Анализ эффективности использования основных средств

     Данные  таблицы 4 свидетельствуют о том, что за период с 2008 г. по 2010 г. стоимость  основных средств возросла. Эффективность использования основных средств сократилась в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 4,6 % и в сравнении с 2008 г. на 49,6 % за счет более быстрых темпов роста стоимости валовой продукции по сравнению с темпами роста основных средств производства и составила 1212 руб. При этом в расчете на 1000 руб. основных средств приходится в 2010 г. 914 руб. выручки от реализации, что на 7,4 % больше чем в 2009 г. и на 35,0 % меньше чем в 2008 г. Прибыль от продаж в расчете на 1000 руб. основных средств в 2010 г. составила 410 руб., а чистая прибыль – 254 руб.

     Эффективность использования земли (сумма валовой  продукции на 100 га сельскохозяйственных угодий) увеличилась в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 24,8 % за счет роста стоимости валовой продукции при практически неизменной площади сельскохозяйственных угодий. На 100 га сельскохозяйственных угодий в 2010 г. приходится 2659 тыс. руб. выручки от реализации, что на 766 тыс. руб. больше чем в 2009 г. и на 85 тыс. руб. – чем в 2008 г. В 2010 г. по сравнению с 2009 г. наблюдается тенденция к увеличению прибыли от продаж на 147,8 % и чистой прибыли на 145,2 %, которая к концу отчетного года составит 1192 тыс. руб. и 738 тыс. руб. соответственно.

     В результате анализа производительности труда в ОАО им. Т.Г. Шевченко было выявлено, что производительность труда в 2010 г. по сравнению с 2009 г. (сумма валовой продукции на одного среднегодового работника) возросла на 31,5 % за счет более быстрых темпов роста стоимости валовой продукции и сокращения среднегодовой численности работников и составила 1306 тыс. руб. Также происходит рост выручки от реализации, прибыли от продаж и чистой прибыли, которые в 2010 г. составили 985 тыс. руб., 441 тыс. руб. и 273 тыс. руб. соответственно.

     В целом по организации мы видим  рост производительности труда. Однако мы рассчитывали данные показатели не в натуральном, а в стоимостном  выражении, то есть показатели валовой продукции, выручки от реализации, прибыли от продаж и чистой прибыли зависят не только от объемов продаж, но также от цены реализации, поэтому нельзя сказать, что рост производительности труда обусловлен только эффективным использованием трудовых ресурсов.

     Важнейшими  экономическими показателями, характеризующими финансовое состояние организации  являются показатели, оценивающие его  платежеспособность.

     Анализ  платежеспособности предприятия осуществляется на основе характеристики ликвидности его баланса, которая определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами.

     Рассмотрим  показатели характеризующие ликвидность  и платежеспособность ОАО им. Т.Г. Шевченко в таблице 5. 

Таблица 5 – Относительные показатели ликвидности и

  платежеспособности

     Проанализировав таблицу 5, можно сделать следующие  выводы. Денежные средства организации  в 2010 г. по сравнению с 2008 г. уменьшились на 2559 тыс. руб. и составили 260 тыс. руб.

     Анализ данной таблицы показывает, что оборотные средства ОАО им. Т.Г. Шевченко в течение всего анализируемого периода постоянно увеличивались и в 2010 г. составили 750833 тыс. руб., что на 353531 тыс. руб. больше чем в 2008 г. Величина оборотных средств возросла в основном за счет увеличения стоимости запасов.

     За  анализируемый период происходит снижение быстрореализуемых активов, которые с начала 2008 г. снизились на 31584 тыс. руб. и на конец 2010 г. составили 268123 тыс. руб. Краткосрочные обязательства в 2009 г. по сравнению с 2008 г. снизились на 24399 тыс. руб., а в 2010 г. снова снизились и составили 216611 тыс. руб.

     За  счет этого произошло увеличение  коэффициента абсолютной ликвидности. Изменение коэффициента абсолютной ликвидности хозяйства в динамике за исследуемый период носит переменный характер и на конец 2010 г. составил 0,001, что ниже нормативного показателя (0,20-0,25). Это значит, что ОАО им. Т.Г. Шевченко имеет недостаточно денежных средств, поэтому не может погашать свои текущие обязательства.

     Из-за общего увеличения оборотных средств, коэффициент текущей ликвидности  за анализируемый период также увеличивался и на конец 2010 г. составил 1,907, что немного ниже нормативного показателя (≥ 2). Это говорит, что предприятие не способно погашать обязательства всеми оборотными активами из-за большой кредиторской задолженности, не смотря на то, что она постепенно снижается.

     Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко- и среднеликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов. Нормальным считается значение коэффициента 0,70-0,80. В исследуемой организации данный показатель составляет 1,239, что свидетельствует о рациональной структуре капитала, это может быть связано с высокой оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, снижением дебиторской задолженности.

     Коэффициент собственной платежеспособности показывает способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми его активами.

     Стабильность  работы предприятия связана с  общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних  кредиторов и инвесторов. Так, многие предприятия в процессе своей  деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные средства, взятые в долг. Однако, если структура «собственный капитал – заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов потребуют возврат своих денег в «неудобное» время.

     Финансовая  устойчивость характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных  средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой практике и  отечественной учетно-аналитической  практике разработана система показателей, характеризующих структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия. Рассмотрим эти показатели в таблице 6.

     По данным таблицы 6 можно сделать вывод, что за период с 2008 г. по 2010 г. коэффициент концентрации собственного капитала увеличился с 0,456 до 0,550 это говорит о хорошем финансовом состоянии организации. Коэффициент концентрации собственного капитала показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования).  
 

Таблица 6 – Оценка финансовой устойчивости ОАО им. Т.Г. Шевченко за 2008 – 2010 гг.

     Оставшаяся  доля активов покрывается за счет заемных средств. Близость этого значения к единице может говорить о сдерживании темпов развития предприятия. Отказавшись от привлечения заемного капитала, организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов (имущества), за счет которых можно увеличить доходы. Вместе с тем это уменьшает риски ухудшения финансовой состоятельности в случае неблагоприятного развития ситуации.

     Коэффициент финансовой устойчивости - доля чистых активов в совокупных активах  компании. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. Он равен отношению суммы источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов к итогу актива баланса. В ОАО им. Т.Г. Шевченко данный коэффициент равен 0,712. Так как он близко находиться к нормативному значению, следовательно рассматриваемое предприятие можно считать финансово устойчивым.

      Коэффициент маневренности собственных оборотных  средств – это способность  предприятия поддерживать уровень  собственного оборотного капитала и  пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств предприятия. В 2010 г. в исследуемой организации этот коэффициент равен 0,182, что говорит о минимальных возможностях финансового маневра у предприятия.

      Коэффициент обеспеченности собственными средствами – это наличие собственных  оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств. На предприятии этот показатель в 2010 г. равен 0,182, поэтому финансовое состояние предприятия можно расценивать как устойчивое.

     Коэффициент покрытия запасов характеризует за счет каких средств приобретены запасы и затраты предприятия: его отрицательное значение показывает на то, что часть запасов и затрат - в процентном соотношении, приобретена за счет краткосрочной кредиторской задолженности. В то время как его положительное значение говорит о том, что запасы и затраты обеспечены "нормальными" источниками покрытия, что мы и наблюдаем в ОАО им. Т.Г. Шевченко, так как показатель в 2010 г. равен 0,520.