Цели и задачи анализа себестоимости продукции

 

Поскольку по состоянию на 31.12.2010 наблюдается  недостаток собственных оборотных  средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации  по данному признаку можно характеризовать  как неудовлетворительное. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что все три  показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за год  улучшили свои значения.

 

2.1.4 Анализ ликвидности

2.1.4.1 Расчет коэффициентов ликвидности

 

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя  (гр.3 - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	на 01.01.2010	на 31.12.2010
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	X,XX	X,XX	+X,X	Отношение текущих активов к краткосрочным  обязательствам.   Нормальное значение: 2 и более.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной)  ликвидности	X,XX	X,XX	+X,X	Отношение ликвидных активов к  краткосрочным обязательствам.   Нормальное значение: 1 и более.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности			–	Отношение высоколиквидных активов  к краткосрочным обязательствам.   Нормальное значение: не менее 0,2.

 

На 31 декабря 2010 г. при норме 2 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение X,XX. При этом следует отметить, что за год коэффициент вырос на X,X.

Значение  коэффициента быстрой ликвидности (X,XX) тоже оказалось ниже допустимого. Это говорит о недостатке у ООО "GEOпроект" ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности составило . При этом с начала период коэффициент абсолютной ликвидности остался неизменным.

 

2.1.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

 

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Излишек/  недостаток  платеж. средств  тыс. руб.,  (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	4	-89,2	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	29 330	+3,8	-29 326
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	22 586	+63,4	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)	3 353	+13,6 раза	+19 233
А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы)	9 403	-29,6	≥	П3. Долгосрочные обязательства	61	-32,2	+9 342
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	2 942	-25,4	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	2 191	-14,9	+751

 

Из  четырех соотношений, характеризующих  соотношение активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку  погашения, выполняется два. Организация  неспособна погасить наиболее срочные  обязательства за счет высоколиквидных  активов (денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений), которые составляют только <1% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше в 6,7 раза).

 

2. 2. Анализ эффективности деятельности ООО "GEOпроект"

2.2.1. Обзор результатов деятельности организации

 

Ниже  в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности ООО "GEOпроект" за период с 01.01.2010 по 31.12.2010 и аналогичный период прошлого года.

Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что за последний год  организация получила убыток от продаж в размере 2 917 тыс. руб., что составило 7,2% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года убыток от продаж вырос на 2 514 тыс. руб., или в 7,2 раза.

По  сравнению с прошлым периодом в текущем уменьшилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 17 104 и 14 590 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (-29,8%) опережает изменение расходов (-25,2%)

Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно  отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2 отсутствует.

Прибыль от прочих операций за год составила 2 941 тыс. руб., что на 1 945 тыс. руб. (195,3%) больше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года.

 

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя
	За анализируемый    период (2010г.)	За аналогичный  период   предыдущего года (2009г.)	тыс. руб.   (гр.2 - гр.3)	± %  ((2-3)/3)
1	2	3	4	5
1. Выручка от продажи товаров,  продукции, работ, услуг	40 304	57 408	-17 104	-29,8
2. Расходы по обычным видам деятельности	43 221	57 811	-14 590	-25,2
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	-2 917	-403	-2 514	-5,2 раза
4. Прочие доходы	6 408	2 631	+3 777	+143,6
5. Прочие расходы	3 467	1 635	+1 832	+112
6. Прибыль (убыток) от прочих операций  (4-5)	2 941	996	+1 945	+195,3
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов  и налогов)	26	593	-567	-95,6
8. Изменение налоговых активов  и обязательств, налог на прибыль  и др. расходы из прибыли	-356	-470	+114	+24,3
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода  (3+6+8)	-332	123	-455	↓
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса   (измен. стр. 470)	-385	х	х	х

 

Сопоставление убытка по данным формы №2 и Баланса  показало, что в 2010 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 53 тыс. руб.

Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в форме №2 "Отчет о прибылях и убытках" (стр. 141) за отчетный период, не соответствует изменению данных по строке 145 "Отложенные налоговые  активы" Баланса. Такая же проблема имеет место и с показателем  отложенных налоговых обязательств – данные формы №2 расходятся с  соответствующим показателем формы  №1. Подтверждением выявленной ошибки является и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и  обязательства в форме №1 и  форме №2 за отчетный период расходятся (т. е. разность строк 141 и 142 формы №2 не равна разности изменения строк 145 и 515 формы №1).

 

2.2.2. Анализ рентабельности

 

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в  копейках с рубля)		Изменение показателя
	2009г.	2010г.	коп.,  (гр.3 - гр.2)	± %  ((3-2)/2)
1	2	3	4	5
1. Рентабельность продаж по валовой  прибыли (величина прибыли от  продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной  отрасли: 6% и более.	-X,X	-X,X	-X,X	-X,X раза
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина  прибыли от продаж до уплаты  процентов и налогов в каждом  рубле выручки).	X	X,X	-X,X	-XX,X
3. Рентабельность продаж по чистой  прибыли (величина чистой прибыли  в каждом рубле выручки).	X,X	-X,X	-X	↓
Cправочно:  Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	-X,X	-X,X	-X	-X,X раза
Коэффициент покрытия процентов к  уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.	–	XX	–	–

 

Рентабельность  продаж за рассматриваемый период составила -X,X% При этом имеет место падение рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года (-X,X%).

Показатель  рентабельности, рассчитанный как отношение  прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке  организации, за год составил X,X%. То есть в каждом рубле выручки ООО "GEOпроект" содержалось X,X коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Далее в таблице представлены три основных показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую  деятельность капитала.

 

Показатель рентабельности	Значение показателя за 2010-й год, %	Расчет показателя
Рентабельность собственного капитала (ROE)	-14	Отношение чистой прибыли к средней  величине собственного капитала. Нормальное значение: 16% и более.
Рентабельность активов (ROA)	-1	Отношение чистой прибыли к средней  стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 5% и более.
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)	1,1	Отношение прибыли до уплаты процентов  и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.
Рентабельность производственных фондов	-21,4	Отношение прибыли от продаж к средней  стоимости основных средств и  материально-производственных запасов.
Справочно:  Фондоотдача, коэфф.	12	Отношение выручки к средней стоимости  основных средств.

 

В течение анализируемого периода  каждый рубль собственного капитала ООО "GEOпроект" обеспечил убыток в размере X,XX руб.

За  рассматриваемый период значение рентабельности активов -X% можно охарактеризовать как явно не соответствующее норме.

 

2.2.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

 

В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие  скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской  деятельности денежных средств, а также  показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с  поставщиками и подрядчиками.

 

Показатель оборачиваемости	Значение показателя   в анализируемом периоде (2010г.)	Продолжительность    оборота в днях
Оборачиваемость оборотных средств (отношение выручки в  годовом исчислении к среднегодовой  величине оборотных активов; нормальное  значение для данной отрасли: 174 и менее дн.)	X,X	XXX
Оборачиваемость запасов  (отношение выручки в  годовом исчислении к среднегодовой  стоимости запасов; нормальное  значение для данной отрасли: 39 и менее дн.)	X,X	XX
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки в  годовом исчислении к среднегодовой  величине дебиторской задолженности;  нормальное значение для данной  отрасли: 96 и менее дн.)	X,X	XXX
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение выручки в  годовом исчислении к среднегодовой  краткосрочной кредиторской задолженности;  нормальное значение для данной  отрасли: 125 и менее дн.)	X,X	XXX
Оборачиваемость активов (отношение выручки в  годовом исчислении к среднегодовой  стоимости активов)	X,X	XXX
Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки в  годовом исчислении к среднегодовой  величине собственного капитала)	XX	XX

 

Данные  об оборачиваемости активов за рассматриваемый  период (01.01-31.12.2010 г.) свидетельствуют  о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся  активов за 299 календарных дней. При  этом требуется 93 дня, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку  материально-производственных запасов.  

 

2.3. Выводы по результатам анализа

2.4.1. Оценка ключевых показателей

 

По  результатам проведенного анализа  выделены и сгруппированы по качественному  признаку основные показатели финансового  положения (по состоянию на 31.12.2010 г.) и результатов деятельности ООО "GEOпроект" за год, которые приведены ниже.

Положительно финансовое положение ООО "GEOпроект" характеризует следующий показатель – чистые активы превышают уставный капитал, однако в течение анализируемого периода наблюдалось снижение величины чистых активов.

Показатели  финансового положения и результатов  деятельности организации, имеющие отрицательные значения:

• низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов ООО "GEOпроект" (6%);
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет неудовлетворительное значение (-0,02);
• коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное значение;
• ниже принятой нормы коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
• уменьшение собственного капитала организации организации при том что, активы ООО "GEOпроект" увеличились на 3 767 тыс. руб. (на 12,1%);
• не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
• значительная отрицательная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ООО "GEOпроект" (-X,X коп. от аналогичного показателя рентабельности за аналогичный период прошлого года (01.01-31.12.2009 г.)).

Показатели  финансового положения и результатов  деятельности организации, имеющие критические значения:

• коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормы;
• отрицательная динамика рентабельности продаж по валовой прибыли (-X,X процентных пункта от рентабельности -X,X% за аналогичный период года, предшествующего отчётному,);
• коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО "GEOпроект" составляет 6% (нормальное значение: 70% и более);
• крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;
• за анализируемый период (2010 г.) получен убыток от продаж (-2 917 тыс. руб.), более того наблюдалась отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-2 514 тыс. руб.);
• убыток от финансово-хозяйственной деятельности за 2010 г. составил -332 тыс. руб.