Активные и пассивные операции коммерческого банка

     Межбанковский кредит - кредит, предоставляемый одним  банком другому.

     Свободными  кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении коммерческие банки, у которых всегда есть излишек ресурсов. Чтобы эти ресурсы приносили доход, банки стремятся разместить их, напрямую или через посредников (биржи), в других банках-заемщиках. Для банка помещать кредитные ресурсы в другие банки выгодно по сравнению с помещением средств в хозяйство, т.к. гарантия возврата кредита со стороны банка больше, чем со стороны хозяйства.

     Кроме солидных банков, свободными кредитными ресурсами обладают банки, находящиеся  в стадии организации, развития. Сроки возмещения кредитных ресурсов самые разные - от 1 дня до нескольких лет. Ставка по МБК, как правило ниже процентных ставок по кредитам, предоставленным хозяйственникам, и коррелирует с официальной учетной ставкой ЦБ РФ. В случае предоставления кредита одного банка другому напрямую их отношения оформляются договором, в котором отражаются сроки предоставления кредита, ставка, ответственность сторон и т.д. В условиях слабо развитого межбанковского рынка в нашей стране привлечение МБК на короткие сроки - от 1 до нескольких дней представляет особую трудность (связанную со слабой технической обеспеченностью банков), хотя именно эти кредиты способствуют нормализации текущей ликвидности банков.

     В России коммерческие банки для привлечения  денежных средств выпускают ценные бумаги: акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, простые финансовые векселя.

     Вновь создаваемые коммерческие банки  для формирования уставного капитала выпускают обыкновенные акции, действующие  коммерческие банки с целью увеличения уставного капитала – обыкновенные и привилегированные акции. Путем выпуска акций банки пополняют собственные средства.

     В целях увеличения кредитного потенциала банки выпускают в финансовый оборот облигации. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала.

     Облигация - это ценная бумага, которая является долговым обязательством, выданным государством или предприятием на определенных условиях при выпуске ими внутреннего займа и дающая ее держателю (владельцу) доход в виде фиксированного процента от ее нарицательной стоимости. Значение термина «облигация» законодательно закреплено в части 2 ст. 816 Гражданского Кодекса РФ, а отношения между эмитентом и держателем облигации регулируется ст. 807 – 818 ГК РФ. Доходом по облигации являются процент или дисконт. Держатели облигаций всего лишь дают в долг свои деньги эмитенту; при таком характере отношений они не получают доли в собственности или каких-либо других прав и привилегий, которые могут сопровождать участие в собственности. Облигации представляют собой ценные бумаги, которые являются особой формой займа. Покупая облигации, инвестор дает в долг деньги предприятию, а предприятие, выпустившее облигации, обязуется вернуть эти деньги через определенный промежуток времени, да еще с процентами. Облигации имеют срок обращения и известные даты выплаты процентов. Доходность банковских (корпоративных) облигаций доходит максимум до 15-17% годовых. Инвестиции в облигации гораздо более надежны, чем в акции, поскольку цены облигаций не подвержены резким падениям.

     Акции - долевая ценная бумага. Инвестор, приобретая акцию, становится совладельцем компании, "как бы входит в долю". Для того, чтобы создать акционерное общество, необходимо первоначально сформировать уставной капитал, - первоначальную сумму. Купив акцию, инвестор в большинстве случаев знает, что его доход не будет фиксированным, а напрямую будет зависеть от деятельности компании. Таким образом, приобретение акций является более рискованным видом инвестирования, чем покупка других ценных бумаг. А доход инвесторов, купивших акции, складывается из дивидендов и роста курсовой стоимости акций (роста цены на рынке). Наиболее известно деление акций на обыкновенные и привилегированные. Отличие между ними состоит в правах. Владельцы привилегированных акций имеют право на фиксированный дивиденд. В целом, грамотная работа на рынке акций, состоящая в правильном отборе предприятий, в отслеживании общих и частных факторов, влияющих на доходы предприятий, способна принести гораздо больший доход чем другие виды финансовых инвестиций.

     Вексель – ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя (банка) уплатить при наступлении срока определенную сумму денежных средств векселедержателю (владельцу векселя). Выпуск векселей регламентируют ГК РФ, Федеральный закон от 11 марта 1997 «О переводном и простом векселе» и нормативные акты Банка России. Кредитные организации выпускают векселя до востребования и с указанием срока предъявления. Процентные векселя дают право первому векселедержателю или его правопреемнику получить при их предъявлении банку для погашения вексельную сумму и причитающийся процентный доход, дисконтные векселя - дисконтный доход, т.е. разницу между номинальной суммой векселя, по которой он погашается, и ценой его продажи первому векселедержателю. По беспроцентному векселедержатель получает номинальную сумму векселя, по которой он был продан, валютный вексель относится к валютным ценностям и рассматривается в иностранной валюте.

     Порядок выпуска и обращения депозитных  и сберегательных сертификатов установлен письмом Центрального банка России от 10 февраля 1992 г. «О депозитных и сберегательных сертификатах банков».

     Депозитный  или сберегательный сертификаты  – это письменное свидетельства  банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока сумма депозита и процентов по нему.

     Депозитные  сертификаты выпускаются для  продажи только юридическим лицам, сберегательные – только физическим лицам. Оба  вида сертификатов выпускаются в рублях. Максимальный срок обращения депозитных сертификатов – один год, сберегательных – три года. Банки могут выпускать сертификаты в разовом порядке и сериями, именные и на предъявителя. Сертификат, выписанный на предъявителя, передается другому лицу простым вручением. Именной сертификат передается простым оформлением цессии (уступки требования) на оборотной стороне бланка сертификата и на дополнительных листах (приложениях).

     С 90-х годов XX в. Получили распространение операции РЕПО в основном с государственными ценными бумагами.

     РЕПО  – сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки. Обратная покупка ценных бумаг осуществляется по цене, отличной от цены первоначальной продажи. Разница между продажами – это доход, который должна получить сторона, выступившая в качестве покупателя ценных бумаг. Операции РЕПО имеют важное макроэкономическое значение, поскольку применяются для управления ликвидностью банковской системы, расширяют круг операций на открытом рынке. Коммерческие банки получают возможность с меньшим риском размещать временные свободные ресурсы, а Банк России – сглаживать возникающие колебания. 

1.3 Состав и структура активных операций коммерческого банка 

     В ходе использования средств,  привлекаемых  коммерческими  банками  от  своей клиентуры,  других  баков,  с  денежного  и  финансового  рынков,  а   также собственных ресурсов банка в целях получения прибыли  производят  различного рода вложения (инвестиции), совокупность которых и  составляет  их  активные операции.

     Активные  операции кредитных организаций  – это размещение собственных  и привлеченных средств банка  с целью получения дохода.  Активные операции являются вторичными по отношению к пассивным. К активным операциям (рис 1.3) относятся операции по размещению ресурсов. Коммерческий банк может размещать только те ресурсы, которые привлек в результате пассивных операций, а это заемные средства, и банк должен так сформировать свои активные операции, чтобы сроки возврата денег в банк соответствовали срокам их возвращения клиентам. В этом случае банк будет платежеспособным, финансово-устойчивым, что несомненно, дополнительно привлечет к нему клиентов.⁵

-ссудные                      -первичные                -рисковые                                - операции,

-расчетные                -вторичные               -риск-нейтральные               приносящие      

-кассовые                  -инвестиционные                                                               доход

-инвестиционные                                                                                             - операции, не

  и фондовые                                                                                                         приносящие

-гарантийные                                                                                                           дохода 

Рис. 1.3 Активные операции банка 

     Ссудные операции – это операции по предоставлению средств заемщику на началах срочности, возвратности, платности на определенный срок и за определенную плату.

     Кредиты, предоставляемые банками, достаточно разнообразны и делятся на группы по следующим критериям:⁶

• По типам заемщиков выделяются ссуды, выдаваемые коммерческим и промышленным организациям, кредитно-финансовым учреждениям, мелким предпринимателям, физическим лицам, некоммерческим организациям, правительству, местным органам власти и т.п.
• По отраслевой направленности различаются ссуды, предоставляемые предприятиям промышленности, сельского хозяйства, торговли, транспорта, связи т.д.;
• По сфере применения кредиты подразделяются на кредиты в сфере производства и в сфере обращения;
• По направлениям использования (объектам кредитования) ссуды подразделяются на целевые (кредиты на оплату материальных ценностей для обеспечения производственного процесса, кредиты на строительство и приобретение жилья, кредиты на формирование оборотных средств и др.) и нецелевые, например кредиты на покрытие недостатка денежных средств на расчетном счете клиента;
• По сфере функционирования банковские ссуды представлены ссудами на приобретение основного капитала и кредитами, направленными на приобретение оборотного капитала;
• По размерам кредиты бывают крупные, средние, мелкие;

     По  срокам погашения  кредиты делятся на онкольные и срочные. Онкольные ссуды оформляются без четко обозначенного срока погашения, и банк может потребовать их возврат в любое время. Срочные подразумевают четко оговоренные сроки их погашения и подразделяются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные;

• По степени (полноте) обеспеченности выделяются кредиты с полным (достаточным), неполным (недостаточным), обеспечением и без обеспечения (бланковые ссуды). Полным обеспечение считается, когда размер обеспечения равен или превышает размер предоставляемого кредита. Неполным обеспечение считается, когда его стоимость меньше размера кредита. Необеспеченным кредитом считается тот, который представлен на основе доверия банка к заемщику и никакого материального обеспечения кредита нет;
• По порядку погашения банковские кредиты делятся на кредиты, погашаемые единовременно, и кредиты с рассрочкой платежа. В первом случае кредит в полном размере погашается в момент окончания срока. Такие виды кредитов практикуются, как правило, при краткосрочном кредитовании юридических лиц и населения, нуждающихся в наличных средствах для покрытия текущих потребностей. Кредитами с погашением в рассрочку являются ссуды, погашение которых осуществляется периодическими платежами в течение всего срока действия договора. Периодичность платежей чаще всего носит равномерный характер, кредит погашается  ежемесячно, ежеквартально или каждое полугодие.
• По видам процентных ставок кредиты подразделяются на кредиты с фиксированной и с плавающей процентными ставками. Предоставление ссуды на условиях фиксированной процентной ставки предполагает, что независимо от конъюнктуры на рынках процентных ставок плата за пользование этой ссудой останется неизменной на протяжении всего периода действия кредитного соглашения (при краткосрочном кредитовании). Плавающие – ставки, которые постоянно изменяются в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитных рынках;
• По способам взимания ссудных процентов кредиты классифицируются  следующим образом: ссуды с уплатой процентов в момент погашения основного долга; ссуды с уплатой процентов равными взносами в течение всего срока действия кредитного договора; ссуды с удержанием процентов непосредственно в момент предоставления кредитов;
• По валюте кредита различаются ссуды, выданные в национальной валюте, в иностранной валюте, в нескольких валютах;
• По способу выдачи различают компенсационный кредит, когда банк зачисляет денежные средства на расчетный счет для возмещения денежных средств, и платежный кредит, когда кредит идет непосредственно на оплату приобретаемых товаров;
• По методам регулирования кредиты подразделяются на лимитированные и нелимитированные.