В табл. 2 приводятся исходные данные и цифровой пример факторного анализа

прибыли от реализации продукции.

                                                                      Таблица 2.

                        Анализ прибыли по факторам                       

    

 

Определим степень  влияния на прибыль факторов:

а) изменения продажных  цен на продукцию; рассчитывается разность между

выручкой от реализации в отчетном году в ценах базисного  года. В нашем

примере она равна +1232,6 тыс.руб. (3232,6 2000). Дополнительная прибыль

(1232,6 тыс.руб.) получена  в основном в результате инфляции. Анализ данных

бухгалтерского  учета раскроет причины и величину увеличения цен в каждом

конкретном случае;

б) изменения цен  на материалы, тарифов на энергию  и перевозки, тарифных

ставок (окладов) оплаты труда; для этого используют сведения о себестоимости

продукции. В данном случае возросли цены на материалы, тарифы на энергию и

перевозки, оплата труда и амортизационные отчисления, что дало снижение

прибыли в сумме 1110,0 тыс.руб.;

в) нарушений хозяйственной  дисциплины; устанавливается с помощью  анализа

экономии, образовавшейся вследствие нарушения стандартов, технических

условий, невыполнения плана мероприятий по охране труда, технике безопасности

и др.

В данном примере  выявлено 110,0 тыс.руб. дополнительной прибыли, полученной

за счет аналогичных  причин;

г) увеличения объема продукции в оценке по базисной полной себестоимости

(собственно объема  продукции); исчисляют коэффициент  роста объема реализации

продукции в оценке по базисной себестоимости.

В нашем примере  он равен 1,342164 (1682 : 1253,2). Затем корректируют

базисную прибыль  на полученный коэффициент и вычитают из нее базисную

величину прибыли: 327,5 * 1,234164 327,5 = +112,1 тыс.руб.;

д) уменьшения объема продукции за счет структурных сдвигов в составе

продукции; подсчет  сводится к определению разницы  коэффициента роста объема

реализации продукции  в оценке по продажным ценам и  коэффициента роста объема

реализации продукции  в оценке по базисной себестоимости. Результат

рассчитывают следующим  образом:

     тыс.руб.”

е) уменьшения затрат на 1 руб. продукции за счет режима экономии; выражается

разницей между  базисной полной себестоимостью фактически реализованной

продукции и фактической  себестоимостью, исчисленной с учетом изменения цен на

материальные и  прочие ресурсы и причин, связанных  с нарушениями хозяйственной

дисциплины.

В нашем примере  это влияние составило 158,0 тыс.руб. (1682,0 1524,0);

ж) изменения себестоимости  за счет структурных сдвигов в  составе продукции;

исчисляется сравнением базисной полной себестоимости, скорректированной  на

коэффициент роста  объема продукции, с базисной полной себестоимостью

фактически реализованной продукции: 1253,2 * 1,265262 1682 = -96,4 тыс.руб.

Общее отклонение по прибыли составляет 381,1 тыс.руб. (708,6 327,5), что

соответствует сумме  влияния различных факторов.

Результаты расчетов представлены в сводке влияния факторов на прибыль от

реализации продукции (тыс.руб.):

    

 

    

Анализ  уровня рентабельности.

 

Методику анализа  рентабельности покажем на примере общей рентабельности

организации, рассчитанной как отношение бухгалтерской  прибыли к среднегодовой

первоначальной (восстановительной) стоимости основных производственных

средств (к которым  приравниваются нематериальные активы) и материальных

оборотных средств (запасов). По этой методике можно анализировать и другие

показатели рентабельности. На стоимостную оценку показателей  значительное

влияние оказывает  инфляция, но ее влияние примерно одинаково  как на стоимость

продукции, так  и на производственные ресурсы. В отдельных случаях показатели

целесообразно анализировать  в сопоставимых, базисных ценах.

Влияние факторов, воздействующих на показатель рентабельности организации,

изучается в динамике (в сравнении с данными плана  или за предыдущий год). К

числу таких факторов относятся рентабельность реализованной продукции,

коэффициент фондоемкости продукции и коэффициент закрепления  оборотных

средств. По данных планов и годовых отчетов составляется таблица (таблица 3).

                                                                      Таблица 3.

                Анализ уровня рентабельности производства               

    

 

Уровень рентабельности за отчетный год составил 28,61 %, а  за прошлый год

29,19 %, т.е. рентабельность  понизилась на 0,58 пункта.

Влияние факторов, оказавших воздействие на изменение  уровня рентабельности,

определяется из следующих расчетов (методом цепных подстановок):

1) увеличение доли  прибыли на рубль реализованной  продукции привело к росту

уровня рентабельности производства на 0,86 пункта (30,05 29,19), где 30,05 =

21,86 : (51,24 + +21,51) * 100 %;

2) увеличение фондоемкости, т.е. уменьшение фондоотдачи основных

производственных  фондов, привело к снижению рентабельности на -1,49 пункта

(28,56 30,05), где 28,56 = 21,86 : (55,02 + 21,51) * 100 %;

3) снижение коэффициента  закрепления материальных оборотных средств, т.е.

ускорение их оборачиваемости , привело к увеличению рентабельности

производства на 0,05 пункта (28,61 28,56).

Таким образом, общее  увеличение рентабельности по факторам составляет -0,58

(0,86 -

1,49 + 0,05), что соответствует  общему изменению рентабельности производства

по сравнению  с данными за прошлый год (28,61 29,19).

           

Источники информации

           

Внешний анализ часто  ограничен рамками публикуемых  отчетов компаний,

информацией Комиссии по ценным бумагам и биржевым операциям, экономической

периодикой и  консультациями фирм, оказывающих услуги по вопросам кредитования

и осуществления  инвестиций.

Публикуемые отчеты. Годовые отчеты, публикуемые акционерными обществами,

являются важным источником информации. Основными его  разделами являются:

отчет правления  за прошедший год, финансовая отчетность, примечания к ней,

включая методику бухгалтерского учета, заключения аудиторов. Обзор

деятельности за 5-10 лет. Большинство компаний публикуют  также ежеквартальные

финансовые отчеты, содержащие текущую информацию. Эти отчеты имеют

ограниченный круг данных в форме краткого финансового  отчета, который может

использоваться  для специального обзора или анализа, проводимого внешним

аудитором. Промежуточные  отчеты внимательно изучаются финансовыми кругами,

чтобы определить ранние признаки будущих изменений  в доходах компаний.

Отчеты Комиссии по ценным бумагам и биржевым операциям (ФКЦБ). Акционерные

общества должны предоставлять ежегодные, квартальные  и текущие отчеты в ФКЦБ.

Они доступны для всех желающих ознакомиться за небольшую плату. Комиссией

установлена стандартная  форма ежегодных отчетов (ф. № 10-К). Этот отчет более

содержателен, чем  публикуемый годовой отчет компании. Поэтому форма № 10-К

является ценным источником информации. Ею бесплатно могут пользоваться

акционеры компании. Ежеквартальный отчет также содержит важную информацию о

текущей финансовой деятельности. Текущие отчеты (ф. № 8-К) должны быть

представлены в  течение 15 дней после какого-либо важного  события. Часто

случается, что это событие и есть первый предвестник важных изменений,

которые могут  повлиять на финансовую политику компании.

Периодические издания  деловых кругов и фирм по оказанию консультационных услуг в

инвестиционных  и кредитных вопросах. Специалисты  в области финансов должны быть

в курсе происходящих в мировой экономике событий. Наверное, лучшим источником

финансовой информации является “Уолл Стрит Джорнел”, ежедневная и наиболее

содержательная  финансовая газета в США. Есть и другие издания, публикуемые один

или два раза в неделю, такие как “Форбз”, “Бэрронз”, “Форчун”, “Уоммершал энд

Файнэншл Кронкл”. Для более детальной информации о финансовом положении

компаний существуют специальные сборники, издаваемые такими фирмами, как

“Moody`s Investors Service”  и “Standard & Poor`s Industrial Surveys”.

Отраслевые показатели (средние коэффициенты и кредитные  ставки) можно найти в

агентствах, например “Dun & Bradstreet Corporation”. Эта компания, помимо

других услуг, публикует  в “Ки Бизнесс Рэйшез” ежегодно 14 относительных

показателей по 125 промышленным группам, таким, как розничная  и оптовая