Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

    Горизонтальный  и вертикальный анализы дополняют  друг друга, на их основе складывается сравнительный баланс. В результате сравнительного анализа  можно сделать вывод, что имущество РУЭС увеличилось на 195 248 тыс. руб., или на 28%. При этом резко увеличились доля денежных средств РУЭС в сумме оборотных активов — на 0,25%, возможно, за счет этого произошло повышение кредиторской задолженности — 0,72%. Несмотря на появление прибыли в конце года, предприятие испытывает в течении года нехватку собственных финансовых средств.  
 

Чистая  выручка от реализации услуг Предприятия  за анализируемый период увеличилась  на 81 186 тыс. руб. или 30,19% (с 268 843 до 350 010 тыс. руб.). Основная деятельность по оказанию услуг за анализируемый период была прибыльной. 

Себестоимость оказанных услуг Предприятия за анализируемый период увеличилась на 37 525 тыс. руб. или 25,24% (с 148 687 до 186 212 тыс. руб.). Как следствие этого, эффективность основной деятельности Предприятия увеличилась, так как темп изменения выручки опережал  темп изменения себестоимости оказанных услуг.

Валовая прибыль Предприятия за анализируемый  период увеличилась на 43 637 тыс. руб. или 36,32% (с 120 161 до 163 798 тыс. руб.).

От осуществления  всех видов деятельности в конце  анализируемого периода Предприятие получило прибыль в размере 124 829 тыс. руб., что на 8,54% больше прибыли в начале периода, составившей 114 992 тыс. руб. Налоговые и иные обязательные платежи в конце анализируемого периода составила 36 194 тыс. руб..  Наличие в анализируемом периоде у Предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств. 

СТРУКТУРА АКТИВОВ 
 

Активы Предприятия  за анализируемый  увеличились на  195 248 тыс. руб. или на  28 %.

Повышение активов произошло за счет увеличения внеоборотных активов на 202 915 тыс. руб. или на 34,47 % при одновременном падении оборотных активов на 7 667 тыс. руб. или на 7,07 %.

В целом, увеличение имущества свидетельствует о наращивании Предприятием хозяйственного оборота. Основную часть в структуре имущества занимают внеоборотные активы.

Доля  основных средств в имуществе  на конец анализируемого периода  составила 86,1%. Таким образом, Предприятие имеет "тяжелую" структуру активов. Как правило, это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности прибыли Предприятия к изменениям выручки. В таком случае, для сохранения финансовой устойчивости Предприятию необходимо иметь высокую долю собственного капитала и долгосрочного заёмного капитала в источниках финансирования. Для оценки уровня производственного рычага необходимо дополнительно проанализировать переменные и постоянные затраты.

На конец  анализируемого периода структура  имущества характеризуется относительно невысокой долей оборотных активов, которая уменьшилась с 108 492 тыс. руб.  до 100 825 тыс. руб. или с 15,56% до 11,30%.

Снижение  оборотных активов произошел за счет уменьшения дебиторской задолженности при одновременном росте: денежных средств. 

СТРУКТУРА ПАССИВОВ 

Основным источником формирования имущества Предприятия на начало и конец анализируемого периода являются собственные средства (71,46% и 63,82%). Собственный капитал (фактический, за вычетом убытков и задолженностей учредителей) на начало анализируемого периода составил  498 271

тыс. руб., а на конец периода был равен  569 624 тыс. руб. За анализируемый период величина собственного капитала (фактического) увеличилась на 71 353 тыс. руб. Таким образом, финансовая устойчивость Предприятия возросла.

Предприятие к концу анализируемого периода убытков по балансу не имело.

В структуре  заемного капитала долгосрочные обязательства (финансовые обязательства) на начало периода составляли 173 194 тыс. руб., а на конец периода 288 229 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства за анализируемый  период увеличились на 8 860 тыс. руб.

Краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде снизились с 3 760 тыс. руб. до 0 руб., значит что Предприятие погасило краткосрочные кредиты.

Кредиторская  задолженность за анализируемый  период повысилась с 20 141 тыс. руб. до 32 980  тыс. руб.

 Уставный  капитал (410) за год не изменился,   для акционерных обществ - плохой  признак, для государственных  учреждений – не изменяется.  За анализируемый период в структуре собственного капитала доля уставного капитала имела тенденцию к снижению (с 46,1% до 36,1%).

    Хорошим признаком считается пророст  Добавочного капитала (420) на 150,25 %. Положительной оценки заслуживает увеличение «Капитал и резервы» — на 14,32%,

    Внеоборотные  активы (190)  в целом для предприятия  являются омертвленным капиталом и их рост не желателен, а у нашего предприятия мы видим рост на 134.47 %. Положительной оценки заслуживает увеличение основных средств — 48,8%.

    На  рассматриваемом предприятии Валюта баланса (700) (ВБ) увеличилась за год на 28 % и составила на конец отчетного периода 892 493 тыс. руб.

    Отрицательный момент — снижение величины нематериальных активов на 6,09%.

    Хотя  и произошло увеличение кредиторской задолженности — на 63,75%, но доля кредиторской задолженности в ВБ остается удовлетворительной (< 20%). Положительный момент — доля дебиторской задолженности снизилась с 9,83 до 5,84 %. 
 

   2 Оценка платежеспособности предприятия.

Результаты  анализа ликвидности фирмы представляют интерес прежде всего для коммерческих кредиторов. Так как коммерческие кредиты краткосрочны, то именно анализ ликвидности лучше всего позволяет оценить способность фирмы оплатить эти обязательства.

Обобщающим  показателем ликвидности является достаточность (излишек или недостаток) источников средств формирования запасов. Смысл анализа с помощью абсолютных показателей — проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов.

Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в условиях рынка в  связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу.

В зависимости  от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы:

Наиболее  ликвидные активы (А1) – это средства, срок превращения которых в денежную наличность не превышает трех месяцев. К ним относятся денежные средства (стр. 260 баланса) и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250).

Быстрореализуемые активы (А2) – это средства, срок превращения  которых в денежную наличность составляет от трех до шести месяцев. К ним  относится дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр. 240 баланса).