Анализ дебиторская задолженность

     За  границей широко используется еще одна современная форма рефинансирования активов, в частности, дебиторской задолженности – секъюритизация. Это процесс объединения прибыльных активов в пул с последующей продажей долей в этом пуле в форме ценных бумаг, обеспеченных активами (asset-backed securities - ABS).

     Страхование дебиторской задолженности предполагает страхование риска убытков от несвоевременного возврата денежных средств  покупателем или его банкротства. Использование этого метода может  быть эффективно для торговых и производственных компаний, действующих на конкурентных рынках. К преимуществам страхования относят повышение финансовой независимости компании, так как компаниям, застраховавшим свою дебиторскую задолженность, как правило, значительно проще получить более выгодные условия по банковским кредитам. Среди основных недостатков страхования дебиторской задолженности можно отметить достаточно высокую стоимость этой услуг⁹.

     ВЫВОД:

     Таким образом, дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся  предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

     В соответствии с бухгалтерской отчетностью  в составе дебиторской задолженности учитывается следующее:

- задолженность  покупателей и заказчиков;

- векселя  к получению;

- задолженность  дочерних и зависимых обществ;

- задолженность  учредителей по взносам в уставный  капитал;

- авансы  выданные;

- прочие  дебиторы.

     Главной целью управления дебиторской задолженностью является оптимизация ее величины и ускорение цикла оборота этих средств, для улучшения платежеспособности предприятия. Систему управления дебиторской задолженностью условно можно разделить на два крупных блока: кредитную политику, позволяющую максимально эффективно использовать дебиторскую задолженность как инструмент увеличения продаж, и комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности. При формировании кредитной политики нужно определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для компании, так и по каждому контрагенту (кредитный лимит). Рассчитывая эти показатели, компания в первую очередь ориентируется на свою стратегию (увеличение доли рынка требует большего кредитного лимита, чем удержание своей рыночной доли и аккумулирование свободных денежных средств). При этом нужно поддерживать достаточную ликвидность компании и учитывать кредитный риск (риск полной или частичной утраты выданных средств).

     Проблема  ликвидности дебиторской задолженности  – становится ключевой проблемой  почти каждой организации. Она, в  свою очередь, расчленяется на несколько  проблем: оптимальный объем, оборачиваемость, качество дебиторской задолженности. Решение этих проблем требует квалифицированного управления дебиторской задолженностью, что является одним из видов укрепления финансового положения предприятия. Возврат задолженности в сжатые сроки – реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств. Управление дебиторской задолженностью может быть отождествлено с любым другим видом управления как процесс реализации специфических управленческих функций: планирования, организации, мотивации и контроля.

     При совершенствовании управления дебиторской задолженностью необходимо охватить все этапы данного управления, начиная с анализа и заканчивая контролем за своевременной инкассацией текущей дебиторской задолженности.

     Анализ  дебиторской задолженности рекомендуется  проводить по следующим фазам:

     1. Предварительная оценка финансового состояния фирмы;

     2. Определение объема дебиторской  задолженности и его динамики  в предшествующий период;

     3. Определение срока оплаты счетов  дебиторов;

     4. Взвешенное «старение» счетов  дебиторов;

     5. Оценка реального состояния дебиторской задолженности.

     В процессе предварительной оценки финансового  состояния фирмы традиционно  используются такие методы, как экспресс-анализ и модель вероятности банкротства  Э. Альтмана. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. АНАЛИЗ  УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В МУ «ГСЕЗ»

2.1. Характеристика  и анализ финансово- хозяйственной деятельности МУ «ГСЕЗ»

Полно название предприятия – Муниципальное учреждение «Городская служба единого заказчика»

     Сокращенное название – МУ «ГСЕЗ».

     Место нахождения «Предприятия»: Российская Федерация, город Тула.

     Почтовый  адрес: 300000, РФ, город Тула, ул. Гоголевская, д. 53-б

     Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством РФ, правовыми  актами органов местного самоуправления города Тулы и настоящим Уставом.

     Учредителем и собственником имущества МУ «ГСЕЗ» является муниципальное образование город Тула.

     МУ «ГСЕЗ» является коммерческой организацией, не наделенной правом собственности на имущество, закрепленное за ней собственником. Предприятие является муниципальным учреждением, основанным на праве хозяйственного ведения. Предприятие создано без ограничения срока.

     Предприятие может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, нести  обязанности, быть истцом и ответчиком в суде¹⁰.

     Предприятие имеет самостоятельный баланс.

     МУ «ГСЕЗ» создано с целью удовлетворения потребностей граждан и организаций в оказании им коммунальных и бытовых услуг.

     Для достижения указанных целей предприятие  осуществляет следующие виды деятельности:

     -осуществление  надзора за правильной эксплуатацией  зданий и сооружений;

     -обеспечение  своевременной подготовки жилых  зданий и сооружений, а также  инженерных коммуникаций к функционированию  в зимних условиях;

     -осуществление  текущего ремонта жилых зданий, участие в комиссии по приемке жилых домов после их ремонта;

     -организация  своевременной и качественной уборки дворов улиц и тротуаров, лестничных клеток, мусоропроводов в жилых домах, постоянное поддерживание их в надлежащем санитарном состоянии;

     -выполнение всех работ по озеленению дворовых площадок;

     -организуем  общественные формы участия жильцов  в поддержании на должном уровне установленного порядка;

     -ремонт  квартир, строительные работы, благоустройство;

     -ремонт  и замена сантехники;

     -организует  работу по сбору и обработке платежей с населения за техническое обслуживание муниципального жилищного фонда и предоставленные коммунальные и другие услуги.

     Управляющим органом является директор предприятия, назначаемый собственником имущества предприятия. Директор действует от его имени без доверенности, в том числе представляет его интересы, совершает в установленном порядке сделки от имени предприятия, утверждает структуру и штаты предприятия, осуществляет прием на работу работников предприятия, заключает с ними,  изменяет и прекращает трудовые договоры, издает приказы, выдает доверенности в порядке, установленном законодательством. 
 

1. Анализ  финансово-хозяйственной  деятельности

МУ  «ГСЕЗ».

     Из  всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств.

     В балансе отражается состояние средств  предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах: а) по составу (виду), б) по источникам формирования. Иными словами, одна и та же сумма средств, которые находятся в распоряжении предприятия, представлена двояко, что дает возможность получить представление о том, куда вложены финансовые ресурсы предприятия (актив баланса) и каковы источники их происхождения (пассив баланса).

     Данные  баланса необходимы собственникам  для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при  анализе и планировании, банкам и другим кредиторам – для оценки финансовой устойчивости.

     Исследуем структуру и динамику финансового  состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса  путем уплотнения отдельных статей и дополнение его показателями структуры, а также расчетами динамики.

     Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино  и систематизирует те расчеты, которые  обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.        

    Рассмотрим  на конкретном примере аналитический баланс организации МУ «ГСЕЗ» (таблица 3).

                                                                                                             Таблица 3

    Сравнительный аналитический баланс

           Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации.

     При стабильной финансовой устойчивости у  организации должна увеличится в  динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга.

     Анализ  динамики валюты баланса, структуры  активов и пассивов организации  позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для  осуществления текущей финансово- хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

     Как мы видим из данных таблицы 3, основные средства в 2009 году увеличили свою стоимость  на +1489 тыс.руб. за счет приобретения, в 2010 году уменьшили свою стоимость за счет износа на -1119 тыс. руб. Стоимость незавершенного строительства в 2010 году увеличилось на +726 тыс.руб. В 2009 году активы организации увеличились на +1999 тыс. руб. (за счет увеличения внеобороных активов), а в 2010 году на +4364 тыс. руб. (за счет увеличения оборотных активов).

     Увеличение  пассива организации произошло  за счет увеличения нераспределенной прибыли и кредиторской задолженности.

     В 2009 году пассив увеличился на +1999 тыс.руб, а в 2010 году на +4364 тыс.руб. 
 
 
 
 
 
 

     Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса.

     Финансовое  состояние предприятия с позиции  краткосрочной перспективы оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем, очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатится по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Именно поэтому, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как о характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставить оборотные активы и краткосрочные пассивы.