Оценка дебиторской задолженности

Оценка  дебиторской задолженности

ЗИМИН В.С. 
к.э.н., доцент кафедры правового и 
методического обеспечения оценочной деятельности 
Государственной академии инноваций

Существующая нестабильность экономической ситуации в России приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой  платежа (получение предоплаты как  формы платежа на региональных рынках используется в ограниченных размерах).

Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий вызывает рост достаточных  объемов дебиторской задолженности  на балансах производителей.

Как объект учета  дебиторская задолженность по сроку  платежа классифицируется на:

·  отсроченную (срок исполнения обязательств по которой еще не наступил);

·  просроченную (срок исполнения обязательств по которой уже наступил).

Образование дебиторской  задолженности экономически объяснимо  недостатком оборотных средств.

Согласно исследований Всемирного банка, причиной возникновения  неплатежей в России явилось несоответствие требований макро- и микроэкономической политики государства.

Они явились следствием противоречивой экономической политики (имеющей в своей основе мягкие бюджетные ограничения для предприятий  и быструю дезинфляцию, при неадекватности фискальных реформ). (Принцип лебедь, рак и щука).

Основными макроэкономическими  факторами явились:

·  определение инфляционного роста цен адекватному увеличению платежных средств;

·  неудовлетворительная работа банковской системы;

·  низкая развитость или неразвитость финансового рынка;

·  вопросы пофигизма в отношениях покупателей и заказчиков, т.е. по сути игнорирование правовых аспектов обязательств в договорной практике предприятий;

·  не сокращающийся разрыв хозяйственных связей бывшего пост советского пространства.

Вместе с тем, необходимо иметь ввиду, что дебиторская  задолженность, как реальный актив  играет достаточно важную роль в сфере  предпринимательской деятельности.

Дебиторская задолженность  в своей сути имеет два существенных признака:

·  с одной стороны для дебитора - она источник бесплатных средств;

·  с другой стороны для кредитора - это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг.

Третий аспект, который  обычно не афишируется - это способ отсрочки налоговых платежей по схеме "взаимных долгов".

В оценочной деятельности при исследовании дебиторской задолженности  следует иметь в виду, что достигая величины 30% от реальных активов баланса  предприятия дебиторская задолженность  может существенным образом влиять на формирование конечных показателей  экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных  активов) предприятия.

Важную роль в  отражении стоимости имущества  и обязательств предприятия играют документы бухгалтерского учета  и отчетности.

Прежде всего, это  определено тем, что бухгалтерский  учет представляет собой "систему  сбора, регистрации и обобщения  информации" как это определено Федеральным законом "О бухгалтерском  учете" от 21.11.1996 г. № 129 - ФЗ (в ред. Федерального закона).

В конечном итоге  обобщение информации о разных аспектах деятельности и состоянии предприятия  возможно только на основе денежного  измерителя.

Согласно п.1 ст. 11 Закона от 21.11.1996 г. № 129 - ФЗ применяется  оценка.

Оценка всегда связывается  с денежным измерителем.

Поскольку оценка имущества  предприятия в конечном итоге  определяет оценку результатов его  деятельности, то всегда был и остается весьма актуальным вопрос выбора способов оценки имущества и обязательств предприятия.

Наряду с существующими  различными методами и способами  оценки обязательств доходов и отдельных  видов имущества предприятий  в бухгалтерском учете, нам предстоит  рассмотреть приемы и методы оценки, применяемые в практической деятельности специалистов-оценщиков.

Что касается оптимального выбора варианта оценки имущества и  обязательств для целей бухгалтерского учета и отчетности, то при его  определении следует руководствоваться  требованиями Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98, утвержденного приказом Минфина РФ от 09.12.1998 г. № 60н и зарегистрированного в Минюсте РФ 31.12.1998 г., регистрационный № 1673.

В учетной политике предприятия данный способ должен трактоваться, как "совокупность способов ведения  бухгалтерского учета, т.е. первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей  группировки и итогового обобщения  фактов хозяйственной деятельности".

Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся  организации от юридических или  физических лиц.

По существу увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия.

Дебиторскую задолженность  можно классифицировать по различным  критериям, например, по причинам образования  ее можно разделить на оправданную  и неоправданную.

Так, к оправданной  дебиторской задолженности следует  отнести дебиторскую задолженность, срок погашения которой еще не наступил и составляет менее 1 месяца и которая связана с нормальными  сроками документооборота;

К неоправданной  следует отнести просроченную дебиторскую  задолженность, а также задолженность, связанную с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров  и т.д.

Существует и  так называемая безнадежная дебиторская  задолженность, что представляют собой  суммы неоплаченных задолженностей покупателей, потребителей, сроки исковой  давности, по которым либо истекают, либо уже истекли.

По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность  делится на следующие виды:

·  покупатели и заказчики;

·  векселя к получению;

·  задолженность дочерних и зависимых обществ;

·  авансы выданные; прочие дебиторы.

У большинства предприятий  в общей сумме дебиторской  задолженности преобладают или  занимают наибольший максимальный (удельный) вес - расчеты за товары (работы, услуги), т.е. счета к получению.

В бухгалтерском  балансе дебиторская задолженность  делится по срокам ее образования  на 2 группы:

·  краткосрочная, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

·  долгосрочная - задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Величина дебиторской задолженности определяется многими разнонаправленными факторами.

Условно эти факторы  можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам следует отнести:

·  состояние экономики в стране - спад производства, безусловно, увеличивает размеры дебиторской задолженности;

·  общее состояние расчетов в стране - кризис неплатежей однозначно приводит к росту дебиторской задолженности;

·  эффективность денежно-кредитной политики ЦБ РФ, поскольку ограничение эмиссии вызывает так называемый "денежный голод", что в конченом итоге затрудняет расчеты между предприятиями;

уровень инфляции в  стране, так при высокой инфляции многие предприятия не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем позже срок уплаты долга, тем  меньше его сумма;

·  вид продукции - если это сезонная продукция, то риск роста дебиторской задолженности объективно обусловлен;

·  емкость рынка и степень его насыщенности, так в случае малой емкости рынка и максимальной его насыщенности данным видом продукции естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие ростом дебиторских задолженностей.

Внутренние  факторы:

·  Взвешенность кредитной политики предприятия означает экономически оправданное установление сроков и условий предоставления кредитов, объективное определение критериев кредитоспособности и платежеспособности клиентов, умелое сочетание предоставления скидок при досрочной уплате ими счетов, учет других рисков, которые имеют практическое влияние на рост дебиторской задолженности предприятия.

Таким образом, неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления кредитов), непредоставление скидок при досрочной уплате клиентами (покупателями, потребителями) счетов, неучет других рисков могут привести к резкому росту дебиторской  задолженности.

·  Наличие системы контроля за дебиторской задолженностью.

·  Профессиональные и деловые качества менеджмента компании, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия.

·  Другие факторы.

Внешние факторы  не зависят от организации деятельности предприятия и ограничить их влияние  менее возможно или в отдельных  случаях практически невозможно.

Внутренние факторы  целиком и полностью зависят  от профессионализма финансового менеджмента  компании, от владения им искусством управления дебиторской задолженностью.

Количественная  величина дебиторской задолженности  определяется двумя факторами:

1) Объемом реализации  работ и услуг в кредит - общую  выручку от реализации товаров  и услуг следует разделить  на две части: 

- от продажи за  наличные и оплаченные в срок  по договорам товары и услуги;

- от продажи в  кредит, включая и неоплаченные  товары (работы и услуги).

Это деление можно  произвести по фактическим данным за предыдущие периоды времени.

2) Средним промежутком  времени между реализацией товаров  (работ и услуг) и фактическим  получением выручки. 

Определяя место  дебиторской задолженности в  системе существующего бухгалтерского учета следует заметить, что для  достижения поставленных нами целей  основным информационным источником является баланс предприятия (позиции 230 и 240 с  расшифровкой) и форма № 5 Приложения к бухгалтерскому балансу 2 "Дебиторская  и кредиторская задолженность".

Именно они являются официальной информационной базой  для практически любого оценочного исследования.

Более подробную  числовую информацию содержат бухгалтерские  счета, на основе которых и выводится  балансовая величина этого актива.

В соответствии с  существующей практикой ведения  бухгалтерского учета основная дебиторская  задолженность на предприятии отражается по дебету следующих счетов:

45 "Товары отгруженные";

61 "Расчеты по  авансам выданным";

62 "Расчеты с  покупателями и заказчиками";

63 "Расчеты по  претензиям";

64 "Расчеты по  авансам полученным";

76 "Расчеты с  разными дебиторами и кредиторами";

78 "Расчеты с  дочерними (зависимыми) обществами".

Аналитический учет ведется по каждому дебитору отдельно, на счете 62 отражаются расчеты по каждому  предъявленному покупателю (заказчику) счету.

Существует такое  понятие, как "счета дебиторов".

Дебиторские счета  отражают суммы, которые должны быть получены от продажи товаров или  услуг, проданных в кредит.

Счета дебиторов  представляют собой инвестиции денежных средств. Они достаточно ликвидны только при условии, если будут оплачены покупателями (заказчиками), а также, если соответствуют современным  требованиям, могут быть быстро проданы.

Счета дебиторов  могут уменьшаться или увеличиваться  в зависимости от изменения кредитной  политики.