Автор: Пользователь скрыл имя, 09 Апреля 2012 в 18:42, курсовая работа
Метою оцінки фінансового стану підприємства е пошук резервів підвищення рентабельності виробництва i зміцнення комерційного розрахунку як підгрунтя стабільної роботи підприємства i виконання ним зобов'язань перед бюджетом, банком та іншими установами.
Об’єктом дослідження виступає товариство з обмеженою відповідальності «Едельвейс».
Основними завданнями аналізу фінансового стану є:
— дослідження рентабельності i та фінансової стійкості підприємства;
— дослідження ефективності використання майна (капіталу) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;
— об'єктивна оцінка динамки та стану ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості підприємства;
ВСТУП…………………………………………………………………………..…3
РОЗДІЛ 1. НАУКОВО-ТЕОРИТИЧНІ ЗАСАДИ ОЦІНКИ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА………………………………...5
1.1 Поняття, значення та завдання діагностики майнового та господарського стану підприємства……………………………………………………………5
1.2 Розміри, спеціалізація та правовий стан підприємства…………………...10
РОЗДІЛ 2. КОМПЛЕКСНА ОЦІНКА ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОГО СТАНУ ТОВ “ЕДЕЛЬВЕЙС”…………………………………………………...15
2.1 Аналіз фінансової стабільності підприємства……………………………..15
2.2 Аналіз ліквідності і платоспроможності…………………………………...21
2.3 Аналіз прибутковості………………………………………………………..28
РОЗДІЛ 3. ЧИННИКИ ЗРОСТАННЯ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ТА ЕФЕКТИВНОСТІ ДІЯЛЬНОСТІ ТОВ “ЕДЕЛЬВЕЙС”………………………32
3.1 Використання нововведень в аграрному секторі економіки ……………..32
ВИСНОВКИ І ПРОПОЗИЦІЇ…………………………………………………...36
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ……………
1. Коефіцієнт автономії або фінансової незалежності, який характеризує частку власного капіталу у загальній вартості авансованого капіталу підприємства і розраховується відношенням підсумку першого розділу пасиву балансу до валюти балансу
Чим більша частка власного капіталу, тим більша можливість підприємства у подоланні несприятливих ситуацій фінансового забезпечення господарської діяльності. На підприємстві ТОВ «Едельвейс» цей показник складає за 2008 р. 0,05, за 2009 р. -0,01, за 2010 р. 0,62. Мінімальне критичне значення цього коефіцієнта — 0,5. Воно свідчить про те, що за таких обставин підприємство може всі свої зобов'язання покрити за рахунок власних джерел.
2. Коефіцієнт фінансової залежності (к,), який характеризує частку залученого капіталу (зобов'язань) (К,) у загальній вартості авансованого капіталу і розраховується як різниця між 1 і коефіцієнтом автономії. Оцінки його зміни зворотні стосовно коефіцієнта автономії. Відхилення на даному прикладі становить -15,91.
3. Коефіцієнт фінансового ризику (плече фінансового важеля) характеризує кількість залученого капіталу в розрахунку на 1 грн. власного і визначається відношенням залученого капіталу до суми власного.
Зростання цього коефіцієнта свідчить про підвищення залежності підприємства від залучених джерел, втрату фінансової автономії. Критичне значення цього коефіцієнта, коли k < 1, а нормальним вважається таке значення, при якому лише третина активів підприємства формується за рахунок залученого капіталу. Залежно від зміни внутрішніх і зовнішніх умов функціонування підприємства нормальне значення коефіцієнта фінансового ризику суттєво змінюється. Чинниками таких змін можуть бути: зміна оборотності оборотних активів, стан дебіторської заборгованості, зміна умов залучення капіталу тощо.
На підприємстві спостерігається ситуація коли показник з кожним роком зменшується, що є досить позитивним.
4. Коефіцієнт довгострокового залучення капіталу характеризує структуру джерел покриття активів і визначається як частка від ділення суми довготермінових зобов'язань на суму власного капіталу і довготермінових зобов'язань. Зростання цього коефіцієнта на підприємстві ТОВ «Едельвейс» спостерігається з 2008 по 2009 року, а от у 2010 падає. Зростання коефіцієнта свідчить про збільшення довіри до підприємства з боку кредиторів, інвесторів і залежність від зовнішніх джерел фінансування.
5. Коефіцієнт маневрування власним капіталом характеризує ступінь мобільності власного капіталу щодо можливого вільного маневрування ним і розраховується відношенням власного оборотного капіталу до суми всього власного.
Чим більше значення цього коефіцієнта, тим кращий фінансовий стан, оскільки підприємство має кращі можливості фінансового забезпечення виробничої та інших видів діяльності, проведення розрахунків з кредитовий. На підприємстві ТОВ «Едельвейс» цей показник нажаль є не досить високий, він коливається від -0,05 до 0,4.
6. Коефіцієнт нагромадження амортизації характеризує інтенсивність вивільнення іммобілізованих засобів (основних засобів і нематеріальних активів), визначається як відношення суми нагромадженої амортизації до початкової вартості амортизованого майна.
На ТОВ «Едельвейс» спостерігається збільшення цього показника, що характеризує зменшення фінансового ризику не покриття авансованого капіталу в іммобілізовані активи. В оцінках важливим є: технічний стан основних засобів, методи нарахування амортизації, достатність нагромадження амортизації для оновлення основних засобів тощо.
7. Коефіцієнт реальної вартості основних засобів засвідчує наскільки ефективно використовують засоби підприємства у господарській діяльності і визначається відношенням вартості основних засобів за вирахуванням спрацювання до чистої вартості майна підприємства (чистих активів)
Зміна цього коефіцієнта свідчить про структурні зрушення активів підприємства. На досліджуваному підприємстві можна зробити висновок, що цей показник зростає (від 1,06 за 2008 р. до 1,32 за 2010р.).
Тобто відбувається структурні зрушення активів.
8. Коефіцієнт мобільності оборотних активів, який характеризує ступінь ліквідності оборотних коштів, тобто їх можливість бути засобами платежу, розраховується як відношення грошових засобів і короткострокових фінансових інвестицій до вартості оборотних засобів.
На досліджуваному підприємстві помітно зростання цього коефіцієнта, що свідчить про підвищення рівня платоспроможності підприємства.
9. Коефіцієнт забезпеченості запасів і затрат власними коштами визначає ступінь залежності покриття потреби матеріальних запасів і затрат від залученого капіталу, розраховується відношенням суми власного оборотного капіталу до вартості запасів і затрат підприємства.
Зміна цього коефіцієнта визначає фінансовий стан підприємства, враховуючи те, що власними джерелами повинна покриватися необхідна величина запасів і затрат. Нормальним вважається фінансовий стан підприємства при значенні цього коефіцієнта 0,6-0,8. На досліджуваному у підприємстві цей показник сягає від 0,44 (2008р.) до 1,69 (2010р.).
10. Коефіцієнт майна виробничого призначення, характеризує частку активів основної виробничо-господарської діяльності у загальній вартості активів підприємства, розраховується відношенням вартості основних засобів і матеріальних оборотних засобів до загальної величини чистих активів підприємства.
Цей коефіцієнт є свідченням паритетності вкладення капіталу у виробничу сферу і сферу обігу та можливого маневрування ресурсами і капіталом для забезпечення фінансово стабільності при змінні зовнішнього ринкового середовища.
Тому, аналізуючи таблицю 2, можна зробити висновок, що ТОВ «Едельвейс» є відносно стабільним. Наявні оборотні кошти з кожним роком збільшуються, що є досить позитивно, підприємство частково залужить від кредиторів та інвесторів.
Аналіз ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства. Аналіз здійснюється за допомогою коефіцієнтів оборотності. Аналіз ділової активності на досліджуваному підприємстві проведений за 2009 та 2010 рр., можна побачити у таблиці 3.
Таблиця 3
№ п/п | Показники | Порядок розрахунку | Базисний Рік (2009) | Звітний Рік(2010) | Відхилення, (+,-) | Тенденції зміни показника, нормативні значення |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1. | Коефіцієнт оборотності активів | Коб.а=(стр.035ф.2)/(0.5(гр. | 2,31 | 2,38 | 0,07 | збільшення |
2. | Коефіцієнт оборотності запасів | Коб.з.=стр.040ф.2/(0.5(гр. 3стр.100-стр.140ф.1+ +гр.4 стр.100-стр.140ф.1) | 25,85 | 15,12 | -10,73 | збільшення |
Продовження таблиці 3
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
3. | Тривалість оборотності запасів, днів | t об.з. = кількість днів в періоді / К об.з. | 14,12 | 24,14 | 10,02 | Збільшення |
4. | Тривалість операційного циклу, днів | Т оп.ц. =t об.з.+t об.д.з. | 59,16 | 47,6 | -11,56 | зменшення |
5. | Тривалість оборотності оборотних засобів, днів | t об.об.з. = t об.з. +tоб.д.з. – t об.к.з. | 23,53 | 26,53 | 3 | збільшення |
6. | Фондовіддача основних засобів, грн. | Кф.=стр.040ф.2 / (0.5 (гр.3стр.030ф.1+гр.4стр.030ф. | 6,08 | 7,54 | 1,46 | збільшення |
7. | Коефіцієнт оберненості власного капіталу | Кф. об. вл. = стр.220 ф.2/ стр. 380 ф. 1 | -15,46 | -0,13 | 15,33 | збільшення |
Коефіцієнти оборотності – система показників фінансової активності підприємства, яка характеризує наскільки швидко сформований капітал обертається в процесі його господарської діяльності. Тобто цим вищий цей показник тим краще, на підприємстві цей показник не є досить високим, хоча з кожним роком збільшується.
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів розраховується як відношення собівартості реалізованої продукції до середньорічної вартості матеріальних запасів і характеризує швидкість реалізації товарно-матеріальних запасів підприємства.
На підприємстві цей показник достатньо зменшується від 25,85 за 2009р. до 15,12 за 2010 р.
Тривалість операційного циклу визначається як сума періоду обороту дебіторської заборгованості (в днях) і періоду обороту виробничих запасів (в днях). На даному прикладі помітне істотне зменшення від 59,16 за 2009 р. до 47,6 за 2010 р.
Тривалість фінансового циклу визначається як тривалість операційного циклу мінус період обороту кредиторської заборгованості.
Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної вартості основних засобів. Він показує ефективність використання основних засобів підприємства. Даний показник з кожним роком зменшується, що є досить негативним для підприємства.
Отже, в даному розділі було здійснено аналіз ліквідності балансу, де було встановлено, що підприємство не є абсолютно ліквідним, а також аналіз стабільності та платоспроможності та ділової активності, де було встановлено, що підприємство ТОВ «Едельвейс» з кожним покращує свій фінансовий стан, але присутня досить висока залежність від кредиторів та інші негативні моменти. Для обрахування показників було використано форми фінансової звітності №1,2,3.
2.2 Аналіз ліквідності і платоспроможності
Залежно від інформаційного забезпечення і зацікавленості різних груп користувачів у вивченні окремих питань аналізу фінансового стану, останній поділяється на зовнішній і внутрішньогосподарський.
Зовнішній аналіз спирається переважно на фінансову звітність, яка складають за єдиними формами незалежно від типу власності і яку підприємства подають в органи державної податкової інспекції, банківські установи, які уклали договір з цим підприємством, власникам підприємств, заснованих на акціонерній та іншій колективній власності; біржам та іншим організаціям, у які підприємство входить на добровільній основі, якщо подання такої звітності передбачено установчими документами та договорами.
Информация о работе Діагностика фінансово-економічного стану ТОВ ”Едельвейс”