Анализ платежеспособности ООО "Пуциловское"

Исходя из этого  выполнено условие: A4<П4 на начало года эта разница составляет 26259 тыс.руб.,на конец года-32560 тыс.руб. Это говорит об абсолютной ликвидности баланса ООО "Пуциловское".

2.Расчет  относительных показателей ликвидности.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности  предприятия проведем расчетпоказатели ликвидности.

Таблица 10 - Относительные показатели ликвидности ООО "Пуциловское" за 2010 год.

Показатель	На начало года	На конец  года	Изменение (+,-)
1.Общий показатель ликвидности	4,463	12,578	8,115
2. Коэффициент  абсолютной ликвидности	1,813	4,026	2,214
3. Коэффициент  текущей ликвидности	9,676	29,462	19,785
4.Коэффициент  обеспеченности собственными средствами	0,849	0,966	0,117

 

Из расчетов таблицы 10 видим, что все коэффициенты ликвидности превышают свои минимальные  значения:

Общий показатель ликвидности за год увеличился на 8,115 и на конец года составил 12,578. Это говорит о ликвидности  баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности к концу года увеличился на 2,214 и составил 4,026. Это говорит  о возможности предприятия погасить краткосрочные задолженности в ближайшее время за счет своих денежных средств.

  Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 19,785 и к концу года составил 29,462. Следовательно, предприятие имеет возможность погасить текущие обязательства по кредитам и расчетам за счет оборотных средств.

        Коэффициент обеспеченности собственными  средствами увеличился на 0,117 и  на конец года составил 0,966. Высокое  значение данного коэффициента  говорит о достаточном количестве  собственных средств, необходимых  для текущей деятельности предприятия.

3.Расчет  коэффициентов рентабельности.

Показатели  рентабельности предназначены для  оценки общей эффективности вложения средств в предприятие. Они широко используются для оценки финансово - хозяйственной деятельности предприятиями всех отраслей. Это одни из наиболее важных показателей при оценке деятельности предприятия, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия.

Проведем расчет следующих показателей рентабельности и представим расчет в таблице 11.

• Рентабельность продаж - показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции и является важным показателем для сравнения предприятий одной отрасли;
• Рентабельность всего капитала - дает нам представление о том, как эффективно компания распоряжается всем своим капиталом – собственным и заемным;
• Рентабельность основных средств - показывает то, какая сумма чистой прибыли приходится на каждую единицу их стоимости;
• Рентабельность собственного капитала - показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала;
• Рентабельность перманентного капитала -  это показатель рентабельности, который отображает эффективность использования долгосрочно вложенного капитала: собственного и заемного.

 

Таблица 11 - Расчет коэффициентов  рентабельности ООО "Пуциловское" за 2008-2010 года.

Показатели	2008	2009	2010	Абс. изм. 2010 к 2008,+/-	Абс. изм 2010 к 2009,+/-	Темп прироста 2010 к 2008,%
1.Выручка от  реализации	20226,00	33445,00	35286,00	15060,00	1841,00	74,46
2.Прибыль от  продаж	10413,00	17476,00	14346,00	3933,00	-3130,00	37,77
3.Чистая прибыль	12863,00	20798,00	16853,00	3990,00	-3945,00	31,02
4.Капитал предприятия	18311,00	34049,50	50930,50	32619,50	16881,00	178,14
5.Среднегодовая  стоимость основных средств	3844,00	8020,50	17022,00	13178,00	9001,50	342,82
6.Среднегодовая  стоимость собственного капитала	12427,50	29258,00	48025,50	35598,00	18767,50	286,45
7.Долгосрочные  займы	1385,00	2120,00	735,00	-650,00	-1385,00	-46,93
Рентабельность  продаж,% (2/1)	51,48	52,25	40,66	-10,83	-11,60	-21,03
Рентабельность  всего капитала, % (3/4)	70,25	61,08	33,09	-37,16	-27,99	-52,89
Рентабельность  основных средств, % (3/5)	334,63	259,31	99,01	-235,62	-160,30	-70,41
Рентабельность  собственного капитала, % (3/6)	103,50	71,08	35,09	-68,41	-35,99	-66,10
Рентабельность перманентного капитала, % (3/6+7)	93,13	66,28	34,56	-58,56	-31,72	-62,89

 

Проведя анализ  таблицы 11 ,можем сделать следующий  вывод:

Рентабельность  продаж за анализируемый период уменьшилась  на 10,83% , так как прибыль от продаж увеличилась на 3933 тыс.руб., а выручка от реализации – на 15060 тыс.руб.

Рентабельность  всего капитала уменьшилась на 37,16%, в следствии увеличения чистой прибыли  на 3990тыс.руб, а капитала предприятия  – на 32619,50тыс.руб.

Рентабельность  основных средств уменьшилась на 235,62%, так же из-за увеличения чистой прибыли на 3990 тыс.руб и увеличении основных средств на 13178 тыс.руб.

Рентабельность  собственного капитала и перманентного  уменьшились на 68,41% 58,56% соответственно, из-за того что, чистая прибыль увеличилась на 3990 тыс.руб., собственный капитал – на 35598 тыс.руб, а долгосрочные займы уменьшились на 650 тыс.руб.

  На предприятии наблюдается тенденция к снижению рентабельности, что является негативным явлением для эффективной деятельности. Но в целом  предприятие является рентабельным.

 

4.Расчет коэффициентов деловой активности.

Платежеспособность, финансовая устойчивость и стабильность финансового положения в немалой  степени определяются его деловой  активностью.

Критериями  деловой активности являются уровень эффективности использования капитала, устойчивость экономического роста, степень выполнения задания по основным показателям деятельности, обеспечение заданных темпов экономического роста.

        Расчет коэффициентов представим  в виде таблице 12.

Таблица 12- Коэффициенты деловой активности ООО "Пуциловское" за 2008-2010г.

Показатели	2008	2009	2010	Абс. изм 2010 к 2008,+/-	Абс. изм 2010 к 2009,+/-	Темп прироста 2010 к 2008,%
1.Коэффициент  общей оборачиваемости капитала	1,10	0,98	0,69	-0,41	-0,29	-37,28
2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	16,01	9,00	6,79	-9,23	-2,22	-57,62
3.Коэффициент  оборачиваемости материальных оборотных  активов	1,98	1,93	1,57	-0,41	-0,36	-20,84
4.Коэффициент  оборачиваемости готовой продукции	4,45	4,32	4,75	0,30	0,43	6,70
5.Коэффициент  оборота дебиторской задолженности	6,90	8,22	7,58	0,68	-0,63	9,85
6.Средний срок  оборота дебиторской задолженности	52,14	43,81	47,47	-4,68	3,65	-8,97
7.Коэффициент  оборота кредиторской задолженности	6,83	15,19	20,74	13,92	5,56	2,03р.
8.Средний срок оборота кредиторской задолженности	52,75	23,71	17,35	-35,39	-6,35	-67,10
9.Фондоотдача  основных средств	5,26	4,17	2,07	-3,19	-2,10	-60,60
10.Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала	1,63	1,14	0,73	-0,89	-0,41	-54,86

 

Проведя анализ данной таблицы, видим следующее:

Произошло ускорение  оборачиваемости готовой продукции. Коэффициент увеличился на 0,30 (на 6,7%).Это  ведет к снижению затрат на хранение, способствует увеличению рентабельности, улучшению финансового состояния  предприятия.

Так же произошло замедление оборачиваемости общего капитала на о,41 (на 37,28%), собственного на 0,89 (на 54,86%), мобильных средств на 9,23 (на 57,62%), материальных оборотных активов на 0,41 (на 20,84%). Это говорит о не активном использовании данных средств, что приводит в дополнительным затратам и падению финансового состояния предприятия.

   Коэффициент оборота дебиторской задолженности увеличился на 0,68 (на 9,85%), а срок её оборота уменьшился на 4,68 ( на 8,97%),т.е. предприятие более эффективно организовало работу по сбору денег за отгрузочные товары. Это положительно отражается на ликвидности и платежеспособности предприятия.

        Коэффициент оборота кредиторской  задолженности увеличился на 13,92 (в 2,03 раза), а срок её оборота  уменьшился на 35,39 (на 67,1%). Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования.

        Фондоотдача основных средств  уменьшилась на 3,19 (на 60,60%), следовательно  эффективность использования основных  средств падает.

5.Анализ финансовых коэффициентов.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, а также другим организациям, фискальной системе, внутреннего долга.

Расчет данных коэффициентов приведем в таблице 13.

Таблица 13 –  Анализ финансовых коэффициентов ООО "Пуциловское" за 2008-2010 г.

Коэффициент	2008г.	2009г.	2010г.	Абс. Изм 2010 в 2008,+/-	Абс. Изм. 2010 к 2009,+/-	Темп прироста 2010 к 2008,%
1. Среднемесячная валовая выручка	867,75	1456,33	1195,5	327,75	-260,83	37,77
2.Коэффициент задолженности по кредитам банков и займов	3,37	1,78	1,01	-2,36	-0,77	-70,03
3.Коэфициент задолженности др. орг-м	3,19	1,11	0,95	-2,24	-0,16	-70,22
4.Коэффициент задолженности фискальной системе	0,09	0,2	0,2	0,11	-	122,22
5.Коэффициент внутреннего долга	0,14	1,2	0,28	0,14	-0,92	100

 

Из расчетов можно сделать следующий вывод, что основная часть долга в 2010году возникла за счет задолженности по кредитам и займам.

Можно отметить значительное снижение по коэффициентам задолженности по кредитам банков и займов и задолженности другим организациям на 2,36 (на 70,03%) и на 2,24 (на 70,22%) соответственно, что характеризуется положительно.

        А задолженность фискальной системе и внутренний долг увеличились на 0,11 (на 122,22%) и на 0,14 (на 100%) соответственно.

Нужно признать, что высокая доля кредиторской задолженности  снижает финансовую устойчивость и  платежеспособность организации. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Пути  повышения платежеспособности ООО"Пуциловское"

3.1.Влияние  негативных факторов, снижающих платежеспособность

Платежеспособность  предприятия подвержена влияниям, которые  генерируются как самим хозяйствующим  субъектом, так и возникающим  извне.

Группу внешних  факторов, влияющих на платежеспособность предприятия, составляют:

• импортоориентированность спроса,
• слабость правового режима,
• инфляция издержек,
• противоречивая государственная финансовая политика,
• чрезмерная налоговая нагрузка,
• бюджетное недофинансирование,
• государственное или муниципальное участие в капитале предприятия.

К внутренним факторам, оказывающим дестабилизирующее  воздействие на финансы предприятия, относят:

• дисбаланс функционально-управленческой конфигурации,
• не конкурентоспособность продукции,
• неинтенсивный маркетинг,
• нерентабельность бизнеса,
• износ основных средств,
• неоптимальные долги и запасы,
• раздробленность уставного капитала.

Таким образом, можно сделать вывод, что влияние  всех перечисленных выше факторов может  ослаблять финансовую устойчивость ООО "Пуциловское" и понижать его платежеспособность, особенно, если влияние внутренних будет дополняется взаимодействием с внешними и наоборот.