Анализ рентабельности ООО "Атлант"

-     расширения рынка сбыта;

-     расширения ассортимента;

-     снижения себестоимости производимой продукции.

Для контролирования финансовой ситуации, для планирования доходов и расходов организации можно порекомендовать выбрать для себя один из наиболее оптимальных методов при разработке плана хозяйствования.

Обычно выделяют четыре метода прогнозирования финансовой устойчивости объекта хозяйствования: экстраполяция; метод сроков оборачиваемости; метод бюджетирования; метод предварительных (прогнозных) балансов.

При использовании первого метода исходят предложения о существовании прямой связи между оборотным капиталом и объемом продаж, которая может быть выражена с помощью простого коэффициента (отношение чистого оборотного капитала к объему продаж). Однако этот метод достаточно упрощен, так как учитывает единственный фактор – объем продаж, тогда как уровень потребности в краткосрочном финансировании во многом зависит от срока оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности и т.д.

Второй метод прогнозирования величины чистого оборотного капитала основан на изучении продолжительности производственно-коммерческого цикла: период оборачиваемости дебиторской задолженности минус период оборачиваемости кредиторской задолженности, умноженный на однодневный оборот по реализации. Однако и этот метод имеет свои недостатки, так как сроки оборачиваемости не являются нормативными, а изменяются под воздействием различных факторов и поэтому требуют прогнозирования и уточнения. 

Метод бюджетирования основан на планировании поступления и расходования денежных средств, в том числе от основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Расчет отклонений между поступлениями и выплатами показывает планируемое изменение денежных средств и создает основу для принятия соответствующих управленческих решений. Прогнозирование денежных потоков позволяет определить размеры избытка или недостатка денежной наличности в обороте предприятия. Реальность прогнозов поступления и расходования денежных средств зависит от степени их неопределенности.

Одним из методов финансового прогнозирования является составление прогнозного отчета о прибылях и убытках и прогнозного баланса. Прогнозная отчетность может составляться на конец каждого месяца, квартала, года. Она позволит установить и оценить изменения, которые произойдут в активах предприятия и источниках их формирования в результате хозяйственных операций на планируемый период времени. Нужно рассчитать прогнозные значения: объем реализации, себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов, расходов финансового характера (проценты к выплате по ссудам и займам), налогов к уплате  и др. Величину налоговых и прочих обязательств  можно рассчитать по среднему проценту. Необходимо спрогнозировать остатки по основным балансовым статьям: денежные средства, дебиторская задолженность, запасы, внеоборотные активы, кредиторская задолженность, долгосрочные пассивы. 

Прогнозный баланс может составляться на основании системы плановых расчетов всех показателей производственно-финансовой деятельности, а также на основании динамики отдельных статей баланса и их соотношений. Большую помощь в разработке прогнозной финансовой отчетности и моделей финансового состояния предприятия могут оказать компьютерные программы по финансовому моделированию.

Сопоставление прогнозных значений статей баланса с фактическими на конец отчетного периода позволит установить, какие изменения произойдут в финансовом состоянии предприятия, что даст возможность своевременно внести коррективы в его производственную и финансовую стратегию.

3.2. Мероприятия по сокращению дебиторской задолженности ООО «Атлант»

Проведенный анализ формирования прибыли и рентабельности предприятия ООО «Атлант» выявил тенденции снижения эффективности деятельности предприятия, что про­явилось в снижении прибыли и рентабельности от основной деятельности. Этот факт является очевидным, что предприятие находится в достаточно неустойчивом финансовом положении, то есть не имеет достаточно средств для дальнейшего развития.

Положение предприятия усугубляется на фоне роста дебиторской задолженности, от­сутствия постоянного денежного притока, роста постоянных затрат в составе себестоимости.

Одним из основных источников мобилизации денежных средств организации в критических условиях деятельности являются денежные средства, полученные от инкассации ее дебиторской задолженности.

К недостаткам бухгалтерского подхода касательно дебиторской задолженности явля­ется отсутствие резерва по сомнительным долгам. Его создание на предприятии будет спо­собствовать сокращению расходов, принимаемых в целях бухгалтерского и налогового учета отчетного периода.

Следствием сокращения дебиторской задолженности станет сокращение кредитор­ской задолженности предприятия перед бюджетом по налогам, работникам по заработной плате и другими предприятиями по выполнению договорных обязательств.

Одним из возможных вариантов улучшения расчетов с дебиторами и мобилизации денежных средств является предоставление скидок.

В 2009 г. годовая выручка ООО «Атлант» составила 697774 тыс. руб. При этом дебиторская задолженность составила 51006 тыс. руб. Средний период погашения дебиторской задолженности в организации составил 27 дней (или 0,9 месяца). Индекс потребительских цен на товары и услуги в 2009 г. составил 1,129, а среднемесячный – 1,011.

Таким образом, в результате месячной отсрочки платежа ООО «Атлант» получит реально лишь 98,8 % (1/1,011*100 %) договорной стоимости услуг. Индекс цен для данной организации в среднем составит 1,024 (1,0112,2). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,977 (1/1,024). При среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном, 0,9 месяца, организация реально получает  97,7 % стоимости договора, потеряв с каждой тысячи 23 руб. (или 2,3 %).

Таким образом, от годовой выручки от реализации выполненных работ и оказания услуг, осуществленных с отсрочкой платежа ООО «Атлант» получило реально лишь 681725 тыс. руб., следовательно, 16049 тыс. руб. составляют скрытые потери от инфляции.

Ввиду этой ситуации ООО «Атлант» было бы целесообразным установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

Произведем расчет экономии для Общества при условии предоставления скидок своим дебиторам в размере 5-3-1 %, при оплате оказанных услуг в течение 5, 10, 15 дней соответственно. Варианты способов расчета с дебиторами представлены в таблице 5.

Таблица 5

Сравнительный анализ способов расчетов с покупателями и заказчиками

Исходя из полученных данных видно, что ООО «Атлант» целесообразно предоставлять скидки покупателям ввиду роста выручки на 16 тыс. руб.  соответственно применение скидки в размере 1,5 % будет являться положительным моментом в деятельности Общества, т.к. организация получает максимальную выручку.

Исходя из полученных результатов, предоставляется целесообразным составить прогнозный Отчет о прибылях и убытках организации с учетом предлагаемых мероприятий (табл. 6).

Таблица 6

Прогнозный отчет о прибылях и убытках организации, тыс. руб.

Таким образом, предоставление скидки в размере 1,5 % при условии оплаты в течение 5 дней позволит организации увеличить объем выручки до 697790 тыс. руб. В результате произведенных расчетов произошло увеличение чистой прибыли с 7845              тыс. руб. до 7861 тыс. руб., что дает организации дополнительные возможности для осуществления хотя бы части необходимых расчетов по погашению кредиторской задолженности.

В перспективе при относительной стабилизации  финансового состояния организации Обществу необходимо направить свои усилия на такие направления деятельности, которые позволят ему в достаточном объеме генерировать денежные средства для своевременного осуществления платежей по своим обязательствам, а также будут способствовать повышению уровня рентабельности деятельности.

Наращивание объемов денежных средств и повышение уровня рентабельности, в свою очередь, позволят организации наряду с собственными средствами использовать и заемные источники финансирования, что в рыночных условиях хозяйствования является наиболее приемлемым для большинства организаций.

3.3. Оценка оптимальной структуры капитала организации

Проанализировав сложившуюся ситуацию на ООО «Атлант» и выявив ее слабые стороны, целесообразно будет наметить некоторые мероприятия по улучшению его финансового состояния.

Для улучшения ликвидности баланса необходимо улучшить платежеспособность за счет притока денежных средств:

-     повышения реализации производимого товара, работ, услуг, методом определения наиболее востребованных. Возможно, предприятию необходимо тщательно отслеживать реализацию товара по ассортименту, по качеству. Выявив сильные стороны производства, стремиться к улучшению характеристики остального товара, оказанию работ и услуг;

-     расширения рынка сбыта;

-     расширения ассортимента;

-     снижения себестоимости производимой продукции.

Соотношение между собственными и заемными источниками средств служит одним из ключевых аналитических показателей, характеризующих степень риска инвестирования финансовых ресурсов в данное предприятие.

Основной проблемой, возникающей при определении оптимальной структуры капитала, является необходимость учета большого числа факторов, которые могут воздействовать на оптимальность (эффективность) такой структуры. Даже в устойчивой развитой экономике (возможно, квазиравновесной) система финансирования деятельности отдельно взятой компании не является постоянной, особенно на этапе ее становления. Тем не менее, выход на стабильное состояние видов деятельности и масштабов производства приводит к некоторой стабильной структуре источников капитала, оптимальной для данного вида бизнеса и конкретной компании. В наиболее простом случае можно выделять только собственные и заемные средства, в общем случае необходимо использовать более полное деление источников финансирования инвестиционного проекта.