Аналіз короткострокової дебіторської заборгованості на прикладі ТзОВ “Козачок”

• оборотність дебіторської заборгованості,
• період погашення дебіторської заборгованості,
• частка дебіторської заборгованості у загальному обсязі поточних активів,
• відношення середньої величини дебіторської заборгованості до виручки від реалізації,
• частка сумнівної дебіторської заборгованості у загальному обсязі заборгованості [17, с.186-188].

Більшість авторів доводять необхідність проводити порівняльний аналіз короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості.

Так, наприклад, Лахтіонова Л.А. вважає необхідним у процесі аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості складати розрахунковий баланс шляхом порівняння цих видів заборгованості (табл.1.3.).

Таблиця 1.3. Розрахунковий баланс

Показник	На початок періоду	На кінець періоду	Відхилення
			тис. грн.	%
Дебіторська заборгованість
Кредиторська заборгованість
Активне сальдо
Пасивне сальдо
БАЛАНС

 

Активне сальдо матиме місце  за умови перевищення величини дебіторської заборгованості над кредиторською (ДЗ > КЗ), пасивне сальдо — за умови перевищення величини кредиторської заборгованості над дебіторською (КЗ > ДЗ).

У разі аналізу валюти балансу ознакою  задовільного балансу підприємства є приблизна величина темпів приросту дебіторської та кредиторської заборгованостей. Дискусійним залишається питання щодо перевищення абсолютної величини дебіторської заборгованості над кредиторською, і навпаки. Доцільним є здійснення розрахунку коефіцієнта співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості

Цей коефіцієнт показує  здатність підприємства розраховуватися  з кредиторами за рахунок дебіторів і рекомендоване значення показника має дорівнювати одиниці. [11, с.194-195]

Мошенський С.З., Олійник О.В., Бутинець Ф.Ф., Черниш С.С., Мних Є.В., Прокопенко І.Ф., Мельник В.М. та багато інших науковців неабияку увагу звертають на аналіз виконання договірних зобов’язань, адже, аналіз реалізації продукції і, відповідно, дебіторської заборгованості тісно з ним пов’язаний.

Аналіз виконання договорів  має важливе значення для прийняття  управлінських рішень ще й тому, що від процесу реалізації залежить безперервність та налагодженість всього господарського процесу.

Невиконання договірних зобов’язань  спричиняє неотримання доходів для однієї сторони, неотримання необхідних засобів для виробництва для іншої сторони, а також штрафних санкцій для обох сторін. Крім того, в умовах конкурентного середовища підприємство може втратити надійних покупців. Відповідно головне завдання економічного аналізу обгрунтованості та виконання договірних зобов’язань полягає у забезпеченості повного та своєчасного виконання договорів на найвигідніших економічних умовах. [18, с.263]

Огляд літературних джерел за темою дослідження наведено в  таблиці 1.4.

Таблиця 1.4. Аналіз літературних джерел, в яких розглядається економічний аналіз дебіторської заборгованості

Автор	Назва	Особливості методики аналізу
Болюх М.А., Бурчевський В.З., Горбатюк  М.І.	Економічний аналіз	Пропонується скласти  аналітичну таблицю, за даними якої визначають: - загальну суму дебіторської заборгованості, - заборгованість  щодо окремих покупців та замовників  і строків виникнення заборгованості  понад 1 рік. Також за даними аналітичної відомості пропонується скласти таблицю за якою аналізуватиметься стан дебіторської заборгованості за часом виникнення. Також автор доводить необхідність проводити порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості.
Мошенський С.З Олійник О.В	Економічний аналіз	Аналіз реалізації продукції  тісно пов’язаний з аналізом виконання договірних зобов’язань щодо поставок продукції. При цьому вирішуються такі завдання, як аналіз обгрунтованості та ефективності формування договорів, аналіз виконання замовлень за асортиментом та якістю продукції, аналіз виконання замовлень за поставками продукції у встановлений термін, аналіз наслідків невиконання замовлень за поставками продукції
Тарасенко Н.В.	Економічний аналіз діяльності промислового підприємтсва	Вивчаються зміни, які  відбулися в складі та структурі, питомій вазі дебіторської заборгованості щодо загальної суми поточних активів, визначають її темп зростання, надається оцінка щодо реальної її вартості, вірогідності повернення, а також показникам якості та ліквідності дебіторської заборгованості
Чухно І.С.	Методика аналізу дебіторської заборгованості	Аналіз дебіторської заборгованості доцільно проводити  в певній послідовності та розпочинати  з проведення горизонтального та вертикального аналізу. Слід розрахувати  коефіцієнт відволікання оборотних  активів у дебіторську заборгованість, середній період інкасації дебіторської заборгованості, коефіцієнт оборотності, відсоток сумнівної дебіторської заборгованості у загальному обсязі заборгованості.
Сав’юк К.А.	Фінанси підприємств	Аналіз дебіторської заборгованості проводять у поетапно: - Вивчення  рівня загальної суми дебіторської  заборгованості, її динаміки. - Визначення  періоду інкасації дебіторської  заборгованості, коефіцієнта оборотності. - Вивчення  складу дебіторської заборгованості  за її видами та аналіз динаміки її складових. - Вивчення  складу дебіторської заборгованості  за термінами її погашення. - Аналіз складу  простроченої заборгованості, причин  її виникнення. - Оцінка безнадійних  боргів підприємства.
Горбачова О.М., Лахай Л.В.	Облік та аналіз дебіторської заборгованості : проблеми та шляхи їх вирішення	Автор пропонує використовувати цифровий аналізу як засіб додаткового контролю законності та достовірності господарських операцій по розрахунках з дебіторами, що засновано на зіставленні частот розподілу чисел по закону Бенфорда
Лахтіонова Л. А.	Фінансовий аналіз сільськогосподарських  підприємств	Досліджується та аналізується тривалість надходження коштів у дебіторській заборгованості, її якість та ліквідність, питома вага простроченої заборгованості. Окремо підраховують суму збитків підприємства від несвоєчасної сплати дебіторської заборгованості. Також автор досліджує стан та розмір дебіторської і кредиторської заборгованості у взаємному зв’язку.
Прокопенко І.Ф. Ганін В.І., Петряєва З.Ф.	Курс економічного аналізу	Аналіз реалізації продукції тісно  пов’язаний з аналізом виконання  договірних зобов’язань з постачання продукції. У процесі аналізу вивчаються також причини збільшення неоплачених залишків продукції, відвантаженої покупцям.
Попович П.Я.	Ек.аналіз діяльності суб’єкта господарювання	Аналіз стану дебіторської заборгованості починають із загального оцінювання динаміки її обсягу загалом і за статтями, а потім аналізується її якісний стан. Також доцільно для  унаочнення одержаних результатів  та візуального їх сприйняття використовувати графіки.
Іващенко В.І., Болюх М.А.	Економічний аналіз господарської  діяльності	Аналіз дебіторської та кредиторської  заборгованості включає вивчення даних  балансу про рівень збільшення або  зменшення  заборгованості протягом звітного періоду, виявлення недопустимої заборгованості з’ясування причин її утворення, встановлення строків задоволення позову за даними пояснювальної записки або відомостей про період виникнення кожної суми заборгованості.
Савицькая Г.В.	Анализ хозяйственной деятельности предприятия	В процесі аналізу потрібно вивчити  динаміку, склад, причини та давність дебіторської заборгованості, встановити чи нема в її складі сум нереальних для позову, або таких, по яким  минають строки позовної давності. Також встановлюється такий показник як доля резерву по сумнівній заборгованості в загальній сумі заборгованості. Якість дебіторської заборгованості оцінюється також питомою вагою в ній вексельної форми розрахунків
Мец В.О.	Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства	Для потреб управління проводиться  внутрішній аналіз. За даними внутрішньої звітності складається аналітична таблиця в якій визначають: - загальну суму дебіторської  заборгованості, - заборгованість щодо окремих  покупців та замовників і строків виникнення заборгованості понад 1 рік. Також за даними аналітичної відомості  пропонується скласти таблицю за якою аналізуватиметься стан дебіторської заборгованості за часом виникнення. А для потреб зовнішніх користувачів можна визначити низку показників, що характеризують дебіторську заборгованість. Методика їх аналізу полягає в порівнянні даних звітного і минулого років, визначаються зміни, причини цих змін, їх якісна характеристика Також автор доводить необхідність проводити порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості
Савицька Г.В.	Економічний аналіз діяльності підриємства	У процесі аналізу  потрібно вивчити передовсім динаміку дебіторської заборгованості. Потім треба проаналізувати її давність утворення, установити, чи немає в її складі сум, не реальних для стягнення, або таких, за якими минають строки позовної давності. Також важливо вивчити якість і ліквідність дебіторської заборгованості і дати узагальнюючу характеристику портфеля дебіторської заборгованості.
Черниш С.С.	Економічний аналіз	Оцінка виконання  договірних зобов’язань з поставок продукції є важливим об’єктом аналізу  діяльності підприємства. У ході якого  вивчаються обгрунтованість та напруженість договорів, їх динаміка та оцінка змін у структурі. За результатами цього аналізу розробляють засади щодо безумовного виконання договірних зобов’язань.

 

 

І, як свідчать дані таблиці 1.4., на достатньо високому рівні розглянуто, вивчено та проаналізовано різними економістами-науковцями динаміку, склад, структуру короткострокової дебіторської заборгованості, її питому вагу щодо загальної суми поточних активів, темп зростання, оцінку щодо реальної її вартості, вірогідності повернення, показники якості та ліквідності, а також впливу дебіторської заборгованості на фінансові результати підриємства. Лише залишається, достатньо добре розглянутим, але не до кінця впровадженим у діяльність підприємств нашої країни, питання шляхів прискорення оборотності дебіторської заборгованості, зменшення питомої ваги простроченої та безнадійної заборгованості. І , якщо вірити науковцям та використовувати і впроваджувати їх пропозиції, а також дотримуватись законодавчої і нормативної бази, то в недалекому майбутньому ми подолаємо цю кризу неплатежів, що сильно уповільнює розвиток національної економіки і перешкоджає для нормального і продуктивного ведення господарської діяльності підприємства.

 

 

1.2. Нормативне забезпечення організації та методики економічного аналізу короткострокової дебіторської заборгованості

Проведення будь-яких контрольних дій на підприємстві повинно ґрунтуватися на наявності  певних нормативних документів. Вони можуть бути як внутрішнього так зовнішнього  походження.

До нормативних документів, що визначаються самим підприємством  безпосередньо можна віднести Наказ про облікову політику підприємства, в якому будуть визначатися саме ті дані, що будуть основою для подальшого здійснення аналітичних процедур.

 Зовнішні документи  регулювання проведення економічного  аналізу представлені нормативними актами.

В першу чергу варто  відмітити Цивільний кодекс України  та Господарський кодекс України, що є юридичною основою для ведення  будь яких господарських операцій.

Всі загальні вимоги, щодо визнання, оцінки, обліку та відображення у звітності розрахунків з дебіторами наведені в П(С)БО 10 „Дебіторська заборгованість”. затвердженим наказом Міністерства фінансів України від 08.10.99 р. під № 237, зареєстрованим у Міністерстві юстиції України 25.10.99 р. під № 725/4018.

В українському законодавстві  є ще ряд нормативних актів, що регулюють проведення економічного аналізу (табл. 1.5).

Найголовніші з них:

- Методичні рекомендації  по аналізу фінансово-господарського  стану підприємств та організацій;

- Методичні рекомендації  щодо проведення аналізу фінансового  стану підприємства-боржника при отриманні відстрочок (розстрочок);

- Методичні рекомендації щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства;

- Методичні рекомендації щодо підготовки аудиторського висновку при перевірці відкритих акціонерних товариств та підприємств-емітентів облігацій (крім комерційних банків);

- Методичні рекомендації  з аналізу і оцінки фінансового  стану підприємств;

- та інші.

За цими методиками визначається мета та завдання аналізу; установлюються порядок розрахунку показників (коефіцієнтів), що характеризують фінансовий стан підприємства, та їх нормативні значення, які застосовуються при проведенні аналізу фінансового стану підприємства за спрощеною схемою; етапи з яких складається оцінка майнового стану підприємства та динаміка його зміни; аналіз фінансових результатів діяльності підприємства; аналіз ліквідності; аналіз ділової активності; аналіз платоспроможності (фінансової стійкості); аналіз рентабельності; відслідковуються показники, які впливають на кінцеві фінансові результати; розробляються пропозиції, спрямовані на нормалізацію виробництва і реалізацію продукції, а також покращення фінансового стану шляхом диференційованого підходу до підприємства кожної галузі; джерел надходження коштів; надаються поради, щодо отримання відстрочки платежу підприємством-дебітором. Вказується, що матеріали аналізу соціально-економічних наслідків приватизації слід подавати для розгляду до Міжвідомчої комісії згідно з планом її роботи.

У Методичних рекомендаціях з аналізу і оцінки фінансового стану підприємств на конкретних прикладах розкривається зміст експрес-аналізу і поглибленого факторного аналізу фінансового стану підприємства, за даними аналітичних таблиць розробляються висновки і пропозиції щодо підвищення ефективності господарсько-фінансової діяльності, раціонального розміщення і примноження власного капіталу, забезпечення рентабельності та фінансової стійкості підприємства, а також надаються рекомендації для отримання відстрочки (розстрочки) боржників

Методичні рекомендації пропонуються усім суб’єктам господарювання, а також студентам економічних  спеціальностей при вивченні фінансових дисциплін.

А згідно Методичних рекомендацій щодо підготовки аудиторського висновку при перевірці відкритих акціонерних товариств та підприємств-емітентів облігацій (крім комерційних банків), аудитор здійснює аналіз показників фінансового стану відкритого акціонерного товариства (підприємства – емітента облігацій), а саме: коефіцієнта абсолютної ліквідності, коефіцієнта загальної ліквідності, коефіцієнта фінансової стійкості (чи незалежності або автономії), коефіцієнта покриття зобов’язань власним капіталом, які обов’язково наводяться в аудиторському висновку.

Джерелами інформації для проведення розрахунків економічних показників і виявлення ознак неплатоспроможності чи банкрутства є вибіркові показники з документів фінансової звітності підприємства

Для здійснення контролю за цими показниками необхідно мати ґрунтовні дані у сфері економічного аналізу щодо цих питань.

Варто звернути увагу  на те, що в українському законодавстві  є ще досить багато прогалин в різних сферах діяльності, і не лише з питань проведення економічного аналізу, які  використовуються не лише з добрими  намірами.

Виходячи з наведених вище даних таблиці 1.5. можна зробити висновок, що економічний аналіз господарської діяльності, в тому числі і дебіторської заборгованості, підлягають досить суворому регулюванню та координації з боку державних органів влади.

Проте, більше приділяється увага фінансовому стану підприємства, що, на мою думку, втрачає управління діяльністю підприємств в процесі здійснення ними господарських операцій, що б покращило не лише кінцеві результати діяльності підприємства, а й безпосередньо його діяльність в динамічному стані.

 

 

1.3. Методика економічного аналізу короткострокової дебіторської заборгованості

 

В умовах переходу до ринку багато підприємств потрапили у зону господарської невизначеності і підвищеного ризику , вперше стали перед необхідністю об’єктивної оцінки платоспроможності і надійності своїх партнерів, постійного контролю за якістю розрахунково-фінансових операцій і розрахункової дисципліни.

У діяльності багатьох підприємств укоренилась шкідлива практика зловживання позиковими коштами. Виникають ситуації, коли підприємство, яке вважається безнадійним боржником, у той час має солідний валютний рахунок, здійснює активні фінансові вкладення в акції та інші цінні папери, в статутні фонди інших підприємств. Використовуючи механізм безвідсоткової товарної позики, підприємства-партнери одержують продукцію без передоплати, перетворюють її в гроші і задіють як оборотні кошти.

Відвернення коштів у  дебіторську заборгованість призводить до фінансових утруднень, підприємство буде відчувати нестачу коштів для придбання виробничих запасів, виплати заробітної плати, розрахунків з бюджетом, постачальниками. Окрім того, заморожування коштів призводить до сповільнення оборотності капіталу. Тому кожне підприємство повинно бути зацікавлене в скороченні термінів погашення платежів шляхом удосконалення розрахунків, своєчасного оформлення розрахункових документів, передоплати, впровадження вексельної форми розрахунків тощо.