Анализ экономических результатов деятельности ОАО «АПЗ»

     Характеристика  активов предприятия по уровню ликвидности 

     Наиболее  ликвидные активы (А1) = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

     A1=Стр. 260+Стр. 250                                             (5)

     А1_баз=58969+83298.5=142267.5 тыс. руб.

     А1_отч=100888+59657 =160545 тыс. руб.

     Быстро  реализуемые активы (А2) = Дебиторская  задолженность + Прочие оборотные активы

     А2 = Стр. 230 + Стр. 240 + Стр. 270                                                                       (6)

     А2_баз=0+670146+849.5=670995.5 тыс. руб.

     А2_отч=0+1240873.5+903.5=1241777 тыс. руб.

     Медленно  реализуемые активы (А3) = Производственные запасы

     А3 = Стр. 210 + Стр. 220                                                                                          (7)

     

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

17

А3_баз=545592.5+10537=556129.5 тыс. руб.

     А3_отч=980122+12864=992986 тыс. руб.

     Трудно  реализуемые активы (А4)  = Внеоборотные активы

     А4 = Стр. 190                                                                                                              (8)

     А4_баз=759634 тыс. руб.

     А4_отч=714935 тыс. руб.

     Итого активы (А)= Оборотные активы (раздел II) + Внеоборотные активы (раздел I)

     А=A1 + А2 + А3 + А4=Стр. 300                                                                                 (9)

     А_баз=2129026.5 тыс. руб.

     А_отч=3110243 тыс. руб.

     Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

     Характеристика  пассивов баланса по степени срочности  их оплаты

     Наиболее  срочные обязательства (П1) = Кредиторская задолженность

     П1 = Стр. 620                                                                                                                 (10)

     П1_баз=746362 тыс. руб.

     П1_отч=516988.5 тыс. руб.

     

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

18

Краткосрочные обязательства (П2) = Краткосрочные кредиты  и займы + Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

     П2 = Стр. 610 + Стр. 630 + Стр. 660                                                                          (11)

     П2_баз=0+6638+0=6638 тыс.руб.

     П2_отч=0+622232,5+103840=726072.5 тыс. руб.

     Долгосрочные  обязательства (П3) = Долгосрочные обязательства

     П3 = Стр. 590                                                                                                                 (12)

     П3_баз=27552.5 тыс.руб.

     П3_отч=76321 тыс.руб.

     Собственный капитал и другие постоянные пассивы (П4) =Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов  

     П4 = Стр. 490 + Стр. 640 + Стр. 650                                                                         (13)

     П4баз=1348474+0+0=1348474 тыс. руб.

     П4отч=1790861+0+0=1790861 тыс.руб.

     Итого пассивы (П) =Краткосрочные обязательства (раздел V) + Долгосрочные обязательства (раздел IV) + Капитал и резервы (раздел III)

     П = П1 + П2 + П3 + П4 = Стр. 700                                                                            (14)

     П_баз=2129026.5 тыс. руб.

     П_отч=3110243 тыс. руб.

     Сопоставление наиболее ликвидных средств и  быстро реализуемых активов с  наиболее срочными обязательствами  и краткосрочными пассивами позволяет  выявить текущую ликвидность, которая  свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия  на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

     Сравнение медленно реализуемых активов с  долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную  ликвидность, представляющую собой  прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений  и платежей.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если абсолютные финансовые показатели ликвидности >=0.

     Значения  абсолютных финансовых показателей  ликвидности баланса.

     Разность  наиболее ликвидных активов и  наиболее краткосрочных обязательств  

     (А1 - П1)_баз=-604094.5 тыс. руб.

     (А1 - П1)_отч=-356443.5 тыс. руб.

     Разность  быстро реализуемых активов и  краткосрочных обязательств.

     (А2 – П2)_баз=664357.5 тыс. руб.

     (А2 – П2)_отч=515704.5 тыс. руб.

     Разность  медленно реализуемых активов и  долгосрочных обязательств.

     (А3  – П3)_баз=528577 тыс. руб.

     (А3  – П3)_отч=916665 тыс. руб.

     Разность  собственного капитала и других видов  постоянных активов.

     (П4 – А4)_баз=588840 тыс. руб.

     (П4 – А4)_отч=1075926 тыс. руб.

     Коэффициенты  платежеспособности и ликвидности 

     

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

19

1. Коэффициент  текущей ликвидности (Кл1). Другие возможные названия: общий коэффициент покрытия, коэффициент текущей платежеспособности.

     Характеризует, в какой степени все краткосрочные  обязательства обеспечены оборотными активами.

     Кл1 = Оборотные активы / П1 + П2                                                                           (15)

     Рекомендуемое значение - от 1 до 2.

     Кл1_баз=1369392.5/(746362+6638)=1.82

     Кл1_отч=2395308/(516988.5+726072.5)=1.93

     2. Коэффициент срочной ликвидности  (Кл2). Характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

     Кл2 =А1 / (П1 + Краткосрочные кредиты и займы)                                                  (16)

     Кл2_баз=142267.5/(0+746362)=0.19

     Кл2_отч=160545/(516988.5+622232.5)=0.14

     Низкие  значения указывают на необходимость  постоянной работы с дебиторами, чтобы  обеспечить возможность обращения  части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками

     3. Коэффициент абсолютной ликвидности  (Кл3). Другие возможные названия: коэффициент абсолютной платежеспособности. Характеризует, какая часть краткосрочных  обязательств может быть погашена  имеющимися денежными средствами  и краткосрочными финансовыми  вложениями  

     Кл3 = А1 / (П1 + П2)                                                                                                  (17)

     От 0.2 до 0.5

     Кл3_баз=142267.5/(746362+6638)=0.189

     Кл3_отч=160545/(516988,5+726072,5)=0.129

     4. Коэффициент ликвидности при  мобилизации средств (Кл4). Характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от запасов при мобилизации средств от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательств.

     Кл4 = Запасы / (П1 + П2)                                                                                              (18)

     От 0.5 до 0.7

     Кл4_баз= 545592.5/(746362+6638)=0.72

     Кл4_отч=980122/(726072,5+516988,5)=0.79

     Вывод:

     

Изм.

Лист

№ докум.

Подпись

Дата

Лист

20

Как мы видим  из расчетов коэффициент текущей ликвидности в базовом году составлял 1.82, а в отчетном 1,93; коэффициент срочной ликвидности в базовом 0.19, в отчетном 0.14; коэффициент абсолютной ликвидности в базисном 0.189, в отчетном 0.129; коэффициент ликвидности при мобилизации средств в базисном 0.72, в отчетном 0.79. Все коэффициенты соответствуют нормативным значениям (кроме коэффициента ликвидности при мобилизации средств, он должен быть не более 0,7), но тем не менее значения коэффициентов в отчетном году уступают значения базисного года.

     2.5 Анализ чистой прибыли

     Одна  из основных задач анализа отчета состоит в том, чтобы объяснить  причины изменения конечного  финансового результата — чистой прибыли. В соответствии с порядком формирования отчета о прибылях и  убытках чистую прибыль (убыток) можно  представить в виде модели мультипликативного типа. Влияние факторов на результативный показатель в таких моделях определяется следующим образом:

     ЧП=В-С+ОД-ОР+ВД-ВР-Н,                                                                                         (19)

     где ЧП – чистая прибыль;

     В – выручка;

     С – себестоимость;

     ОД  (ОР)- операционные доходы (расходы);

     ВД (ВР) – внереализационные доходы (расходы)

     Н – общая сумма всех налогов.

     Таблица 2.4 – Показатели влияющие на изменение прибыли