Оценка экономической эффективности инвестиций

 

Покрытия, полученные методом  порошковой окраски, отличаются повышенной прочностью и долговечностью, выполняют  функции защиты от коррозии.

Участок подготовки поверхности Обезжиривание изделий перед нанесением порошковой краски Очистка осуществляется на рабочем столе путем протирки ветошью, смоченной Уайт- спиритом.

Отдел технологии изготовления изделий

Прессовый участок  Замена устаревшего оборудования с большим процентом износа – прессов гидравлических вулканизационных и червячной машины, предназначенных для изготовления резиновых изделий различной конфигурации

Отдел технологии изготовления РЭА

Участок изготовления специальных  элементов Изготовление специальных элементов для подводных акустических систем Замена физически изношенного и морально устаревшего оборудования – пресса гидравлического, двух электрических печей, плоско- шлифовального и кругло- шлифовального станков.

Корпус 128

Лаборатория  Замена токарного и фрезерного станков на аналогичные

Корпус 20

Отдел технологии изготовления РЭА

Участок изготовления печатных плат Изготовления печатных плат Замена физически изношенного и морально устаревшего оборудования – сверлильного – фрезерного станка с ЧПУ, установок экспонирования, травления, проявления, химико-гальванической обработки.

 

 

 

 

Таблица № 19. Состав технологического оборудования, принятого для технического перевооружения лабораторно-производственной базы предприятия.Наименование оборудования Количество, шт.

Корпус 131

Станки металлорежущие 25

Оборудование для монтажа  радиокомпонентов 4

Корпус 132

Станки металлорежущие 15

Оборудование для гибки  металла 3

Оборудование для сварки 1

Оборудование для изготовления рабочих фотошаблонов 1

Корпус 134

Кузнечно-прессовое оборудование 2

Оборудование для порошковой окраски 3

Оборудование для обработки  резины 4

Оборудование для изготовления специальных элементов 5

Корпус 128

Станки металлорежущие 2

Корпус 20

Оборудование для изготовления печатных плат 7

 

 

 

 

 

3.2 Производственная программа

 

Предприятие в результате перевооружения, достигает уровня проектной  мощности в 2013 году.

 

Таблица № 20. Состав производственной программы в ценах 2010 г.Наименование продукции Трудоемкость, тыс. нормо / ч Цена за единицу с НДС, млн.руб 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

V производства, % от проектной  мощности

1.Подводный буксируемый  обследовательский комплекс 23,9 7,5 0,5 0,6 0,7 1 1 1 1 1 1 1

2.Подводный самоходный  обследовательский комплекс 19,6 6,2 0,6 0,7 0,8 1 1 1 1 1 1 1

3.Головной отсек прибора 67,5 28,5 10 11 12 15 15 15 15 15 15 15

4.Аппаратурный модуль  для глубоководного комплекса 34,2 14,8 0,45 1 2 9 9 9 9 9 9 9

5.Гидроакустическое устройство 39,3 12,6 1,5 2 2,5 3 3 3 3 3 3 3

6.Стенд испытательный 8,5 2,7 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

7.Двигатель для подводных  аппаратов 12,0 13,8 0,05 0,1 0,2 1 1 1 1 1 1 1

8.Стенд для связи 14,1 4,6 0,3 0,5 1 3 3 3 3 3 3 3

Итого 219,1 90,7          

 

 

Таблица № 21. Расчет выручки  от реализации, млн.руб.Наименование продукции Трудоемкость, тыс. нормо / ч 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Всего

1.Подводный буксируемый  обследовательский комплекс 23,9 3,8 4,5 5,3 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 66,2

2.Подводный самоходный  обследовательский комплекс 19,6 3,7 4,4 5,0 6,2 6,2 6,2 6,2 6,2 6,2 6,2 56,6

3.Головной отсек прибора 67,5 19,1 21,0 22,9 28,6 28,6 28,6 28,6 28,6 28,6 28,6 263,1

4.Аппаратурный модуль  для глубоководного комплекса 34,2 0,5 1,2 2,4 10,8 10,8 10,8 10,8 10,8 10,8 10,8 80,0

5.Гидроакустическое устройство 39,3 6,3 8,4 10,5 12,6 12,6 12,6 12,6 12,6 12,6 12,6 113,8

6.Стенд испытательный 8,5 2,7 2,7 2,7 2,7 2,7 2,7 2,7 2,7 2,7 2,7 27,1

7.Двигатель для подводных  аппаратов 12,0 0,2 0,4 0,8 3,8 3,8 3,8 3,8 3,8 3,8 3,8 28,0

8.Стенд для связи 14,1 0,5 0,8 1,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 34,3

Итого 219,1 36,8 43,3 51,0 76,9 76,9 76,9 76,9 76,9 76,9 76,9 669,1

НДС к выручке - 6,6 7,8 9,2 13,8 13,8 13,8 13,8 13,8 13,8 13,8 120,2

Выручка с НДС  43,4 51,1 60,2 90,7 90,7 90,7 90,7 90,7 90,7 90,7 90,7

В % к полной мощности. - 48,0 56,0 66,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

 

 

 

 

Трудоемкость работ и  численность работающих.

 

Трудоемкость годовой  производственной программы по основным производственным участкам опытного производства с учетом коэффициента выполнения норм составляет 219,7 чел. – ч.

 

Таблица № 22. Сводные данные по составу работающих для выполнения заданной производственной программы.Показатели Единицы измерения 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Всего

1.Производственные рабочие.            

1.1.Численность. чел. 53 62 73 111 111 111 111 111 111 111 

1.2.Месячный оклад. тыс.руб/.мес. 14,9 14,9 14,9 14,9 14,9 14,9 14,9 14,9 14,9 14,9 

1.3.Расходы на заработную  плату. млн.руб. 9,5 11,1 13,1 19,8 19,8 19,8 19,8 19,8 19,8 19,8 172,3

2.Вспомогательные рабочие.            

2.1.Численность. чел. 4 5 5 8 8 8 8 8 8 8 

2.2.Месячный оклад. тыс.руб/.мес. 14,0 14,0 14,0 14,0 14,0 14,0 14,0 14,0 14,0 14,0 

2.3.Расходы на заработную  плату. млн.руб. 0,7 0,8 0,8 1,3 1,3 1,3 1,3 1,3 1,3 1,3 11,4

3.Служащие.            

3.1.Численность. чел. 17 20 23 35 35 35 35 35 35 35 

3.2.Месячный оклад. тыс.руб/.мес. 14,4 14,4 14,4 14,4 14,4 14,4 14,4 14,4 14,4 14,4 

3.3.Расходы на заработную  плату. млн.руб. 2,9 3,5 4,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 52,4

Итого численность чел. 74 87 101 154 154 154 154 154 154 154 

Итого расходы на заработную плату млн.руб. 13,1 15,4 17,9 27,2 27,2 27,2 27,2 27,2 27,2 27,2 236,8

 

ЕСН 26 %[6] млн.руб. 3,4 4,0 4,7 7,1 7,1 7,1 7,1 7,1 7,1 7,1 61,8

 

 

 

3.3 Капитальные вложения  в основные фонды

 

Таблица № 23. Основные фонды  предприятия на 01.01.2010 г., млн.руб.Виды основных фондов Полная восстановительная стоимость Основные производственные фонды по новым капиталовложениям. Всего основным фонды

1. Здания и сооружения. 18,9 9,0 27,9

2. Оборудование, инструмент  и инвентарь. 62,0 86,6 148,1

Всего основные фонды. 80,9 95,6 176,0

 

 

Таблица № 24. Технико-экономические  показатели.Наименование Единица измерения Показатели 2013 г.

1.Годовая производственная  программа в ценах 2010 г.:  

1.1.С учетом НДС млн.руб. 90,7

1.2. Без учета НДС млн.руб. 76,9

2.Трудоемкость годовой  производственной программы. чел. - ч. 219,1

3.Численность работающих. чел. 154

4.Капитальные вложения  в ценах 2010 г. (с учетом НДС)  – млн.руб. 112 ,8

4.1.Строительно-монтажные  работы. млн.руб. 12,6

4.2.Государственные капитальные  вложения млн.руб. 55,0

4.3. Собственные средства млн.руб. 57,8

5.Основные производственные  фонды (с учетом существующих) млн.руб. 176,0

5.1. Активная часть ОПФ. млн.руб. 148,1

6.Производственные затраты. млн.руб. 69,0

7.Валовая прибыль. млн.руб. 7,9

8.Чистая прибыль. млн.руб. 4,4

9.Рентабельность производства % 11,4

10.Среднегодовая рентабельность  капиталовложений. % 6,4

11.Срок окупаемости:  

11.1.Простой срок окупаемости лет 6,4

11.2. Дисконтированный срок  окупаемости лет 7,2

12.Чистый дисконтированный  доход. млн.руб. 36,8

13.Внутренняя норма доходности. % 15,0

14.Индекс доходности. к - т 1,11

15.Суммарный бюджетный  доход. млн.руб. 72,7

16.Продолжительность строительства. мес. 6

 

 

Стоимость реконструкции  и технического перевооружения предприятия.

 

Стоимость выполнения работ  по реконструкции и технического перевооружения предприятия определена на основании данных по составу оборудования, транспорту, измерительной техники  и устройств, принятых проектных  решений по видам работ с использованием территориальных единичных расценок, сборников сметных цен на строительные и монтажные работы, укрупненных  показателей стоимости строительства, смет – аналогов.

 

Таблица № 25. Распределение  прямых затрат по видам работ и  объектам строительства.№ п/п Наименование объектов Сметная стоимость, млн.руб.

Строительно-монтажные работы Оборудование Прочие затраты Всего

Основные  объекты производственного назначения:    

1 Корпус 20 1,9 14,3 - 16,2

2 Корпус 128 1,0 9,6 - 10,6

3 Корпус 131 1,5 3,7 - 5,2

4 Корпус 132 2,3 12,6 - 15,0

5 Корпус 134 0,9 12,8 - 13,7

6 Приобретение автотранспорта - 15,2 - 15,2

7 Временные здания и сооружения 0,9 - - 0,9

8 Прочие работы и затраты 0,5 - 3,0 3,5

9 Технический надзор - - 0,4 0,4

10 Проектно-изыскательские работы, экспертиза - - 7,4 7,4

11 Резерв на непредвиденные работы и затраты 1,4 6,0 0,1 7,5

12 

Итого по сводному сметному расчету в ценах 2010 г. 10,7 74,2 10,9 

95 ,6

13 НДС 1,9 12,6 2,7 17,2

14 

Всего по сводному сметному расчету в ценах 2010 г. (с учетом НДС)  12,6 86,6 13,6 

112 ,8

14.1. Государственных капвложений - - - 

55,0

14.2. Собственных средств - - - 

57,8

 

 

 

 

3.4 Оценка экономической  эффективности инвестиций

 

Таблица № 26. Сводная ведомость  инвестиционных издержек.Статьи затрат В том числе по годам

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Всего

1.Создание новых основных  фондов    - - - - - - - 95,6

1.1.Здания и сооружения, млн.руб. 2,6 2,2 4,2 - - - - - - - 9

1.2.Оборудование, инструмент  и инвентарь, млн.руб. 25,1 20,8 40,7 - - - - - - - 86,6

2. Незавершенное строительство,  млн.руб. 38,9 4,9 8,8 - - - - - - - 52,6

Итого 66,6 27,9 53,7 - - - - - - - 148,0

 

 

Таблица № 27. Состав инвесторов и источники финансирования.Источники  финансирования Объем финансирования, млн.руб.

2010 г. 2011 г. 2012 г. Всего

1.Общая сумма финансовых  средств, в том числе: 56,9 15,9 39,0 112,8

1.1.Собственные финансовые  средства и внутрихозяйственные  резервы предприятия, в том  числе: 41,9 2,9 13,0 57,8

1.1.1.Существующие фонды  и незавершенное строительство 30,2 - - 30,2

1.1.2.Увеличение учредительного  капитала 11,7 2,9 13,0 27,6

1.2. Денежные средства, выделенные  из государственного бюджета 16,0 13,0 26,0 55,0

 

 

 

Таблица № 28. Структура себестоимости (по экономическим элементам).Экономические  элементы 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Всего

млн.руб Удельный вес, % млн.руб Удельный вес, % млн.руб Удельный вес, % млн.руб Удельный вес, % млн.руб Удельный вес, % млн.руб Удельный вес, % млн.руб Удельный вес, % млн.руб Удельный вес, % млн.руб Удельный вес, % млн.руб Удельный вес, % млн.руб

1.Материальные затраты 7,2 22,2 8,4 21,3 9,9 21,3 15,0 21,7 15,0 23,6 15,0 23,9 15,0 23,9 15,0 24,0 15,0 24,1 15,0 24,1 130,5

2.Затраты на оплату  туда 13,1 40,4 15,4 39,0 17,9 38,4 27,2 39,5 27,2 42,8 27,2 43,4 27,2 43,4 27,2 43,7 27,2 43,8 27,2 43,8 237,0

3.Отчисления на социальные  нужды 3,7 11,3 4,3 10,9 5,0 10,7 7,6 11,0 7,6 12,0 7,6 12,1 7,6 12,1 7,6 12,2 7,6 12,2 7,6 12,2 66,1

4.Амортизация основных  фондов 6,8 21,1 9,4 23,9 11,6 25,0 15,7 22,8 10,3 16,3 9,5 15,2 9,5 15,2 9,2 14,7 8,9 14,3 8,9 14,3 100,0

5.Прочие затраты 1,6 4,9 1,9 4,8 2,2 4,7 3,4 4,9 3,4 5,3 3,4 5,4 3,4 5,4 3,4 5,4 3,4 5,5 3,4 5,5 29,5

Всего текущие затраты 32,4 100 39,4 100 46,6 100 69,0 100 63,6 100 62,8 100 62,8 100 62,4 100 62,1 100 62,1 100 563,1

 

 

 

Таблица № 29. Прогноз прибылей и убытков.Показатели 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

1.Выручка от реализации  продукции с НДС, млн.руб. 43,4 51,1 60,3 90,7 90,7 90,7 90,7 90,7 90,7 90,7

2.Выручка от реализации  без НДС, млн.руб. 36,8 43,3 51,0 76,9 76,9 76,9 76,9 76,9 76,9 76,9

3.Себестоимость, млн.руб. - 32,4 - 39,4 - 46,6 -69,0 -63,6 -62,8 -62,8 -62,4 -62,1 -62,1

4.Прибыль, млн.руб. 4,4 3,9 4,5 7,9 13,3 14,1 14,1 14,5 14,7 14,7

5.Налог на имущество,  млн.руб. - 0,6 - 0,5 - 0,4 -2,1 -1,9 -1,6 -1,4 -1,2 -1,0 -0,8

6.Налог на прибыль, млн.руб. - 0,9 - 0,8 - 1,0 -1,4 -2,7 -3,0 -3,0 -3,2 -3,3 -3,3

7.Чистая прибыль, млн.руб. 2,9 2,6 3,1 4,4 8,7 9,5 9,6 10,1 10,4 10,6

8.Чистая прибыль нарастающим  итогом, млн.руб. 2,9 5,5 8,5 12,9 21,6 31,1 40,7 50,8 61,2 71,7

9.Чистая дисконтированная  прибыль, млн.руб. 2,9 2,5 2,8 3,8 7,11 7,4 7,2 7,2 7,0 6,8

10.Рентабельность производства  по прибыли, % 12 9 9 8 18 20 20 21 22 22

11.Рентабельность производства  по чистой прибыли, % 9 7 7 6 14 15 15 16 17 17

 

 

 

 

Таблица № 30. Прогноз движения денежных средств, млн.рубПоказатели 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

 

1.Приток наличности 

100,5 

68,6 

101,7 

100,0 

94,4 

86,7 

86,4 

86,0 

85,8 

85,8

1.Денежные средства, выделенные  из государственного бюджета 16,0 13,0 26,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

2.Собственные ресурсы  и внутрихозяйственные резервы 40,9 2,9 13,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

3.Амортизация 6,8 9,4 11,6 23,1 17,5 9,8 9,5 9,2 8,9 8,9

4.Выручка от реализации  продукции 36,8 43,3 51,0 76,9 76,9 76,9 76,9 76,9 76,9 76,9

 

2.Отток наличности 

100,5 

68,6 

101,7 

72,5 

68,2 

67,4 

67,2 

66,8 

66,5 

66,3

2.1.Капитальные вложения 80,1 23,0 44,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

2.2.Себестоимость реализованной  продукции 32,4 39,4 46,6 69,0 63,6 62,8 62,8 62,4 62,1 62,1

2.3.Налог на имущество 0,6 0,5 0,4 2,1 1,9 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8

2.4.Налог на прибыль 0,9 0,8 1,0 1,4 2,7 3,0 3,0 3,2 3,3 3,3

 

Излишек (недостаток) 

0,0 

0,0 

0,0 

27,5 

26,2 

19,3 

19,1 

19,2 

19,3 

19,4

 

Нарастающим итогом 

0,0 

0,0 

0,0 

27,5 

53,7 

73,0 

92,2 

111,4 

130,7 

150,2

 

 

Чистая приведённая стоимость (чистая текущая стоимость, чистый дисконтированный доход, англ. Net present value, принятое в международной  практике анализа инвестиционных проектов сокращение — NPV или ЧДД) — это  сумма дисконтированных значений потока платежей, приведённых к сегодняшнему дню. Показатель NPV представляет собой  разницу между всеми денежными  притоками и оттоками, приведенными к текущему моменту времени (моменту  оценки инвестиционного проекта). Он показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта. Поскольку денежные платежи оцениваются с учетом их временной стоимости и рисков, NPV можно интерпретировать, как стоимость, добавляемую проектом. Ее также можно интерпретировать как общую прибыль инвестора.