Отчет о практике в ЖКХ

     Основным  критерием оценки финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его нормальными источниками формирования запасов и затрат, т.е. по данным баланса на начало и конец периода определяется сумма собственных источников оборотных средств и сравнивается с общей суммой запасов и затрат.

     Наличие собственных оборотных средств  формирования запасов и затрат:

     СОС = СК – ВА

     СОС¢ = СК + ДК – ВА

     ИФЗ = СК + ДК +ЗК – ВА,

       где

     СК – собственный капитал

     ДК – долгосрочные кредиты

     ЗК – заемный капитал

     ВА – внеоборотные активы

Расчеты проводим в таблице.

 

Таблица 10

Анализ  финансовой устойчивости предприятия

 

     В данном анализируемом периоде, на предприятии имеет место снижение финансовой устойчивости. 

     4.8.3. Анализ ликвидности  предприятия 

     Ликвидность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая ликвидность (неликвидность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

     Для анализа ликвидности предприятия  статьи актива группирую по степени ликвидности, то есть:

     А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) = стр.250+260

     А1= стр.(250+260-252)

     А1н.=11208 (тыс. руб.)

       А1к.=7276 (тыс. руб.)

     А2 – быстро реализуемые активы –  дебиторская задолженность сроком погашения и прочие оборотные  активы.

     А2= стр.(230+240-244+270)

     А2н.=12529  (тыс. руб.)

           А2к.=20683 (тыс. руб.)

     АЗ – медленно реализуемые активы – запасы (стр. 210) раздела II актива за исключением «Расходов будущих периодов», а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий).

     А3= стр.(210+220+140)

     А3н.=12438 (тыс. руб.)

     А3к.=8180 (тыс. руб.)

     А4 – труднореализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса "Основные средства и иные внеоборотные активы, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

     А4= стр.(190-140)

     А4н.=87745 (тыс. руб.)

     А4к.=72082 (тыс. руб.)

     Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

     П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.

     П1= стр. 620

     П1н. =36029 (тыс. руб.)

     П1к.=12578 (тыс. руб.)

     П2 – краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

     П2= стр.(610+660)

     П2н.=676 (тыс. руб.)

          П2к.=6786 (тыс. руб.)

     ПЗ – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства.

     П3= стр. 590

     П3н.=251 (тыс. руб.)

     П3к.=289 (тыс. руб.)

     П4 – постоянные пассивы.

     П4= стр.(490+630+640+650-244-252)

     П4н.=96326(тыс. руб.)

     П4к.=88589 (тыс. руб.)

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги определенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

Таблица 11.

     Оценка  ликвидности баланса

Баланс  является абсолютно ликвидным, если соблюдаются соотношения:

1)  А 1 ³ П1

2)  А  2 ³ П2

3)  А3  ³ П3

4)  А  4 ≤  П4

     Данный  баланс не является абсолютно ликвидным  в 2007 году. Причиной этого является несоблюдение первого и четвертого неравенства на протяжении всего анализируемого периода, что свидетельствует о невозможности предприятия обеспечивать текущие платежи, так как недостаток средств по наиболее ликвидной группе активов не может быть компенсирован за счет избытка средств по менее ликвидной группе активов анализируемого предприятия. Динамика изменения наиболее ликвидных активов А1 не может не насторожить руководство предприятия. У предприятия не хватает денежных средств на первоочередные платежи, в первую очередь на погашение задолженности перед прочими кредиторами, задолжность по налогам и сборам.

     Проводимый  по данной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, т.к. поступления и платежи в перспективе намечены ориентировочно и в соответствующих группах актива и пассива  представлена лишь их часть.

     Окончательные выводы о финансовом состоянии предприятия делаются на основе анализа финансовых коэффициентов.  

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

К_абс.л.=А1/(П1+П2)≥0,2

     Начало 2007 года: К_абс.л =11208 /(12578+6786 )= 0,57

     Конец  2007 года: К_абс.л. = 7276 / (36029+676)= 0,20

     Значение  коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2007 года составило 0,20 , то есть наблюдается тенденция к снижению его значения по сравнению с началом 2007 года, что при прочих равных условиях оценивается отрицательно. Из этого следует, что предприятие может отвечать по своим обязательствам на дату составления баланса, что может вызывать доверие к данному предприятию, как со стороны кредиторов, поставщиков, так и потенциальных инвесторов.  

2. Коэффициент критической ликвидности:

Ккл.=(А1+А2)/(П1+П2)≥0,7

     Начало 2007 года: К_к.л. = (11208+12529 ) /( 12578+6786)= 0,82

     Конец 2007 года: К_к.л.  =(7276+20683)/( 36029+676)= 1

     Значение  коэффициента критической ликвидности  к концу 2007 года составило 1, то есть наблюдается тенденция к росту его значения по сравнению с началом 2007 года, к тому же значение больше установленного норматива. Это говорит о том, что предприятие может в полной мере отвечать по своим обязательствам  на период равный длительности оборота дебиторской задолженности. Это оценивается положительно.  

3. Коэффициент текущей ликвидности:

К_т.л..=(А1+А2+А3)/(П1+П2)>2

     Начало 2007 года: К_т.л. = (11208+12529+12438) /(12578+6786)=1,52

     Конец 2007 года: К_т.л. =(7276+20683+8180)/( 36029+676)= 1,22

     Значение  коэффициента текущей ликвидности, на конец, 2007 года составило 1,52 , что ниже установленного норматива, что при прочих равных условиях не заслуживает положительной оценки.

     На  начало и конец  2007 года соблюдается неравенство только показателя перспективной ликвидности.

     Руководству следует обратить внимание на третье (медленнореализуемые активы > долгосрочных пассивов) и  четвертое неравенство –  на начало и конец 2007 года они не могут не вызвать опасений. Несоблюдение четвертого неравенства, (а именно труднореализуемые активы < постоянных пассивов) свидетельствует о нехватке у предприятия собственных средств.

     Несмотря  на то, что к концу периода ситуация изменилась, ситуация остается неустойчивой. 
 

4.8.4. Анализ финансовых  коэффициентов 

     Для окончательного анализа рассчитываются значения финансовых коэффициентов:

     Оценка  рентабельности предприятия

     1. Коэффициент общей рентабельности.

      , где

     Рб – прибыль балансовая;

     Аб – средняя стоимость имущества.

     2007 год:

     2. Коэффициент чистой рентабельности.

      , где

     Рч – чистая прибыль.