Автор: Пользователь скрыл имя, 17 Февраля 2013 в 18:00, курсовая работа
Метою даної роботи є вивчення теоретичних основ і економічної сутності аналізу фінансового стану підприємства, а також дослідження сучасних методів проведення даного аналізу на підприємстві, комплексний аналіз і рейтингове оцінювання фінансового стану підприємства.
Вступ
Розділ 1. Теоретичні основи аналізу фінансового стану та фінансової стійкості підприємства
Необхідність та суть фінансового стану підприємницьких структур
1.2.Методи проведення аналізу фінансового стану підприємства
1.3. Аналіз фінансової стійкості підприємства
Розділ ІІ. Оцінка фінансової стійкості підприємства Акціонерної компанії “Київенерго”.
2.1. Загальна характеристика підприємства Акціонерної компанії “Київенерго”.
2.2. Аналіз фінансової стійкості підприємства Акціонерної компанії “Київенерго”
2.3. Оцінка ринкової стійкості підприємства Акціонерної компанії “Київенерго”.
Розділ ІІІ. Шляхи підвищення фінансової стійкості підприємства АК “Київенерго”
3.1. Комплексний аналіз фінансового стану підприємства АК “Київенерго”
Список використаної літератури
Додатки
1. Основні показники фінансово-
Найменування показника |
2009 |
2010 |
2011 |
2010/2009 |
2011/2010 | ||
тис.грн. |
% |
тис.грн. |
% | ||||
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (тис.грн.) |
1624597,0 |
1740081,0 |
1946860,0 |
115484,0 |
7,1 |
206779,0 |
11,9 |
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) (тис.грн.) |
1115129,0 |
1212079,0 |
1244793,0 |
96950,0 |
8,7 |
32714,0 |
2,7 |
Чистий прибуток (збиток) (тис.грн.) |
5819,0 |
3254,0 |
6338,0 |
-2565,0 |
-44,1 |
3084,0 |
94,8 |
Необоротні активи (тис.грн.) |
1308245,0 |
1432778,0 |
1550184,0 |
124533,0 |
9,5 |
117406,0 |
8,2 |
Оборотні активи (тис.грн.) |
674231,0 |
701320,0 |
652085,0 |
27089,0 |
4,0 |
-49235,0 |
-7,0 |
Довгострокові зобов'язання (тис.грн.) |
84459,0 |
137868,0 |
151561,0 |
53409,0 |
63,2 |
13693,0 |
9,9 |
Поточні зобов'язання (тис.грн.) |
498062,0 |
557146,0 |
563118,0 |
59084,0 |
11,9 |
5972,0 |
1,1 |
Власний капітал (тис.грн.) |
1227026,0 |
1262684,0 |
1298421,0 |
35658,0 |
2,9 |
35737,0 |
2,8 |
Таблиця 3.1. Основні показники фінансово – господарської діяльності підприємства
З наведених даних можемо зробити висновок, що підприємство протягом 2009-2011 рр. збільшувало дохід (виручку) від реалізації, зокрема в 2010-му році на 7,1%, а в 2011-му – на 11,9%. Протягом 2009-2011 рр. відбувається постійне збільшення необоротних активів, зокрема за 2011 рік приріст необоротних активів склав 117406,0 тис. грн., або 8,2%. Деяке занепокоєння викликає зменшення оборотних активів в 2011-му році. Протягом 2011-го року відбулось збільшення чистого прибутку на 3084 тис. грн., або на 94,8% по відношенню до 2010-го року. Це заслуговує на позитивну оцінку.
Занепокоєння викликає зростання
протягом аналізованого періоду
як поточних так і довгострокових
зобов’язань. Це може негативно вплинути
на фінансову стійкість
2. Горизонтальний аналіз балансу. В таблиці 3.2. наведені результати горизонтального аналізу балансу АК „Київенерго” за 2010-2011 рр.
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду | |||
Стаття балансу |
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
A К Т И В | ||||
І. Необоротні активи |
||||
Нематеріальні активи: |
||||
залишкова вартість |
845,0 |
100,0 |
1256,0 |
148,6 |
первісна вартість |
1985,0 |
100,0 |
2384,0 |
120,1 |
Знос |
1140,0 |
100,0 |
1128,0 |
98,9 |
Незавершене будівництво |
190342,0 |
100,0 |
266477,0 |
140,0 |
Основні засоби: |
| |||
залишкова вартість |
1110038,0 |
100,0 |
1095713,0 |
98,7 |
первісна вартість |
2112619,0 |
100,0 |
2177462,0 |
103,1 |
Знос |
1002581,0 |
100,0 |
1081749,0 |
107,9 |
Довгострокові фінансові |
| |||
які обліковуються за методом
участі в капіталі інших |
1775,0 |
100,0 |
1777,0 |
100,1 |
інші фінансові інвестиції |
8505,0 |
100,0 |
19246,0 |
226,3 |
Довгострокова дебіторська заборгованість |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
Відстрочені податкові активи |
121273,0 |
100,0 |
165715,0 |
136,6 |
Інші необоротні активи |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
Усього за розділом І |
1432778,0 |
100,0 |
1550184,0 |
108,2 |
ІІ. Оборотні активи |
| |||
Запаси: |
| |||
виробничі запаси |
171104,0 |
100,0 |
214086,0 |
125,1 |
тварини на вирощуванні та відгодівлі |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
незавершене виробництво |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
готова продукція |
89,0 |
100,0 |
6,0 |
6,7 |
Товари |
6459,0 |
100,0 |
5621,0 |
87,0 |
Векселі одержані |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
Дебіторська заборгованість за товари, роботи послуги: |
| |||
Чиста реалізаційна вартість |
416196,0 |
100,0 |
320851,0 |
77,1 |
первісна вартість |
749136,0 |
100,0 |
891587,0 |
119,0 |
резерв сумнівних боргів |
332940,0 |
100,0 |
570736,0 |
171,4 |
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
| |||
з бюджетом |
2658,0 |
100,0 |
2982,0 |
112,2 |
за виданими авансами |
8,0 |
100,0 |
89,0 |
1112,5 |
з нарахованих доходів |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
із внутрішніх розрахунків |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
Інша поточна дебіторська заборгованість |
57266,0 |
100,0 |
67428,0 |
117,7 |
Поточні фінансові інвестиції |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
Грошові кошти та їх |
| |||
в національній валюті |
34732,0 |
100,0 |
19553,0 |
56,3 |
в іноземній валюті |
8131,0 |
100,0 |
17262,0 |
212,3 |
Інші оборотні активи |
4677,0 |
100,0 |
4207,0 |
90,0 |
Усього за розділом ІІ |
701320,0 |
100,0 |
652085,0 |
93,0 |
ІІІ. Витрати майбутніх періодів |
368,0 |
100,0 |
1797,0 |
488,3 |
Баланс |
2134466,0 |
100,0 |
2204066,0 |
103,3 |
П А С И В | ||||
І. Власний капітал |
||||
Статутний капітал |
27091,0 |
100,0 |
27091,0 |
100,0 |
Пайовий капітал |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
Додатковий вкладений капітал |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
Інший додатковий капітал |
1182979,0 |
100,0 |
1216713,0 |
102,9 |
Резервний капітал |
46382,0 |
100,0 |
46382,0 |
100,0 |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
6232,0 |
100,0 |
8235,0 |
132,1 |
Неоплачений капітал |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
Вилучений капітал |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
Усього за розділом І |
1262684,0 |
100,0 |
1298421,0 |
102,8 |
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів |
| |||
Забезпечення виплат персоналу |
54,0 |
100,0 |
12,0 |
22,2 |
Інші забезпечення |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
Цільове фінансування |
78719,0 |
100,0 |
33076,0 |
42,0 |
Усього за розділом ІІ |
78773,0 |
100,0 |
33088,0 |
42,0 |
ІІІ. Довгострокові зобов'язання |
| |||
Довгострокові кредити банків |
137868,0 |
100,0 |
151561,0 |
109,9 |
Інші довгострокові фінансові зобов'язання |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
Відстрочені податкові зобов' |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
Інші довгострокові зобов' |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
Усього за розділом ІІІ |
137868,0 |
100,0 |
151561,0 |
109,9 |
ІV. Поточні зобов'язання |
| |||
Короткострокові кредити |
18654,0 |
100,0 |
12900,0 |
69,2 |
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
Векселі видатні |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
388458,0 |
100,0 |
303995,0 |
78,3 |
Поточні зобов'язання за |
| |||
з одержаних авансів |
3268,0 |
100,0 |
1812,0 |
55,4 |
з бюджетом |
28323,0 |
100,0 |
61396,0 |
216,8 |
з позабюджетних платежів |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
зі страхування |
3266,0 |
100,0 |
6080,0 |
186,2 |
з оплати праці |
5696,0 |
100,0 |
11488,0 |
201,7 |
з учасниками |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
із внутрішніх розрахунків |
0,0 |
100,0 |
0,0 |
|
Інші поточні зобов'язання |
109481,0 |
100,0 |
165447,0 |
151,1 |
Усього за розділом ІV |
557146,0 |
100,0 |
563118,0 |
101,1 |
V. Доходи майбутніх періодів |
97995,0 |
100,0 |
157878,0 |
161,1 |
Баланс |
2134466,0 |
100,0 |
2204066,0 |
103,3 |
Таблиця 3.2. Горизонтальний аналіз балансу АК „Київенерго” в 2011 році
З таблиці можна зробити такі висновки. Високими темпами в 2011-му році зростала кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги, що свідчить про зростання сплат у галузі. Разом зі зростанням кредиторської заборгованості, зростає дебіторська заборгованість та інша поточна дебіторська заборгованість, що негативно характеризує підприємство, оскільки підприємство віддає в безоплатне користування більше ресурсів, ніж отримує. Треба також зауважити значне зростання обсягу основних засобів в 2011-му році, що може свідчити про розширення діяльності (купівля споруд, відкриття нових філій тощо).
Збільшення обсягу грошових коштів в 2011 р. свідчить про зменшення потреби коштів на підприємстві і, як наслідок, покращення його платоспроможності.
Негативною тенденцією є збільшення обсягу виробничих запасів, оскільки це свідчить про зниження темпів обігу коштів.
3. Вертикальний аналіз балансу. В таблиці 3.3. наведені результати вертикального аналізу балансу АК „Київенерго” за 2010-2011 рр.
Стаття балансу |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Відхилення | |||
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
пп. | |
Актив | ||||||
І. Необоротні активи |
||||||
Нематеріальні активи: |
||||||
залишкова вартість |
845,00 |
0,04 |
1256,00 |
0,06 |
411,00 |
0,02 |
Первісна вартість |
1985,00 |
0,09 |
2384,00 |
0,11 |
399,00 |
0,02 |
Знос |
1140,00 |
0,05 |
1128,00 |
0,05 |
-12,00 |
0,00 |
Незавершене будівництво |
190342,00 |
8,92 |
266477,00 |
12,09 |
76135,00 |
3,17 |
Основні засоби: |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
залишкова вартість |
1110038,00 |
52,01 |
1095713,00 |
49,71 |
-14325,00 |
-2,29 |
Первісна вартість |
2112619,00 |
98,98 |
2177462,00 |
98,79 |
64843,00 |
-0,18 |
Знос |
1002581,00 |
46,97 |
1081749,00 |
49,08 |
79168,00 |
2,11 |
Довгострокові фінансові інвестиції: |
||||||
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств |
1775,00 |
0,08 |
1777,00 |
0,08 |
2,00 |
0,00 |
інші фінансові інвестиції |
8505,00 |
0,40 |
19246,00 |
0,87 |
10741,00 |
0,47 |
Довгострокова дебіторська заборгованість |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Відстрочені податкові активи |
121273,00 |
5,68 |
165715,00 |
7,52 |
44442,00 |
1,84 |
Інші необоротні активи |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Усього за розділом І |
1432778,00 |
67,13 |
1550184,00 |
70,33 |
117406,00 |
3,21 |
ІІ. Оборотні активи |
||||||
Запаси: |
||||||
виробничі запаси |
171104,00 |
8,02 |
214086,00 |
9,71 |
42982,00 |
1,70 |
тварини на вирощуванні та відгодівлі |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
незавершене виробництво |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Готова продукція |
89,00 |
0,00 |
6,00 |
0,00 |
-83,00 |
0,00 |
Товари |
6459,00 |
0,30 |
5621,00 |
0,26 |
-838,00 |
-0,05 |
Векселі одержані |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Дебіторська заборгованість за товари, роботи послуги: |
||||||
чиста реалізаційна вартість |
416196,00 |
19,50 |
320851,00 |
14,56 |
-95345,00 |
-4,94 |
первісна вартість |
749136,00 |
35,10 |
891587,00 |
40,45 |
142451,00 |
5,35 |
резерв сумнівних боргів |
332940,00 |
15,60 |
570736,00 |
25,89 |
237796,00 |
10,30 |
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
||||||
з бюджетом |
2658,00 |
0,12 |
2982,00 |
0,14 |
324,00 |
0,01 |
за виданими авансами |
8,00 |
0,00 |
89,00 |
0,00 |
81,00 |
0,00 |
з нарахованих доходів |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
із внутрішніх розрахунків |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Інша поточна дебіторська заборгованість |
57266,00 |
2,68 |
67428,00 |
3,06 |
10162,00 |
0,38 |
Поточні фінансові інвестиції |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
||||||
в національній валюті |
34732,00 |
1,63 |
19553,00 |
0,89 |
-15179,00 |
-0,74 |
в іноземній валюті |
8131,00 |
0,38 |
17262,00 |
0,78 |
9131,00 |
0,40 |
Інші оборотні активи |
4677,00 |
0,22 |
4207,00 |
0,19 |
-470,00 |
-0,03 |
Усього за розділом ІІ |
701320,00 |
32,86 |
652085,00 |
29,59 |
-49235,00 |
-3,27 |
ІІІ. Витрати майбутніх періодів |
368,00 |
0,02 |
1797,00 |
0,08 |
1429,00 |
0,06 |
Баланс |
2134466,00 |
100,00 |
2204066,00 |
100,00 |
69600,00 |
0,00 |
П А С И В | ||||||
І. Власний капітал |
||||||
Статутний капітал |
27091,00 |
1,27 |
27091,00 |
1,23 |
0,00 |
-0,04 |
Пайовий капітал |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Додатковий вкладений капітал |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Інший додатковий капітал |
1182979,00 |
55,42 |
1216713,00 |
55,20 |
33734,00 |
-0,22 |
Резервний капітал |
46382,00 |
2,17 |
46382,00 |
2,10 |
0,00 |
-0,07 |
Нерозподілений прибуток ( |
6232,00 |
0,29 |
8235,00 |
0,37 |
2003,00 |
0,08 |
Неоплачений капітал |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Вилучений капітал |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Усього за розділом І |
1262684,00 |
59,16 |
1298421,00 |
58,91 |
35737,00 |
-0,25 |
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів |
||||||
Забезпечення виплат персоналу |
54,00 |
0,00 |
12,00 |
0,00 |
-42,00 |
0,00 |
Інші забезпечення |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Цільове фінансування |
78719,00 |
3,69 |
33076,00 |
1,50 |
-45643,00 |
-2,19 |
Усього за розділом ІІ |
78773,00 |
3,69 |
33088,00 |
1,50 |
-45685,00 |
-2,19 |
ІІІ. Довгострокові зобов'язання |
||||||
Довгострокові кредити банків |
137868,00 |
6,46 |
151561,00 |
6,88 |
13693,00 |
0,42 |
Інші довгострокові фінансові зобов'язання |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Відстрочені податкові зобов'язання |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Інші довгострокові зобов'язання |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Усього за розділом ІІІ |
137868,00 |
6,46 |
151561,00 |
6,88 |
13693,00 |
0,42 |
ІV. Поточні зобов'язання |
||||||
Короткострокові кредити банків |
18654,00 |
0,87 |
12900,00 |
0,59 |
-5754,00 |
-0,29 |
Поточна заборгованість
за довгостроковими зобов' |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Векселі видатні |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
388458,00 |
18,20 |
303995,00 |
13,79 |
-84463,00 |
-4,41 |
Поточні зобов'язання за розрахунками: |
||||||
з одержаних авансів |
3268,00 |
0,15 |
1812,00 |
0,08 |
-1456,00 |
-0,07 |
з бюджетом |
28323,00 |
1,33 |
61396,00 |
2,79 |
33073,00 |
1,46 |
з позабюджетних платежів |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
зі страхування |
3266,00 |
0,15 |
6080,00 |
0,28 |
2814,00 |
0,12 |
з оплати праці |
5696,00 |
0,27 |
11488,00 |
0,52 |
5792,00 |
0,25 |
з учасниками |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
із внутрішніх розрахунків |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Інші поточні зобов'язання |
109481,00 |
5,13 |
165447,00 |
7,51 |
55966,00 |
2,38 |
Усього за розділом ІV |
557146,00 |
26,10 |
563118,00 |
25,55 |
5972,00 |
-0,55 |
V. Доходи майбутніх періодів |
97995,00 |
4,59 |
157878,00 |
7,16 |
59883,00 |
2,57 |
Баланс |
2134466,00 |
100,00 |
2204066,00 |
100,00 |
69600,00 |
0,00 |
Таблиця 3.3. Вертикальний аналіз балансу АК „Київенерго” в 2011 році
З наведених даних можна зробити
висновок, що відбулися певні
зміни в структурі балансу. Відбулось
значне збільшення обсягу необоротних
активів, та паралельно відбулось зменшення
оборотних активів, це свідчить про
погіршення структури активів, внаслідок
зменшення питомої ваги її мобільної частини.
Розглядаючи структуру пасиву, можна зробити такі висновки: значну частину капіталу підприємства (більше, як 50%) складає власний капітал, в звітному періоді його питома вага дещо зменшилась що можна оцінити негативно.
Показник |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Відхилення |
1. Усього капіталу, тис.грн., |
2134466,00 |
2204066 |
69600,00 |
у тому числі: |
|||
2. Власний капітал |
|||
тис.грн. |
1262684,00 |
1298421,00 |
35737,00 |
% до всього капіталу |
59,16 |
58,91 |
-0,25 |
3. Позиковий капітал |
|||
тис.грн. |
695014,00 |
714679,00 |
19665,00 |
% до всього капіталу |
32,56 |
32,43 |
-0,14 |
3.1 Довгострокові кредити і позики |
|||
тис.грн. |
137868,00 |
151561,00 |
13693,00 |
% до всього капіталу |
6,46 |
6,88 |
0,42 |
3.2 Короткострокові кредити і позики |
|||
тис.грн. |
557146,00 |
563118,00 |
5972,00 |
% до всього капіталу |
26,10 |
25,55 |
-0,55 |
3.3 Кредиторська заборгованість |
|||
тис.грн. |
388458,00 |
303995,00 |
-84463,00 |
% до всього капіталу |
18,20 |
13,79 |
-4,41 |
Таблиця 3.4. Джерела фінансування капіталу АК „Київенерго” в 2011 році
Відбулось збільшення капіталу на 69600,00 тис. грн.. Можемо зробити висновок, що капітал підприємства фінансувався переважно за рахунок власного капіталу. Структура капіталу суттєво не змінилась. Як позитивну тенденцію можна відзначити зменшення кредиторської заборгованості на -84463,00 тис. грн. Це позитивно впливає на фінансову стійкість.
5. Оцінка ліквідності балансу.
Примітка. Групи ліквідності
А1 —найбільш ліквідні активи;
А2 — швидкореалізовувані активи;
A3 — повільнореалізовувані
А4 — важкореалізовувані активи.
Групи пасивів за ступенем зростання строків погашення:
П1 — найбільш строкові зобов'язання;
П2 — короткострокові пасиви;
ПЗ — довгострокові пасиви,
П4 — постійні пасиви.
Баланс є абсолютно ліквідним, якщо:
А1≥П1, А2≥П2, А3≥Пз, А4≤П4.
На підставі звітних даних побудуємо таблицю :
Актив |
на початок року |
На кінець року |
Пасив |
на початок року |
на кінець року |
Платіжний лишок або недостача | |
на початок року |
на кінець року | ||||||
Найбільш ліквідні активи (А1) |
47540 |
41022 |
Найбільш строкові зобов'язання (П1) |
538492 |
550218 |
-490952 |
-509196 |
Швидко реалізовувані активи (А2) |
480805 |
395557 |
Короткострокові пасиви (П2) |
18654 |
12900 |
462151 |
382657 |
Повільно реалізовувані активи (А3) |
177652 |
219713 |
Довгострокові пасиви (П3) |
137868 |
151561 |
39784 |
68152 |
Важко реалізовані активи (А4) |
1432778 |
1550184 |
Постійні пасиви (П4) |
1262684 |
1298421 |
170094 |
251763 |
Таблиця 3.5. Оцінка ліквідності балансу
Аналізуючи дані таблиці можемо зробити висновок, що баланс підприємства не є абсолютно ліквідним, оскільки наявний великий обсяг довгострокових пасивів.
Информация о работе Теоретичні основи аналізу фінансового стану та фінансової стійкості підприємства