а.л.=1702/4001=0,4

     К_а.л.=3331/6282=0,5

     3. Коэффициент текущей ликвидности  показывает, какую часть текущих  обязательств по кредитам и  расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства:

     К_т.л.=оборотные активы / текущие обязательства

     К_т.л.= (c. 290) / (с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660)

     К_т.л.=13084/4001=3,3

     К_т.л.=17841/6282=2,8

     Необходимое значение 1,5, оптимальное К_т.л. ≈ 2.0 - 3.5.

     4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала, показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности:

     к_м = медленно реализуемые активы / (оборотные активы – текущие обязательства)

     к_м = (с. 210 + с. 220 + с. 230) / (с. 290 – с. 610 – с. 620 – с. 630 – с. 660)

     к_м =2780/(13084-4001)=0,3

     к_м =4397/(17841-6282)=0,4

     Уменьшение  показателя в динамике – положительный  факт.

     5. Доля оборотных средств в активах:

     Доля  _ос = оборотные активы / валюта баланса

     Доля  _ос = c. 290 / с. 300

     Доля  _ос =13084/31444=0,4

     Доля  _ос =17841/35808=0,5

     Нормальное  ограничение: Доля _ос ≥ 0,5

     6. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами характеризует наличие  собственных оборотных средств  у организации, необходимых для  ее текущей деятельности.

     к_о = (собственный капитал – внеоборотные активы) / оборотные активы

     к_о = (с. 490 – с. 190) / с. 290

     к_о =(23170-18360)/13084=0,36

     к_о =(25522-17967)/17841=0,42

     Нормальное  ограничение: к_о ≥ 0,1

     Исходя  из данных баланса на 01 января 2011 года, в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 2.4.

                                                                                                           Таблица 5.

    Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

      

     Динамика  коэффициентов f_л, К_а.л,  данной организации положительная. Общий показатель ликвидности (f_л) к концу периода не изменился.        

     Коэффициент текущей ликвидности (К_т.л) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. На конец года этот показатель у данного предприятия уменьшился за счет того, что текущие обязательства увеличились на конец отчетного года не пропорционально увеличению оборотных активов. Можно сделать вывод о том, что организация на конец отчетного периода располагает  большим объемом  ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Коэффициент К_т.л обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность бухгалтерского баланса.

     Анализируя  платежеспособность, сопоставили состояния  пассивов с состоянием активов и  делаем вывод, что организация готова  к погашению своих долгов.  

       Анализ показателей  финансовой устойчивости

     Оценка  финансового состояния организации  будет неполной без анализа финансовой устойчивости, задачей которого является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

     Оценка  финансовой устойчивости предприятия  – одна из важнейших характеристик  финансового состояния предприятия  – стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал – заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротится, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои средства обратно в «неудобное» время.

     Долгосрочные  пассивы (кредиты и займы) и собственный  капитал направляются преимущественно  на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось  условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства  в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

     На  практике следует соблюдать следующее  соотношение:

     Оборотные активы < Собственный капитал * 2 –  Внеоборотные активы

     По  балансу анализируемой нами организации  это условие на начало и конец  отчетного периода соблюдается, следовательно, организация является финансово независимой.

     На  начало периода: 13084 < (26946 * 2) – 18360      13084 < 35532

     На  конец периода: 17841 < (29009 * 2) – 33077.       17841 < 24941

     Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости.

     1. Коэффициент капитализации (плечо  финансового рычага) показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

     к_кап = заемный капитал / собственный капитал

     к_кап = (с. 590 + с. 690) / с. 490

     к_кап = (496+7778)/23170 = 0,36

     к_кап = (517+9769)/25522 = 0,40

     Нормальное ограничение: не выше 1,5

     2. Коэффициент обеспеченности собственными  источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов  финансируется за счет собственных  источников.

     к_о = (собственный капитал – внеоборотные активы) / оборотные активы

     к_о = (с. 490 – с. 190) / с. 290

     к_о =(23170-18360)/13084=0,38

     к_о =(25522-17967)/17841=0,42

     Нормальное  ограничение: нижняя граница – 0,1; опт. к_о ≥ 0,5

     3. Коэффициент финансовой независимости  (автономии) показывает удельный  вес собственных средств в  общей сумме источников финансирования.

     к_а = собственный капитал / валюта баланса

     к_а = с. 490 / с. 700

     к_а = 23170/31444=0,74

     к_а =25522/35808=0,71

     Нормальное  ограничение: 0,4 ≤ к_а   ≤ 0,6

     4. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется  за счет собственных, а какая  – за счет заемных средств.

     к_фн = собственный капитал / заемный капитал

     к_фн = с. 490 / (с. 590 + с. 690)

     к_фн = 23170 (496+7778)=2,8

     к_фн =25522/(517+9769)=2,5

     Нормальное  ограничение: к_фн  ≥ 0.7; опт. к_фн  ≈ 1,5

     5. Коэффициент финансовой устойчивости  показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

     к_фу = (собственный капитал +долгосрочные обязательства) / валюта баланса

     к_фу= (c. 490 + с. 590) / с. 700

     к_фу =(23170+496)/31444=0,75

     к_фу =(25522+517)/35808=0,73

     Нормальное  ограничение: к_фн   ≥ 0,6

     Исходя  из данных баланса в анализируемой  организации коэффициенты, характеризующие  финансовую устойчивость, имеют следующие  значения:                                                                                                      

                                                                                                              Таблица  6

   Значения  коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость