Автор: Пользователь скрыл имя, 14 Февраля 2013 в 21:36, курсовая работа
Мета даної курсової роботи – розкриття поняття кредитоспроможність, розгляд методик оцінки якості потенційних позичальників, вживані комерційним банками в процесі кредитного аналізу. В ході аналізу виявити переваги і недоліки, властиві оцінці якості позичальників, що проводиться по цих методиках. Також розробка пропозицій по удосконаленню процесу оцінки і відбору потенційних позичальників для підвищення ефективності кредитних операцій комерційних банків і підвищення тим самим, якості портфеля банківських позик.
Виходячи з мети даної роботи основними її задачами є наступні:
- вибір найбільш оптимальної і ефективної методики оцінки кредитоспроможності позичальника;
- виробити глибокий аналіз одержаних матеріалів, а також на його основі сформулювати висновок і рекомендації по удосконаленню процесу оцінки кредитоспроможності позичальника;
- вивчення зарубіжного досвіду .
ЗМІСТ
Вступ………………………………………………………………………….3
РОЗДІЛ І. Теоретичні основи аналізу кредитоспроможності підприємства………………………………………………………………………6
1.1. Сутність кредито- та платоспроможності підприємства……………..6
1.2. Методики оцінки кредитоспроможності підприємства……………..12
РОЗДІЛ ІІ. Аналіз кредитоспроможності та фінансового стану підприємства……………………………………………………………………..21
2.1. Аналіз структури балансу підприємства……………………………..21
2.2. Аналіз кредитоспроможності підприємства…………………………26
2.3. Факторний аналіз рентабельності та прибутковості підприємства……………………………………………………………………..37
РОЗДІЛ ІІІ. Напрями підвищення кредитоспроможності підприємства……………………………………………………………………..43
Висновки……………………………………………………………………45
Список використаної літератури………………………………………….47
З таблиці видно, що за звітний рік структура активів підприємства “Мінол” істотно зменшилася: зменшилась доля основного капіталу, а оборотного відповідно збільшилась на 2,15%, в тому числі в сфері виробництва – на 2,13% і в сфері обсягу – 0,02%. В зв’язку з цим змінилась органічна будова капіталу: на початок року відношення основного капіталу до оборотного склало 1210%, а на кінець року – 922%, що буде прискорювати його оборотність.
Таблиця 2.5 Аналіз структури оборотних засобів підприємства “Мінол”
Види засобів |
Наявність засобів |
Структура засобів, % | ||||
на початок року |
на кінець року |
відхилення |
на початок року |
на кінець року |
відхилення | |
Виробничі запаси |
4617 |
5795 |
+1178 |
23,8 |
23,08 |
-0,72 |
Незавершене виробництво |
3189 |
2260 |
-929 |
16,43 |
9,0 |
-7,43 |
Витрати майбутніх періодів |
5 |
10 |
+5 |
0,02 |
0,04 |
+0,02 |
Готова продукція |
7752 |
13110 |
+5358 |
39,95 |
52,23 |
+12,28 |
Товари, купівельна вартість |
12 |
1 |
-11 |
0,06 |
0,01 |
-0,05 |
Товари відвантажені (не сплачені в строк) |
3104 |
1624 |
-1480 |
16,0 |
9,47 |
-9,53 |
Розрахунки з дебіторами |
558 |
2180 |
+1622 |
2,88 |
8,69 |
+5,81 |
Грошові кошти |
17 |
57 |
+40 |
0,08 |
0,23 |
+0,15 |
Використання позикових коштів |
103 |
- |
-103 |
0,54 |
- |
-0,54 |
Інші оборотні активи |
50 |
62 |
+12 |
0,24 |
0,25 |
+0,01 |
Всього |
19407 |
25099 |
+5692 |
100,0 |
100,0 |
- |
Аналізуючи дані таблиці 2.5 можна сказати, що найбільш питому вагу в поточних активах займає готова продукція. На початок року на її долю припадало 39,95% поточних активів, або 7752 тис. грн. до кінця року абсолютна її сума збільшилась на 5358 тис. грн., також збільшилась її питома вага (на 12,28), що свідчить про затовареність ринку збуту, високу собівартість виготовленої продукції, це призводить до замороження оборотних засобів, відсутність грошових коштів, що є негативним для ефективної діяльності підприємства.
Позитивним моментом в діяльності підприємства є збільшення маси грошових коштів на 40 тис.грн., що збільшує коефіцієнт абсолютної ліквідності підприємства; також збільшилась дебіторська заборгованість, яка в кінцевому випадку може перетворитися в готівку підприємства.
2.2.Аналіз кредитоспроможності підприємства
Як відомо, між статтями активу і пасиву балансу існує тісна взаємозалежність. Кожна стаття балансу має свої джерела фінансування. Джерелом фінансування довгострокових активів, як правило, є власний капітал і довгострокові позичені кошти. Не виключається випадок формування довгострокових активів і за їх рахунок короткострокових кредитів банку.
Поточні активи формуються як за рахунок власного капіталу, так і за рахунок короткострокових позичених коштів.
В залежності від джерел формування загальну суму поточних активів (оборотного капіталу) прийнято ділити на дві частини:
Як відомо, власний капітал в балансі відображається загальною сумою. Щоб визначити, скільки його використовується в обороті, необхідно від загальної суми по першому і другому розділах пасиву балансу відраховувати суму довгострокових активів.
Таблиця 2.6
На початок року |
На кінець року | |
Загальна сума постійного капіталу |
240994 |
241881 |
Загальна сума поза оборотних активів |
234880 |
231653 |
Сума власних оборотних засобів |
6114 |
10228 |
Суму власного оборотного капіталу можна розрахувати і таким чином: від загальної суми поточних активів відрахувати суму короткострокових фінансових зобов’язань. Різниця може показати, яка сума поточних активів сформована за рахунок власного капіталу чи що залишається в обороті підприємства, якщо погасити всю короткострокову заборгованість кредиторам.
Таблиця 2.7
На початок року |
На кінець року | |
Загальна сума поточних активів |
19407 |
25099 |
Загальна сума короткострокових боргів підприємства |
13293 |
14871 |
Сума власного оборотного капіталу |
6114 |
10288 |
Доля в сумі поточних активів, %: Власного капіталу; Позиченого капіталу |
31,5 68,5 |
40,7 59,3 |
Аналізуючи дані таблиці 2.6, 2.7 можна сказати, що на кінець року в порівнянні з початком доля власного капіталу зросла на 9,2% (31,5 - 40,7), або на 4114 тис.грн. ( 6114 - 10228), що свідчить про зменшення фінансової залежності і нестійкості підприємств. Цей фактор є позитивний для даного підприємства, так як збільшення власного капіталу відбулося за рахунок збільшення суми поточних активів.
Якщо підприємство буде і в майбутньому такими темпами накопичувати власний капітал, то скоро воно досягне оптимального співвідношення власних і позичених коштів.
Розраховується структура розподілення власного капіталу, , а саме для власного оборотного капіталу в загальній його сумі отримало назву “коефіцієнта маневрування капіталу”, який показує, яка частина власного капіталу знаходиться в обороті, в тій формі, яка дозволяє вільно маневрувати цими засобами.
Таблиця 2.8
На початок року |
На кінець року | |
Сума власного оборотного капіталу |
6114 |
10228 |
Загальна сума власного капіталу (1л) |
240891 |
241881 |
Коефіцієнт маневрування власного капіталу |
0,02 |
0,04 |
На підприємстві “Мінол” по стану на кінець року частка власного капіталу, яка знаходиться в обороті зросла на 0,02% (0,02-0,04), але це є незначне зростання для підприємства. Підприємство далі залишається з малою часткою власного оборотного капіталу, що не забезпечує підприємству достатню гнучкість у використанню власного капіталу.
Важливим показником, який характеризує фінансовий стан підприємства і його стійкість є забезпеченість матеріальними оборотними засобами власними джерелами фінансування.
Вона встановлює порівнянням суми власного оборотного капіталу з загальною сумою матеріальних оборотних фондів.
Таблиця 2.9
На початку року |
На кінець року | |
Сума власного оборотного капіталу |
6114 |
10228 |
Сума матеріальних оборотних фондів |
15575 |
21176 |
Процент забезпеченості |
39 |
48 |
Звідси видно, що процент забезпеченості зріс на 9% (39 - 48), що є позитивним для підприємства, так як залежність підприємства від зовнішніх інвесторів знизився.
Надлишок чи недостача джерел коштів для формування запасів і затрат (матеріальних оборотних фондів) являється одним з критеріїв оцінки фінансової стійкості підприємства.
Існує чотири типи фінансової стійкості:
- Абсолютна стійкість
- Нормальна стійкість (якщо запаси і витрати дорівнюють сумі власного оборотного капіталу і кредитів банку під товарно-матеріальні цінності);
- Нестійкий, передкризовий фінансовий стан, при якому порушується платіжний баланс, але зберігається можливість відновлення рівноваги платіжних засобів і платіжних зобов’язань за рахунок залучення тимчасово вільних джерел засобів (Д);
- Кризовий фінансовий стан (підприємство знаходиться на межі банкрутства), при якому: З>ВК+КР+Д, К0,3=(ВК+КР+Д)/3.
Проаналізувавши фінансовий стан підприємства “Мінол” ми бачимо, що підприємство знаходилося у 2011 році в кризовому фінансовому стані, це видно з наступних розрахунків:
за 2011р.
15575>6114+0.39*15575+182+160=
К0,3=(ВК+КР+Д)/3=(6114+0.39*
За 2010р.
21176>10228+0,48*21176+182+
К0,3=(ВК+КР+Д)/3=(10228+0,48*
Рівновага платіжного балансу в даній ситуації забезпечується за рахунок прострочених платежів по оплаті праці, судом банку, постачальником, бюджету і т.д.
Рівновага фінансового стану може бути відновлена шляхом:
- Прискорення оборотності капіталу в поточних активах, в результаті чого пройде відносне його зменшення на гривень товарообороту;
- Обґрунтованого зменшення запасів і затрат (до нормативу);
- Поповнення власного оборотного капіталу за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел.
У звітному році відчувається незначне покращення фінансової стійкості, що видно наступних розрахунків:
21176>10228+0,48*21176+182+
К0.3= = =0,98@1,
що свідчить про те, що підприємство перейшло в нестійкій (передкризовій) фінансовий стан. При цьому фінансова нестабільність рахується допустимою, якщо виконуються наступні умови:
- Виробничі запаси плюс готова продукція рівні або перевищують суму короткострокових кредитів, які приймають участь у формуванні засобів – ця умова виконується, так як 11а>111п
- Незавершене виробництво плюс витрати майбутніх періодів рівні або менші від суми власного оборотного капіталу – умова виконується.
Оскільки наявність власного оборотного капіталу і його зміни мають дуже велике значення в забезпеченні фінансової стійкості підприємства, доцільно провести факторний аналіз його динаміки.
Таблиця 2.10 Аналіз впливу факторів на зміни наявності власного оборотного капіталу
Фактор |
Розрахунок впливу |
Рівень впливу тис. грн.. |
1. Постійний капітал 1.1 Статутний фонд 2. Довгострокові активи 2.1 Основні засоби 2.2 Нематеріальні активи 2.3 Незавершені капітальні вкладення 2.4 Устаткування Всього: |
977-977 2399731-239390 182-182 323-160 2413-282 -(1645-0) 0-103
-(159107-162846) -(2-2) -(72114-71556) -(430-476) 10228-6114 |
- +341 - +163 +2131 -1645 -103
+37399 - -558 +46 4114 |
З таблиці видно, що за звітний період сума власного оборотного капіталу збільшилась в цілому на 4114 грн. Це настало головним чином за рахунок приросту суми реструктуризованого боргу, додаткового капіталу, основних засобів, а також зменшення за рахунок збитків в звітному році. Зменшення вкладу капіталу в основних фондах визвало збільшення суми власного оборотного капіталу.
Темпи росту власного капіталу (відношення суми прибутку, направлена в фонд накопичення, до власного капіталу) залежить від наступних факторів: