Кредиторская задолженность

Тем не менее, с  точки зрения эффективного управления предприятием, важно не только в  сжатые сроки вернуть средства, но и не допускать последующего увеличения задолженности выше допустимого  предела.

В силу специфики  деятельности предприятия, его бухгалтерская  отчетность и форма №5 в частности  не даёт достаточного количества информации о дебиторах и состоянии просроченной дебиторской задолженности.

 

2.3 Контроль дебиторской задолженности

 

Динамика и состав дебиторской  задолженности свидетельствует  о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату. Это создает  препятствия для погашения его  собственных обязательств, может привести кпотери деловой репутации фирмы и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.

Анализ и управление дебиторской  задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается, как положительная тенденция. С этой целью необходимо проводить отбор потенциальных покупателей и определять условия оплаты товаров, предусмотренных в контрактах, договорах.Общая схема контроля, как правило, включает в себя несколько этапов.

 Этап 1. Задается критический  уровень дебиторской  задолженности;  все расчетные документы, относящиеся  к задолженности, превышающий  критический уровень, подвергаются  проверке в обязательном порядке.

 Этап 2. Из  оставшихся  расчетных документов делается  контрольная выборка. Для этого  применяют различные способы.

 Этап 3. Проверяется реальность  сумм дебиторской задолженности  в отобранных документах. В частности  могут направляться письма контрагентам  с просьбой подтвердить реальность  проставленной в документе или  проходящей в учете суммы.

 Особое внимание следует  уделять анализу данных о резервах  по сомнительным долгам и фактических  потерях, связанных с непогашением  дебиторской задолженности.

Также в целях ускорения перевода дебиторской задолженности в иные формы оборотных активов, предприятия, будь это денежные средства или высоколиквидные долгосрочные (краткосрочные) ценные бумаги применяется рефинансирование дебиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

3. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «МРСК УРАЛА»
1. Анализ динамики и структуры активов и пассивов предприятия

 

Для анализа динамики и структуры  баланса предприятия целесообразно  рассмотреть ее изменения в целом  и по каждому укрупненному виду активов  и пассивов. Анализ динамики и структуры  активов предприятия ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала» представлен в таблице 5.

Таблица 5 – Анализ динамики и структуры активов предприятия «МРСК Урала», 2010 год

Наименования вида активов	Абсолютные величины, тыс.руб.		Удельные веса (%) в общей величине		Изменения
	на н. г.	на к. г.	на н.г.	на к.г.	в абсолютн. величинах, тыс. руб.	в удельн. весах	в % к изменен.общей величины
Внеоборотные активы,	33 690 935	35 574 955	80,02	79,86	1 884 020	-0,15	77,19
Оборотные активы.	8 413 646	8 970 227	19,98	20,14	556 581	0,15	22,81
Итого	42 104 581	44 545 182	100,00	100,00	2 440 601	0,00	100,00

Стоимость оборотных  активов за 2010 год увеличилась  на 2 440 601 тыс. руб. Это произошло в основном за счет увеличения (77,19%) внеоборотных активов. Оборотные активы также увеличились. Их участие в изменении активов составило 22,81%.Такая ситуация связана с отраслевой спецификой предприятия.

К концу  отчетного периода доля внеоборотных активов в общей величине сократилась  с 80,02% до 79,86% на 0,15%. Это изменение  составило 1 884 020 тыс. руб. с 33 690 935 тыс. руб. до 35 574 955 тыс. руб. Доля оборотных активов напротив увеличилась на тот же процент с 19,98% до 20,14%. Изменение составило 556 581 тыс. руб. с 8 413 646 тыс. руб. до 8 970 227 тыс. руб. Подобное увеличение может свидетельствовать о формировании более мобильной структуры активов.

Рассмотрим  более структуру внеоборотных активов, обратившись к таблице 6.

Таблица 6 - Анализ динамики и структуры внеоборотных активов предприятия «МРСК Урала», 2010 год

Наименования вида активов	Абсолютные величины, тыс.руб.		Удельные веса (%) в общей величине		Изменения
	на н. г.	на к. г.	на  н. г.	на  к. г.	Абс, тыс. руб.	в уденьных весах	в % к изменен.общей величины
Нематериальные активы	30	65	0,00	0,00	35	0,00	0,00
Основные средства	27 500 735	30 337 452	81,63	85,28	2 836 717	3,65	150,57
Незавершенное строительство	3 568 928	2 706 461	10,59	7,61	-862 467	-2,99	-45,78
Долгосрочные финансовые вложения	2 290 916	2 200 313	6,80	6,19	-90 603	-0,61	-4,81
Отложенные налоговые активы	330 326	330 664	0,98	0,93	338	-0,05	0,02
Итого	33 690 935	35 574 955	100,00	100,00	1 884 020	0,00	100,00

Общая стоимость  внеоборотных активов возросла на 1 884 020 тыс. руб., что произошло в основном за счет увеличения доли основных средств (150% к изменению общей величины).   Увеличение отложенных налоговых активов повлияло на эту величину незначительно и составило лишь 0,02% к изменению общей величины. Сокращение незавершенного строительства на 45,78% снизило совокупную стоимость внеоборотных активов, а долгострочных обязательств – на 4,81%.

Наибольший  вес в структуре внеоборотных активов занимают  основные средства. Их величинаувеличилась с 27 500 735тыс. руб. до 30 337 452 тыс. руб. на 2 836 717 тыс. руб, а доля в общем объёме внеоборотных активов возросла с 81,63% до 85,28% на 3,65%.Даннная ситуация может свидетельствовать о значительных накладных расходах и чувствительности к изменениям выручки, поэтому для сохранения финансовой устойчивости предприятию необходимо иметь высокую долю собственного капитала висточниках финансирования.

На предприятии  имеются нематериальные активы, но их величина в совокупной структуре незначительна, хотя к концу года наблюдается её рост на 35 тыс. руб.

Незавершенное строительство сократилось с  3 568 928тыс. руб. до 2 706 461тыс. руб. на 862 467 тыс. руб. Данный вид активов не участвует в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях увеличение его суммы могло бы негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В нашем же случае их удельный вес в структуре сокращается на 2,99%, с  10,59% до 7,61%., что можно расценивать, как положительный фактор деятельности организации.

Долгосрочные  финансовые вложения  уменьшились  с 2 290 916 тыс. руб. до 2 200 313 тыс. руб. на 90 603 тыс. руб.  Их вес в структуре также сократился с 6,80% до 6,19% на 0,61%. Снижение по данной статье связано со стратегией предприятия, направленной на вовлечение части финансовых средств в основную деятельность предприятия с целью улучшенияего финансового состояния.

Данные  о динамике и структуре оборотных  активов приведены в таблице  7.

Таблица 7 - Анализ динамики и структуры оборотных активов предприятия «МРСК Урала», 2010 год

Наименования вида активов	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельные веса (%) в общей величине		Изменения
	на н. г.	на к. г.	на  н. г.	на к. г.	в абсолютных величинах, тыс. руб.	в удельных весах	в % к изменению общей величины
1	2	3	4	5	6	7	8
Запасы	1 091 602	1 144 249	12,97	12,76	52 647	-0,22	9,46
в том числе: сырье, материалы и др. ценности	841 263	946 190	10,00	10,55	104 927	0,55	18,85

Продолжение таблицы 7

1	2	3	4	5	6	7	8
готовая продукция и товары для  перепродажи	37 350	33 142	0,44	0,37	-4 208	-0,07	-0,76
расходы будущих периодов	212 989	164 917	2,53	1,84	-48 072	-0,69	-8,64
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	54 367	39 632	0,65	0,44	-14 735	-0,20	-2,65
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты)	99 509	278 410	1,18	3,10	178 901	1,92	32,14
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	6 126 960	6 335 875	72,82	70,63	208 915	-2,19	37,54
Денежные средства	1 041 208	1 172 061	12,38	13,07	130 853	0,69	23,51
Итого оборотные активы	8 413 646	8 970 227	100,00	100,00	556 581	0,00	100,00

Величина  оборотных активов увеличилась  с  8 413 646 тыс. руб.      до 8 970 227 тыс. руб.  на 556 581 тыс. руб. Это произошло на 37,54% за счет изменения краткосрочной и на 32,14 % за счет изменения долгосрочной дебиторской задолженности, за счет увеличения денежных средств – на 23,51% и запасов – на 9,46%. На 18,4% увеличение произошло за счет запасов,  но эту величину уменьшило сокращение готовой продукции и расходов будущих периодов на 0,76% и 8,64% соответственно.

Величина  запасов сократилась с 1 091 602 тыс. руб. до 1 144 249 тыс. руб. на 52 647 тыс. руб.  При этом их вес остался равным порядка 13%. Структура запасов несколько изменились к концу года. Так произошло сокращение готовой продукции, расходов будущих периодов и налога на добавленную стоимость. Одновременно увеличилась доля сырья, материалов и других аналогичных ценностей.

Следует отметить наибольшую долю краткосрочной  дебиторской задолженности, которая  к концу года падает с 72,82 до 70,63% на 2,19%.  Её снижение является благоприятным  фактором иговорит о погашении части  заложенности перед предприятием, однако большой удельный вес – свидетельство  наличия проблем, связанных с  оплатой услуг предприятия.

Величина  же долгосрочной дебиторской задолженности  напротив увеличивается. Её вес растёт с 1,18% до 3,10% на 1,92%, что является негативным изменением и может быть вызвано активным предоставлением потребительского кредита покупателям, то есть отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Доля  денежных средств увеличивается с 12,38% до 13,07% на 0,69%. Динамика является положительной, однако структура со столь высокой величиной задолженности и более низким уровнем денежных средств – еще одно доказательство наличия проблем, связанных с оплатой услуг предприятия, которые не следует игнорировать.

Для анализа  источников формирования активов обратимся  к  пассиву баланса (таблица 8).

Таблица 8 - Анализ динамики и структуры пассива предприятия «МРСК Урала», 2010 год

Наименования вида активов	Абсолютные величины, тыс.руб.		Удельные веса (%) в общей величине		Изменения
	на н. г.	на к. г.	на  н. г.	на  к. г.	Абс., тыс. руб.	в удельных весах	в % к изменен.общей величины
Капитал и резервы	28 174 192	29 858 965	66,91	67,03	1 684 773	0,12	69,03
Долгосрочные обязательства	7 451 891	7 542 985	17,70	16,93	91 094	-0,77	3,73
Краткосрочные обязательства	6 478 498	7 143 232	15,39	16,04	664 734	0,65	27,24
Итого пассивы	42 104 581	44 545 182	100,00	100,00	2 440 601	0,00	100,00