Анализ и разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ЗАО «Невьянский цементник»

 

Продолжение таблицы 13

1	2	3	4	5
8	Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, оборотов (руб./руб.)	9,77	9,19	-0,59
9	Длительность одного оборота материальных оборотных средств, дни	37,35	39,71	2,37
10	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	5,64	6,62	0,98
11	Длительность одного оборота дебиторской задолженности	64,71	55,15	-9,56
12	Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	445,54	1169,93	724,38
13	Длительность одного оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	0,82	0,31	-0,51
14	Однодневный оборот, тыс.руб/день	3157,85	3093,09	-64,76

 

Просмотрев данные таблицы, можем сказать следующее: коэффициент оборачиваемости оборотных средств незначительно увеличился, что является положительной тенденцией, т.к. говорит о том, за тот же период времени, оборотные средства совершают большее количество оборотов, а значит, приносят больше прибыли. Соответственно, уменьшается длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств, напротив, снижается, хоть и незначительно (на 0,58) . Соответственно, длительность одного оборота возрастает (на 2,4 дня). Это отрицательное для предприятия явление.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности возрос почти на 1 пункт. Длительность же одного оборота снижается на 9,5 дней. Это положительный факт, т.к. говорит о том, что задолженности чаще возвращаются нам и вновь запускаются в хозяйственный оборот.

Коэффициент оборачиваемости  денежных средств и краткосрочных финансовых вложений возрос почти в 2,5 раза. Т.е. денежные средства стали совершать в 2,5 раза больше оборота. Длительность одного оборота снизилась на 0,5 дня и составила в 2009 году 0,31 дня.

Однодневный оборот сокращается на 64,76 тыс.руб., т.е. предприятие недополучило выручки на сумму 23 636 тыс. руб.

Предприятию необходимо работать над ростом однодневного оборота, т.е. над ростом выручки от продаж.

1.6. Выводы и рекомендации

Таким образом, после  проведенного анализа можно сделать  следующие выводы:

1. Общая величина капитала предприятия к конце года увеличивается на 72 916 тыс.руб. и составляет 922 100 тыс.руб. Темп роста общей величины капитала составил 108,59%. Величина собственного капитала к концу отчетного периода увеличивается на 47 927 тыс.руб. и составляет 540 753 тыс.руб.

Прибыль концу периода возрастает на 45 530 тыс.руб. и составляет 242 916 тыс.руб. Это положительно оцениваемое явление, т.к. создает условие для развития предприятия, увеличения его потенциала.

Величина заемного капитала к концу отчетного периода возрастает на 24 989 тыс.руб. и составляет 381 347 тыс.руб. Темп роста заемного капитала составил 107,01%.

Наибольшую долю в  составе заемных средств на начало года составляли краткосрочные займы и кредиты (260 000 тыс.руб.), но к концу года этот показатель снижается на 135 000 тыс.руб. и составляет 125 000 тыс.руб. Но при этом возрастает доля кредиторской задолженности (рост на 39,67 проц.пункта), которая с 75 264 тыс.руб. на начало года возрастает на 156 556 тыс.руб. и к концу года составляет 231 820 тыс.руб.

2. На основе расчетных данных о структуре капитала производится оценка рыночной устойчивости предприятия.

Коэффициент автономии  несколько возрос, соответственно коэффициент  финансовой зависимости снизился, т.е. финансовая зависимость предприятия незначительно снизилась. В целом показатели приближаются к рекомендуемым значениям, т.е. предприятие укрепляет свою устойчивость.

3. Общая величина имущества предприятия к концу года возрастает на 72 916 тыс.руб. и составляет 922 100 тыс.руб. Темп роста составил 108,59%. Рост стоимости имущества предприятия можно оценить положительно, т.к. он говорит о росте масштабов и объемов производства.

Величина внеоборотных активов к концу года возрастает на 63 738 тыс.руб. и составляет 621 102 тыс.руб. Рост внеоборотных активов связан с расширением производства, а именно с ростом незавершенного строительства.

Наибольшую долю во внеоборотных активах занимает статья «Основные  средства». Их величина к концу года уменьшается на 3 690 тыс.руб. (или на 8,32 проц.пункта) и составляет 415 771 тыс.руб. Уменьшение происходит за счет списания устаревшей техники и текущей амортизации (большая доля основных средств имеет нулевую балансовую стоимость).

К концу года возрастает величина незавершенного строительства на 68 649 тыс.руб. (на 8,58 проц.пункта) и составляет 202 829 тыс.руб. Как уже говорилось ранее, незавершенное строительство растет по причине начатого на заводе строительства второй производственной линии.

Долгосрочные финансовые вложения к концу года увеличиваются на 121 тыс.руб. и составляют 167 тыс.руб.

Величина оборотных  активов к концу года возрастает на 9 178 тыс.руб. и составляет к концу периода 300 998 тыс.руб. Темп роста оборотных активов составляет 103,15%.

Наибольшую долю в  оборотных активах занимает дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Величина ее к концу года, однако, уменьшается на 16 115 тыс.руб. и составляет 162 525 тыс.руб. Снижение ее является положительным явлением.

Второй по величине статьей оборотных средств являются «Запасы». Их величина к концу отчетного периода возрастает на 21 853 тыс.руб. и составляет 133 759 тыс.руб. Изменения могут быть связаны с ростом объемов производства; замедлением оборачиваемости; изменением структуры производимой продукции.

Денежные средства предприятия  к концу года увеличиваются на 220 тыс.руб. и составляют к концу  года 1 075 тыс.руб. Увеличение денежных средств как наиболее ликвидной части имущества создает условия для развития предприятия.

4. Анализ ликвидности баланса показал, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, т.е. платежеспособности предприятия нарушена.

Основная причина невыполнения условий абсолютно ликвидного баланса  состоит в том, что предприятие предпочло краткосрочным кредитам и займам кредиторскую задолженность. С одной стороны, оно получило бесплатные кредитные ресурсы, с другой, эти «займы» не обеспеченны достаточным количеством денежной наличности.

Еще  одной причиной стал рост внеоборотных активов более  быстрыми темпами, чем рост собственного капитала.

5. Расчет коэффициентов ликвидности показывает, что предприятие и на начало года, и на конец года не является платежеспособным: ни один коэффициент не соответствует нормативным значениям. К тому же, все коэффициенты к концу года снижаются (кроме коэффициента абсолютной ликвидности – он незначительно вырастает). Причинами их снижения являются значительный рост кредиторской задолженности, темпы роста которого превышают темпы роста наличных денежных средств и прочих оборотных активов.

6. Объемы реализации  в среднем увеличиваются (если  судить по среднегодовым темпам роста). Если же рассмотреть динамику изменения реализации продукции в абсолютном выражении, то можно сказать, что до 2009 года объемы реализации росли. В 2009 же году реализация несколько снизилась. Это связано с кризисными явлениями: замедление темпов строительства, а следовательно общим снижением спроса на строительные материалы. Это отрицательное явление, особенно с учетом того, что предприятие планирует открытие второй линии производства.

7. Общая величина балансовой прибыли в отчетном периоде увеличивается на 32 923 тыс.руб.и составляет 64 488 тыс.руб. Темп прироста общей величины балансовой прибыли равен 104,30%.

Балансовая прибыль  формируется за счет прибыли от реализации. Прочие же виды деятельности не приносят прибыли, а только убыток.

Прибыль от реализации в  отчетном периоде уменьшилась по сравнению с базовым на 15 595 тыс.руб. и составила 93 813 тыс.руб. Темп прироста отрицателен и составил -14,25%. Снижение прибыли от реализации носит отрицательный характер, т.к. это говорит о снижении успешности хозяйственной деятельности предприятия.

Положительной оценки заслуживает  снижение величины убытков от прочих видов деятельности на 48 518 тыс.руб. В отчетном периоде он составил 29 325 тыс.руб.

Чистая прибыль  предприятия  за отчетный период составляет 47 927 тыс.руб., что на 34 482 тыс.руб. больше, чем за аналогичный период. Темп роста чистой прибыли составил 256,47%.

8.  В отчетном периоде  выручка от реализации снизилась по сравнению с предыдущим годом на 23 636 тыс.руб. и составила 1 128 978тыс.руб. Прибыль от реализации так же снижается и ее величина в 2009 году составила 93 813 тыс.руб. Балансовая же прибыль и чистая, напротив, увеличились и составили в 2009 году 64 488 и 47 927 тыс.руб. соответственно.

Снижение выручки от реализации носит отрицательный  характер и вызван снижением цен  на продукцию.

Средняя величина собственного капитала увеличилась в отчетном периоде на 34 900 тыс.руб.

Рентабельность капитала по балансовой прибыли увеличилась на 3,43% и в отчетном году составила 7,28%. Заслуживает положительной оценки, т.к. говорит о том, что балансовая прибыль растет более быстрыми темпами, чем средняя величина капитала (т.е. при тех же условиях мы получили больше прибыли).

Рентабельность капитала по чистой прибыли так же увеличивается. Рост составил 3,77%. Это положительное явление, т.к. говорит о том, что чистая прибыль растет быстрее средней величины капитала предприятия.

Рентабельность капитала по прибыли от реализации за отчетный год уменьшается на 2,76% и составляет в 2009 году 10,59%.  Снижение ее говорит о том, что прибыль от реализации растет более низкими темпами, чем собственный капитал. А в данном конкретном случае, прибыль от реализации вообще не растет, а напротив, снижается.

Рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли увеличилась на 5,93% и составила в отчетном году 12,48%. Это положительно оцениваемое явление, т.к. это говорит о том, что балансовая прибыль растет быстрее собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли  также  увеличивается и в 2011 составила 9,27%, что больше аналогичного показателя за прошлый год на 6,48%. Это так же положительное явление, т.к. означает превышение темпов роста чистой прибыли над темпами роста собственного  капитала. А чистая прибыль – это источник роста собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала по прибыли от реализации снижается на 4,55% и составляет в 2011 году 18,15%. Это явление отрицательное, т.к. говорит о том, что прибыль от реализации растет более медленными темпами (в данном случае, она снижается), чем величина собственного капитала.

Рентабельность продаж по прибыли от реализации снижается в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 1,18% и составила 8,31%. Это оценивается отрицательно, т.к. означает, что произошло снижение прибыльности продаж, снижается доля прибыли от реализации в общей величине выручки.

На основе проведенного анализа, можно выявить следующие  проблемы, требующие решения:

- низкий уровень и снижение уровня финансовой независимости;

- недостаток собственных  средств в обороте, т.е. отсутствие  собственного оборотного капитала;

- низкий уровень показателей  платежеспособности;

- снижение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств;

- снижение рентабельности  продаж.

 

 

2. Разработка проекта  мероприятий по улучшению финансового  состояния ЗАО «Невьянский цементник»

Мною были предложены следующие мероприятия:

1. для увеличения рентабельности продаж необходимо снизить себестоимость товарного выпуска, чтобы при той же выручке получить большую прибыль.
2. ускорить оборачиваемость оборотных средств.
3. механизация и автоматизация труда как основных, так и вспомогательных рабочих с целью сокращения производственного цикла и роста производительности труда.
4. повышать эффективность производства путем внедрения прогрессивного оборудования.

2.1. Расчет эффекта от снижения себестоимости за счет снижения затрат на электроэнергию.

Предлагается провести реконструкцию узла питания печи. Сегодня для доставки сырьевой муки из расходных силосов в печной агрегат используется три нагнетателя воздуха ЦНВ 200/3 с потребляемой мощностью 500 кВт/час каждый, или 1 500 кВт/ч суммарно.

По замене пневмотранспорта на механический фирмы «AUMUND» и  «BEUMER» дают оценку расхода электроэнергии не более 300 кВт/час, т.е. экономия:

1. не менее 1 200 кВт/ч
2. 1 200 кВт/ч ×1,73 руб. = 2 076 руб./ч.

Итого годовой эффект  2 076 руб./час × 7 008 ч = 14 548 608 руб. 

Стоимость оборудования с доставкой и монтажом составляет 5 000 000 рублей.

Сумма годовых амортизационных  отчислений составит (начисляется линейным методом, исходя из нормативного срока службы 10 лет):

АО= 5 000 000/10 = 500 000 руб.

Общая себестоимость  товарного выпуска в 2009 году составляла 945 816 000 руб. За счет внедрения мероприятия себестоимость изменится на следующую величину: