Анализ платежеспособности ООО "Пуциловское"

постоянные  пассивы П4—статьи третьего раздела  баланса «Капитал и резервы» и  отдельные статьи пятого раздела  баланса: «Задолженность участникам по выплате доходов» (стр. 630), «Доходы  будущих периодов» (стр. 640), «Резервы предстоящих расходов» (стр. 650) за минусом расходов будущих периодов (стр. 216).

Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, относят к внешним обязательствам предприятия.

Для оценки ликвидности  баланса с учетом фактора времени  необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

1) Если выполнимо  неравенство А1 > П1, то это свидетельствует  о платежеспособности организации  на момент составления баланса.  У организации  достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо  неравенство А2 > П2, то быстро  реализуемые активы превышают  краткосрочные пассивы и организация  может быть платежеспособной  в недалеком будущем с учетом  своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если выполнимо  неравенство А3 > П3 , то в будущем  при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение  первых трех условий приводит автоматически  к выполнению условия: A4<=П4

Выполнение  этого условия свидетельствует  о соблюдении минимального условия  финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

На основе сопоставления  групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия.

 

2.Расчет  относительных показателей ликвидности.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности  предприятия кроме анализа ликвидности  баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности.

Цель расчета  – оценить соотношение имеющихся  активов, как предназначенных для  непосредственной реализации, так и  задействовать в технологическом  процессе, с целью их последующей  реализации и возмещения вложенных  средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Система базовых  показателей экономического анализа приведена в таблице 1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1 - Относительные показатели ликвидности предприятия.

Наименование  показателя	Способ расчета	Нормальное  ограничение	Пояснения
1.Общий показатель  ликвидности	L1= A1+0,5A2+0,3А3/ П1+0,5П2+0,3П3	L1 ≥ 1	Позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся  к разным отчетным периодам, а также  балансы различных предприятий.
2. Коэффициент  абсолютной ликвидности	L2= A1+A2/П1+П2	L2 ≥ 0,2 ÷ 0,5	Показывает, какую  часть текущей краткосрочной  задолженности организация может  погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений
3. Коэффициент  текущей ликвидности	L3= (А1+А2+А3)/(П1+П2)	Необходимое значение L3 = 1,5; Оптимальное L3≈ 2,0-3,5	Показывает, какую  часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав  все оборотные средства
4. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами	L4= (П4-А4) / (А1+А2+А3)	L4 ≥ 0,1         (чем больше, тем лучше)	Характеризует наличие у организации собственных  оборотных средств, необходимых  для ее текущей деятельности

 

3.Расчет  коэффициентов рентабельности.

Рентабельность  является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании, в общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:

R = Прибыль (чистая, балансовая) / Производственный показатель.

В данной курсовой работе рассчитаем:

• Рентабельность продаж;
• Рентабельность всего капитала;
• Рентабельность основных средств;
• Рентабельность собственного капитала;
• Рентабельность перманентного капитала.

4.Расчет  коэффициентов деловой активности.

Коэффициенты  деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. 

1)Коэффициент  общей оборачиваемости капитала:

Показатель  отражает скорость оборота (число оборотов за анализируемый период) капитала предприятия, показывает эффективность использования имущества.

2) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств:      

Показатель  характеризует скорость оборота  всех оборотных средств предприятия (материальных и денежных).

3) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов: 

Отражает число  оборотов запасов предприятия за анализируемый период.

4) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции:

Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию, снижение - затоваривание.

5) Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности:

Показывает, насколько эффективно организована работа по сбору денег за отгруженные товары.

 

6) Средний срок оборота дебиторской  задолженности:

Характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям.

7) Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности:

показывает, сколько оборотов требуется компании для оплаты выставленных ей счетов поставщиков.

_{8) Средний  срок оборота кредиторской  задолженности:}

Чем выше данный показатель, тем дольше времени компания пользуется чужими ресурсами. С одной стороны, это  может быть выгодно для компании, с другой стороны, это может свидетельствовать о просрочке оплат поставщикам, и как следствие, потере деловой репутации.

9) Коэффициент  фондоотдачи основных средств, показывающий эффективность использования основных средств:

10) Коэффициент  оборачиваемости собственного капитала:

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост коэффициента отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

 

 

 

5.Анализ финансовых коэффициентов.

Структура долгов и способы кредитования организации  характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, а также другим организациям, фискальной системе, внутреннего долга.

  Перекос  структуры долгов в сторону  товарных кредитов, полученных от  других организаций, скрытого  кредитования за счет неплатежей  фискальной системе государства  и задолженности по внутренним  выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

а)Коэффициент задолженности  по кредитам банков и займам вычисляется  как частное отделения суммы  долгосрочных пассивов и краткосрочных  кредитов банков и займов на среднемесячную валовую выручку, т.е.

стр. 590 + стр. 610 ф.№1 / Среднемесячная валовая выручка

б)Коэффициент задолженности  другим организациям вычисляется как  частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики»  и «прочие кредиторы» на среднемесячную валовую выручку,

 т.е. стр.621 + 625/ Среднемесячная валовая выручка

 Все эти данные  функционально относятся к обязательствам  организации перед прямыми кредиторами  или ее контрагентами.

в)Коэффициент задолженности  фискальной системе вычисляется  как частное от деления суммы  обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную валовую выручку, т.е.

стр. 623 + 624 / Среднемесячная валовая выручка

г) Коэффициент внутреннего  долга вычисляется как частное  от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную валовую выручку, т.е.

стр. 622 / Среднемесячная валовая выручка

 

1.3. Информационная база платежеспособности.

Основными источниками  информации для анализа платежеспособности предприятия служат бухгалтерский  баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Бухгалтерский баланс характеризует  финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования – с другой стороны (пассив).

В актив баланса включаются статьи, в которые объединены определенные элементы имущества предприятия по функциональному признаку. Актив баланса состоит из двух разделов.

В разделе I «Внеоборотные активы» отражаются: земельные участки, здания, сооружения, машины, оборудование, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы.

Раздел II актива баланса «Оборотные активы» отражает величину материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и т.д.; наличие у предприятия свободных денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, величину дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

В пассиве баланса  группировка статей дана по источникам формирования ресурсов. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы, прежде всего, разделения по субъектам: перед собственниками и перед третьими лицами (кредиторами, банками, бюджетом, внебюджетными фондами и другими).

В разделе III «Капитал и резервы» отражаются показатели собственных средств (капитала) предприятия. Собственный капитал показывает величину стоимости средств, принадлежащих акционерам (собственникам предприятия).

В разделе IV «Долгосрочные пассивы» отражается: величина долгосрочных кредитов банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок. Также долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлеченные средства на срок более одного года.

Раздел V - «Краткосрочные обязательства», к ним относятся обязательства, которые покрываются за оборотными средствами или погашаются в результате новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение одного года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, долговые свидетельства о получении краткосрочных кредитов и займов, задолженность по заработной плате и налогам, различного рода авансы и прочее.

Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» содержит сведения о текущих  финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показаны величины бухгалтерской прибыли или убытка и слагаемые этого показателя:

- прибыли или убыток  от реализации продукции;

- финансовый результат  от прочей реализации (основных  средств и нематериальных активов) и других финансовых операций;

- доходы и расходы  от прочих внереализационных  операций (штрафы, убытки от безнадежных  долгов и т. п.).

В форме № 2 представлены также выручка от реализации продукции, работ, услуг, затраты предприятия  на производство реализованной продукции (работ, услуг) коммерческие расходы, управленческие расходы, сумма налога на прибыль и нераспределенная прибыль.