Анализ финансовой устойчивости предприятия» (на базе данных КП «Ангрокооп»)

Экспертные  методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные и при измерениях нельзя опереться на физические явления или они пока еще очень сложны. Экспертные методы основываются на интуиции, в них преобладает субъективное начало. Примером использования экспертного метода может служить экспертная оценка стоимости недвижимости. Сложность объектов экономических измерений способствовала широкому распространению экспертных оценок в качестве метода измерения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Анализ показателей финансовой устойчивости и пути повышения финансовой устойчивости на КП «Ангрокооп».

3.1. Анализ  финансовой устойчивости в абсолютных показателях.

   Финансовая устойчивость  характеризуется следующими абсолютным показателями: обеспеченность собственными оборотными средствами  товароматериальных запасов, наличием чистых активов и их соотношением с уставным капиталом.

      Для  характеристики  источников формирования запасов определяют  три основных показателя.

1.Наличие  собственных   оборотных средств  на конец расчетного периода   и устанавливается по формуле:                                

                                          СОС =СК – ДА, где                                              (2.2.1)

СК –  собственный капитал;

ДА –  долгосрочные активы;

За  2007г. СОС=12962153-9513252=3448901 леев.

За 2008г.  СОС=12777724-10121000=2656724 леев.

За 2009г.  СОС=13017034-11181295=1835739 леев.

2. Наличие   собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется  по формуле: 

                                          СДИ= СОС +ДКЗ,  где                                         (2.2.2.)

ДКЗ –  долгосрочные кредиты и займы; 

За  2007г. СДИ=3448901+0=3448901 леев.

За  2008г. СДИ=2656724+0=2656724 леев.

За  2009г. СДИ=1835739+0=1835739 леев.

3. Общая  величина основных  источников  формирование запасов  и затрат (ОИЗ) определяется по формуле:

                                          ОИЗ= СОС +ККЗ, Где                                       (  2.2.3)

ККЗ- краткосрочные  кредиты и займы; 

За  2007г. ОИЗ=3448901+116990=3565891леев;

За  2008г. ОИЗ=2656724+609372=3266096 леев.

За  2009г. ОИЗ=1835739+276871=2112610 леев. 

В результате  можно определить  три показателя  обеспеченности  запасов  источников их финансирования.

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

                                         ∆  СОС = СОС – ТМЗ, где                                     (2.2.4)

ТМЗ - товароматериальные запасы;

За 2007г. ∆  СОС=3448901-1844411=1604490леев.

За 2008г. ∆  СОС=2656724-2105798=550926 леев.

За 2009г. ∆  СОС=1835739-1973954=-138215 леев.

2. Излишек (+), недостаток (-)  собственных и долгосрочных  источников финансирования запасов  

                                   ∆ СДИ = СДИ - ТМЗ                                            (2.2.5)

За 2007г. ∆ СДИ=3448901-1844411=1604490леев.

За 2008г. ∆ СДИ=2656724-2105798=550926 леев.

За 2009г. ∆ СДИ=1835739-2105798=-138215 леев.

3. Излишек (+), недостаток (-)  общей величины основных источников  для формирования запасов и затрат.

                                   ∆ ОИЗ=ОИЗ – ТМЗ                                                 (2.2.6)

За 2007г. ∆ ОИЗ=3565891-1844411=1721484леев.

За 2008г. ∆ ОИЗ=3266096-2105798=1160298 леев.

За 2009г. ∆ ОИЗ=2112610-2105798=6812 леев.

     На  основе этих трех показателей, характеризующих  наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат: При определении типа финансовой устойчивости следует использовать трехмерный показатель, который можно увидеть  в таблице 2.2.1.

     S= {S1 (x₁);S2 (x₂);S3(x₃)} , где x₁=∆СОС;x₂=∆СДИ;x₃=∆ОИЗ;

∆СОС>=0; ∆СДИ>=0; ∆ОИЗ>=0;

 Значит  S=(1,1,1)

                                                                                                           Таблица 2.2.1                

    Типы финансовой устойчивости предприятия

                                                                                                              

Для более  наглядной оценки результатов анализа  абсолютных показателей финансовой устойчивости все выше  приведенные  расчетов поместим в таблицу 2.2.2 
 

  

Таблица 2.2.2

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости КП « Ангрокооп»

За 2005 – 2007 гг.                                                                                            (леев).

 

  Исходя из данных таблицы 2.2.2 предприятие является абсолютно устойчивым в течении 2007 и 2008 годов и это связано с тем, что у предприятия имеется достаточное   количество собственных оборотных средств для  формирования  запасов .По результатам анализа  можно сделать вывод, что течении двух последних лет наблюдается тенденция снижения всех вышеперечисленных показателей .Так в 2009 году по сравнению  с 2007 годом произошло снижение собственных оборотных средств  а так же собственных и долгосрочных заемных источников  на сумму 1613162 и, а  основные источники средств снизились на 1453281 леев. На протяжении 2007 и 2008 годов наблюдается наличие излишков по всем трём показателям. В 2009 году наблюдается недостаток собственных или  заёмных оборотных средств на сумму 138215 леев. Исходя из этого, можно сделать вывод, что на предприятие КП «Ангрокооп» наблюдается снижение показателей финансовой устойчивости, которое в 2009 году привело к неустойчивому финансовому состоянию.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.2. Анализ финансовой устойчивости в относительных показателях. 

     Относительные показатели финансовой устойчивости характеризует  - степень зависимости  предприятия  от кредиторов и инвесторов. Владельцы  предприятия заинтересованы в оптимизации  собственного капитала  и в минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников. Кредиторы оценивают финансовую  устойчивость заемщика по уровню собственного капитала и вероятности  предотвращения банкротства.

     Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных  средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива баланса.

Рассчитаем  коэффициенты финансовой устойчивости:

- Коэффициент автономии (Ка);                (норматив >= 0.5) 

                                  Ка = СК/ ВБ, где                                                          (2.3.1)

ВБ- Валюта баланса                                 

За  2007г. Ка=12962153/13456543=0,96.

За  2008г. Ка=12777724/14415873=0,89.