Анализ платежеспособности предприятия

К к.г. = (540+2599)/8790=0,36

4.      К т.л. = А1 + А2 + А3/П1 + П2

К н.г. = 6167/5773= 1,07

К к.г. = 10343/8790=1,18

5. К м.к. = А3/(А1+А2+А3) – (П­1+П2)

К н.г. = 3695/(6167-5773)=9,4

К к.г. = 7204/(10343-8790)=4,6

6. К об. ср. = А1+А2+А3/Б3

К н.г. = 6167/9016=0,68

К к.г. = 10343/14699=0,7

7. К об. с.с. = П4 – А4/ А1+А2+А3

К н.г. = 3243-2849/2096+152+3695=0,07

К к.г. = 5909-4356/2599+2198+7204=0,13

Занесем расчеты в таблицу 4.

Таблица 4

КР. АФХД.080110.     .ПЗ

Лист

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Коэффициент критической оценки или быстрой ликвидности на конец года уменьшился на 0,07 и составляет 0,36, что не удовлетворяет нормативным показателям, хотя большую долю ликвидных средств составляют денежные средства, их недостаточность для быстрого покрытия краткосрочных долгов предприятия.

За анализируемый период видно, что произошло увеличение текущих активов, а именно запасов по отношению к общей сумме краткосрочных запасов на 10,2. это обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов. Коэффициент текущей ликвидности соответствует норме и составляет 1,18.

На анализируемом предприятии по состоянию на конец года доля собственного капитала, находящаяся в обороте, увеличивается на 2,8, что следует оценить положительно.

Доля обеспеченности собственными средствами на начало и конец года не изменилась и составила 0,7. это свидетельствует о стабильной финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов. Предприятие обеспечено на ближайший период собственными средствами.

Анализируя коэффициент общей платежеспособности предприятия, видно, что на конец года он снижается на 0,23. Вероятно, он носит временный характер. Одной из причин этого снижения является увеличение дебиторской задолженности на конец года, вложение в сверхплановые запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности в течение анализируемого периода не изменился, соответствует норме. Это характеризует предприятие как с нормальной платежеспособностью. Для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия.

КР. АФХД.080110.     .ПЗ

Лист

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

РАЗДЕЛ 3. ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСВА И ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Диагностика риска банкротства условного предприятия железнодорожного транспорта.

3.1   Понятия, виды, причины банкротства предприятия.

Банкротство (финансовый крах, разорение) – это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства  является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечению этого срока кредиторы получаю право на обращение в Арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

Банкротство предопределено самой сущность рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и рисом потерь.

Под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается признанная Арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствами (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

- «несчастной», не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, политическая нестабильность, банкротство должника и другие внешние факторы);

КР. АФХД.080110.     .ПЗ

Лист

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

  - «ложной» (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежание уплаты долгов кредиторам.

- «неосторожной» вследствие неэффективной работы, осуществления рисковых операций.

В первом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Злоумышленное банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства.

«Неосторожное» банкротство наступает, как правило, постепенно. Для этого чтобы вовремя распознать и предотвратить его необходимо систематически проводит анализ финансового состояния, который позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по оздоровлению экономики предприятия.

Внешние факторы:

1.           Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъектуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная финансовая политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

2.           Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.

3.           Усиление международной конкуренции в связи с развитием НТП.

4.           Демографические: численность, состав народа населения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющий размер и структуру потребностей, и платежеспособный спрос населения на те или иные видов товаров и услуг.

КР. АФХД.080110.     .ПЗ

Лист

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

  Внутренние факторы:

1.           Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.

2.           Низкий уровень техники, технологии и организации производства.

3.           Снижение эффективности использования производственных ресурсов покрытия, его производственной мощности и как следствие высокий уровень себестоимости, убытки «поедание» собственного капитала.

4.           Создание сверхнормативных остатков незавершенного производства, строительства, производственных запасов, готовой продукции, в связи, с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезть в долги и может быть причиной его банкротства.

5.           Плохая клиентура предприятия, которая платит с опоздание или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому влезть в долги. Так зарождается цепное банкротство.

6.           отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию качества и конкурентоспособности продукции, выработки ценовой политики.

7.           Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.

8.           Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов, и подвергнуться угрозе банкротства.

КР. АФХД.080110.     .ПЗ

Лист

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата