Анализ обеспеченности ОАО «Рудгормаш» основными фондами

 

     Коэффициент автономии показывает, какую долю в валюте баланса составляет собственный  капитал. Как видно из таблицы 1.6, коэффициент автономии ниже нормы, но с течением времени его величина увеличивается. Это может быть связано ростом собственного капитала предприятия.

     Коэффициент финансовой задолженности характеризует  соотношение между заемным и  собственным капиталом. Коэффициент  финансовой задолженности предприятия  намного выше нормы, это отрицательный, но происходит постепенное снижение этого показателя за счёт уменьшения непокрытого убытка.

          Коэффициент самофинансирования характеризует соотношение между  собственным и заемным капиталом. Коэффициент самофинансирования говорит о том, что величина заемного капитала на конец года выше величины собственного на 80 %

    Коэффициент финансовой напряженности показывает объем заемного капитала в общей  валюте баланса. Коэффициент финансовой напряженности на конец периода выше нормативного на 33%, а должен быть ниже или равен нормативному.

          Коэффициент маневренности  собственного капитала предприятия  показывает долю собственного оборотного капитала в собственном капитале. Коэффициент маневренности собственного капитала предприятия имеет отрицательный знак и ему далеко до нормы, но он стремительно возрастает.

          Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным  оборотным капиталом характеризует  соотношение собственного оборотного капитала и оборотных активов  предприятия. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом на начало 2005 года был выше  нормы, но  к концу  года несколько снизился, оставаясь при этом в рамках нормативов.

          Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным  оборотным капиталом показывает соотношение собственного оборотного капитала и величины запасов. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом ниже нормы, но имеет тенденцию к увеличению. Это происходит из-за повышения общей величины запасов.

      Коэффициент реального имущества характеризует соотношение величины внеоборотных активов и запасов в валюте баланса. Коэффициент реального имущества на протяжении исследуемого периода соответствует нормативному значению, но незначительно снизился к концу года.

      1.6 Анализ чистых активов

      Источник  информации: форма № 1 (приложение 1).

      Чистые  активы – это та часть активов  общества (в стоимостном выражении), которая остается доступной к распределению среди акционеров после расчетов со всеми кредиторами в случае ликвидации общества.

      Показатель чистых активов имеет исключительно важное значение в оценке финансового состояния. В частности, согласно Гражданскому кодексу, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала [1]. Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется ниже установленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации.

      Рост  чистых активов в динамике рассматривается  как благоприятная текущая тенденция.

      Анализ  чистых активов проводится в аналитической таблице 1.7.

Таблица 1.7 - Анализ чистых активов.

 

      Из  таблицы 1.7 следует, что в отчетном периоде активы, принимаемые к  расчету, увеличились на 175966 тыс. р., главным образом за счет увеличения дебиторской задолженности. Пассивы, принимаемые к расчету, увеличились на 117304 тыс. р. Это случилось благодаря значительному росту кредиторской задолженности и краткосрочных обязательств по займам и кредитам. Наблюдается тенденция увеличения чистых активов, что можно характеризовать с положительной стороны. 

1.7 Анализ ликвидности баланса 

      Источник  информации: форма № 1 (приложение 1).

      Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения  которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

      Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.

      Для осуществления анализа ликвидности  баланса активы и пассивы баланса классифицируются по признакам:

• активы баланса по степени убывания ликвидности;
• пассивы баланса по степени срочности оплаты обязательств.

      Такая группировка проводится по схеме, представленной на рисунке 5.

    для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой.

    Условия абсолютной ликвидности следующие:

    А₁ ≥ П₁,

    А₂ ≥ П₂,

    А₃ ≥ П₃,

    А₄ £ П₄.

          Если любое из неравенств имеет знак, противоположный  зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

          Сравнение А₁ с П₁ и А₁ + А₂ с П₂ позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А₃ с П₃ выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.

    Анализ  ликвидности баланса проводится в аналитической таблице 1.8. 

      
 
 
 

 

Рисунок 5 - Классификация статей актива и пассива баланса для анализа ликвидности

Таблица 1.8 –  Анализ ликвидности баланса на 2005 год. 

      Из  таблицы 1.8 можно увидеть, что на начало и на конец года условие  абсолютной ликвидности не выполняется, то есть предприятие не способно покрыть  все свои обязательства имеющимися в наличии активами. Но существует перспективная ликвидность, что  позволяет говорить о долгосрочной платежеспособности предприятия.

    1.8 Анализ платежеспособности

      Источник  информации: форма № 1 (приложение 1).

      Платежеспособность  – это возможность и способность  своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.

      Платежеспособность  оценивается на основании показателей  ликвидности (способности предприятия  быстро и с минимальным уровнем  финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства).

      О степени платежеспособности судят  по соответствию показателей их нормативным значениям.

    Анализ  платежеспособности проводят на основе аналитической таблицы 1.9.

Таблица 1.9 – Анализ платежеспособности ОАО «Рудгормаш» в 2005 году