Анализ финансовой деятельности предприятия

 

 

 

 

 

 

Коефіцієнт зносу =  

Сума зносу основних засобів 

 

(ф. №1, р.032)  

(1.2)

 

Первісна вартість основних засобів 

 

(ф. №1, р.031)

 

 

Коефіцієнт оновлення  основних засобів показує, яку частину  від наявних на кінець звітного періоду становлять нові основні засоби, і розраховується як відношення первісної вартості основних засобів, що надійшли за звітний період, до первісної вартості основних засобів, наявних на балансі підприємства на кінець звітного періоду.

 

Важливу роль відіграє також  коефіцієнт придатності:

 

Коефіцієнт придатності = 1 – коефіцієнт зносу (1.3)

 

А для того щоб визначити  незалежність підприємства розраховують коефіцієнт незалежності (Кн) за такою  формулою:

 

 

Кн. = власний капітал / валюта балансу (1.4)

 

Також, у ринковій економіці, коли можлива ліквідація підприємств  унаслідок їх банкрутства, одним  з найважливіших показників фінансового  стану є ліквідність.

 

Фінансовий стан підприємств  можна оцінити з погляду його короткострокової та довгострокової перспектив, У короткостроковій перспективі критерієм оцінки фінансового стану підприємства є його ліквідність і платоспроможність, тобто здатність своєчасно і в повному обсязі розрахуватися за короткостроковими зо­бов"язаннями. Термін «ліквідний» передбачає безперешкодне пе­ретворення майна на гроші. Ліквідність підприємства — це його спроможність перетворювати свої активи на гроші для покриття всіх необхідних платежів.

 

А аналіз ліквідності  балансу полягає в порівнянні коштів з активу, згрупованих за рівнем їхньої ліквідності, із зобов"язаннями за пасивом, об"єднаними за строками їх погашення і в порядку зростання цих строків. Залежно від рівня ліквідності активи підприємства поділяються на такі групи:

 

1. Найбільш ліквідні  активи (А1) — це суми за всіма статтями коштів та їх еквівалентів, тобто гроші, які можна використати для поточних розрахунків. Сюди належать також короткострокові фінансові вкладення, цінні папери, які можна прирівняти до грошей (це рядки 220, 230, 240 балансу).

 

 

2. Активи, що швидко  реалізуються, (А2) — це активи, для  перетворення яких на гроші  потрібний певний час. У цю  групу включають дебіторську  заборгованість (рядки 150 – 210 балансу  та іноді ряд.250). Ліквідність цих  активів є різною і залежить  від суб"єктивних та об"єктивних факторів: кваліфікації фінансових працівників, платоспроможності платників, умов видачі кредитів покупцям тощо.

 

3. Активи, що реалізуються  повільно (А3), — це статті 2-го  розділу активу балансу, які  включають запаси та інші оборотні активи (рядки 100 до 140 вкл., а іноді ряд. 250, 270). Запаси не можуть бути продані, поки немає покупця. Інколи певні запаси потребують додаткової обробки для того, щоб їх можна було продати, а на все це потрібен час.

 

4. Активи, що важко  реалізуються (А4), — це активи, які пе­редбачено використовувати в господарській діяльності протягом тривалого періоду. У цю групу включають усі статті 1-го розділу активу балансу «Необоротні активи» (ряд.80).

 

Перші три групи активів (найбільш ліквідні; активи, що швидко реалізуються; активи, що реалізуються повільно) протягом поточного господарського періоду постійно змінюються і тому належать до поточних активів підприємства.

 

Пасиви балансу відповідно до зростання строків погашення  зобов"язань групуються так:

 

1. Негайні пасиви (П1) — це кредиторська заборгованість (рядки 530 до 580 вкл.), розрахунки за дивідендами, своєчасно не погашені кредити (за даними додатку до балансу).

 

2. Короткострокові пасиви (П2) — це короткострокові кредити  банків (рядок 500), поточна заборгованість за довгостроковими зобов"язаннями (рядок 510), векселі видані (рядок 520), розрахунки з учасниками (ряд.590), внутрішні розрахунки (ряд.600), інші зобов’язання (ряд.610). Для розрахунку основних показників ліквідності можна користуватися інформацією 4-го розділу балансу «Поточні зобов"язання».

 

3. Довгострокові пасиви (П3) — це довгострокові зобов"язання  — 3-й розділ пасиву балансу. 

 

4. Постійні пасиви (П4) — це статті 1-го розділу пасиву  балансу «Власний капітал» (ряд. 380) та 2-й розділ „Забезпечення витрат і платежів” (ряд.430).

 

Ліквідність балансу  — це рівень покриття зобов"язань  підприємства його активами, строк  перетворення яких на гроші відповідає строкам погашення зобов"язань. Для визначення ліквідності балансу  необхідно порівняти підсумки за кожною групою активу і пасиву балансу. Баланс буде абсолютно ліквідним якщо задовольнятиме такі умови:

 

А1 > П1

 

А2 > П2

 

А3 > П3

 

А4 < П4

 

Наступним етапом аналізу  ліквідності підприємства є розрахунок та аналіз основних показників ліквідності. Вони застосовуються для оцінки можливостей підприємства виконати свої короткострокові зобов"язання. Показники ліквідності дають уявлення не тільки про платоспроможність підприємства на конкретну дату, а й у випадках надзвичайних ситуацій.

 

Ліквідність підприємства, як відомо, можна оперативно визначити за допомогою коефіцієнтів ліквідності. Коефіцієнти ліквідності можуть бути різними за назвою, але сутність їх в основному однакова як на українських підприємствах, так і в зарубіжних фірмах та компаніях і основними з них є: Загальний коефіцієнт ліквідності (коефіцієнт покриття, коефіцієнт поточної ліквідності) дає загальну оцінку платоспроможності підприємства і розраховується за формулою:

 

Кз.л. = [А1+А2 + А3]:[П1 + П2]. (1.5)

 

Він показує, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов"язань.

 

Коефіцієнт швидкої  ліквідності — цей коефіцієнт за смисловим значенням аналогічний  коефіцієнту покриття, тільки він  обчислюється для вужчого кола поточних активів, коли з розрахунку виключено найменш ліквідну їх частину — виробничі запаси. Він обчислюється так:

 

Кш.л.= [А1+А2]:[П1 + П2]. (1.6)

 

Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається за формулою:

 

 Кабс.л. = [А1] / [П1+П2]. (1.7)

 

Цей коефіцієнт показує, яку частину короткострокових позикових зобов"язань можна за необхідності погасити негайно.

 

Коефіцієнт платоспроможності (автономії) розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства і показує  питому вагу власного капіталу в загальній сумі коштів, авансованих у його діяльність.

 

 

Коефіцієнт 

 

автономії =

 

 

 Власний капітал  (Ф№1 ряд.380)

 

Підсумок балансу (ф№1 ряд.640)

 

 

(1.8)

 

Коефіцієнт фінансування розраховується як співвідношення залучених  та власних коштів і характеризує залежність підприємства від залучених коштів.

 

 

Коефіцієнт 

 

фінансування =

 

 

 

 

 

Власний капітал (Ф№1 ряд.380,430)

 

 

 

 

 

Залучені кошти (Ф№1 ряд.480, 620,630) (1.9)

 

 

 

Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в обігові кошти, а яка капіталізована.

 

Коефіцієнт Чистий обіговий капітал 

 

маневреності (Ф№ І ряд.260 - 620) (1.10)

 

власного = Власний капітал 

 

капіталу (Ф № 1 ряд. 380)

 

Ліквідність підприємств  характеризує також показник маневреності власних оборотних коштів (капіталу, що функціонує). Він визначається як відношення грошових коштів до капіталу, що функціонує. Цей показник характеризує ту частину власних обо­ротних коштів, які перебувають у формі грошових коштів, що мають абсолютну ліквідність. можуть впливати на виробничі стосунки між підприємствами акціонерної форми власності і суто приватними підприємствами.

 

Аналізуючи стан оборотних  коштів за умов ринкової економіки, необхідно розглядати всі конкретні причини, виявляти ті, що негативно впливають на стан цих коштів і розробляти конкретні заходи для усунення таких причин. За даними ф.№1 «Баланс», ф.№2 «Звіт про фінансові результати» визначаються і аналізуються такі показники оборотності оборотних коштів:

 

1. Оборотність у днях (Од) — час повного кругообігу  оборотних коштів, який визначається  за формулою:

 

 Од = СЗ*[Д / Р], де (1.11)

 

СЗ — середній залишок  оборотних коштів;

 

Д — кількість днів у періоді, що аналізується;

 

Р — виручка від  реалізації.

 

Середній залишок оборотних  коштів у цілому обчислюється за формулою середньої хронологічної. Для цього  беруть підсумки залишків 2-го розділу  активу балансу і за формулою середньої  арифметичної визначають середньорічний залишок.

 

2. Коефіцієнт оборотності  (Ко) — це кількість оборотів, що їх роблять оборотні кошти  за період, який аналізується.

 

Цей коефіцієнт характеризує розмір обсягу виручки від реалізації в розрахунку на одну гривню оборотних  коштів. Він визначається за формулою:

 

Ко = Р : СЗ, де (1.12)

 

Ко — коефіцієнт оборотності;

 

Р — виручка від  реалізації;

 

СЗ — середній залишок  оборотних коштів за період, що аналізується. Коефіцієнт оборотності засобів  — це фондовіддача оборотних коштів.

 

3. Тривалість одного обороту в днях (То) — визначається за формулою:

 

 

То = Д : Од, де (1.13)

 

То — тривалість одного обороту в днях;

 

Д — кількість днів періоду, що аналізується (квартал -90, рік-360);

 

Од — оборотність  оборотних коштів у днях.

 

4. Коефіцієнт завантаження коштів в обороті (Кз). Він показує суму оборотних коштів, що авансуються на 1 грн. виручки від реалізації, і визначається за формулою:

 

Кз = [СЗ:Р]*100, де (1.14)

 

Кз — коефіцієнт завантаження коштів в обороті;

 

СЗ — середній залишок  оборотних коштів, грн.;

 

Р — виручка від  реалізації продукції, грн.;

 

100 — переведення грн.  у коп. 

 

Отже, за допомогою здійснення розрахунків вище наведених показників можна провести аналіз фінансового  стану підприємства.

 

 

РОЗДІЛ 2

 

АНАЛІЗ ФІНАНСОВОГО  СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА НА ПРИКЛАДІ

 

ТОВ „ГРАНІТ”

 

 

 

 

2.1. Аналіз складу майна  та джерел його утворення 

 

 

 

Товариство з обмеженою  відповідальністю „ ЗОРЯ ” є  одним з відомих підприємств  Західної України з виробництва  будівельних матеріалів.

 

Предметом основної діяльності ТОВ „ ЗОРЯ ” є виробництво і реалізація випалювальної цегли з використанням сучасної технології та обладнання, що дозволяє одержати високоякісний продукт. У 2007 році підприємство було відзначене дипломом конкурсу „Буковинська якість”.

 

Підприємство співпрацює з більш ніж сорока суб’єктами господарської діяльності та населенням, продукція реалізується також в Одеську, Київську, Івано-Франківську, Тернопільську області.

 

В даний час товариство з обмеженою  відповідальністю „ ЗОРЯ ” є  одним з успішно господарюючих підприємств на ринку виробництва будівельних матеріалів Західної України.

 

Важливим показником діяльності є  стабільність фінансового стану  підприємства, яка залежить від правильності та доцільності вкладення фінансових ресурсів у активи, тому для його оцінки необхідно вивчити передусім склад, структуру майна та джерела його утворення, а також причини їх зміни. При цьому, основними напрямками аналізу є вивчення за даними балансу (ф.№1) вартості усього майна підприємства (підсумок активу балансу-валюта балансу) і суми джерел утворення (підсумок пасиву балансу) цього майна на певну звітну дату.

 

Таблиця 2.1

 

Аналіз складу майна ТОВ „  ЗОРЯ ” за 2008р.-9 міс.2009р.

Показники  

На початок 

 

2008 року  

На кінець

 

2008 року -

 

початок 2009 року  

На 

 

01.10.2009р.  

Зміна

 

(+,-)

 

за 

 

2008р.  

Зміна

 

(+,-)

 

за 9 міс.

 

2009р 

 

1. усього майна(валюта балансу  )  

2192  

2614  

2726  

+ 422  

+112

 

1.1. основні засоби і необоротні 

 

активи  

1390  

1717  

1596  

+ 327  

-121

 

у % до майна  

63,41  

65,68  

58,55  

+2,27  

-7,13

 

1.2. оборотні активи   

768  

787  

1113  

+ 19  

+326

 

у % до майна  

35,04  

30,11  

40,83  

- 4,93  

+10,72

 

1.2.1. запаси  

534  

678  

1033  

+ 144  

+355

 

у % до оборотного капіталу  

69,53  

86,15  

92,81  

+ 16,52  

+6,66

 

1.2.2. дебіторська заборгованість   

123  

95  

64  

- 28  

-31

 

у % до оборотного капіталу  

16,02  

12,07  

5,75  

- 3,95  

-6,32

 

1.2.3. кошти та їх  еквіваленти  

96  

2  

10  

- 94  

+8

 

у національній валюті  

96  

2  

10  

- 94  

+8

 

у іноземній валюті  

-  

-  

-  

-  

-

 

у % до оборотного капіталу  

12,50  

0,25  

0,90  

- 12,25  

+0,65

 

у національній валюті  

12,50  

0,25  

0,90  

- 12,25  

+0,65

 

у іноземній валюті  

-  

-  

-  

-  

-

 

 

З даних табл. 2.1 можна  зробити висновок, що на 01.10.2009 року вартість майна у розпорядженні підприємства становила 2726 тис. грн., тобто порівняно з попереднім 2008 роком збільшилась на 112 тис. грн. за рахунок:

 

- зменшення необоротних  активів на 121 тис. грн. та їх  частки до майна на 7,13%

 

- збільшення оборотних  активів на 326 тис. грн. та їх  частки до майна на 10,72%.

 

 Тобто, з початку  2008 року і на 01.10.2009 року спостерігається  тенденція до збільшення оборотних  активів у складі майна підприємства, і на 1 жовтня 2009 року вартість  майна збільшилась на 534 тис. грн., що і є позитивним у діяльності ТОВ „ ЗОРЯ ”.

 

Аналізуючи структуру  оборотних активів на 01.10.2009р. порівняно  з початком 2008р., їх збільшення відбулося  через збільшення запасів на 499 тис. грн., де питома вага їх до оборотного капіталу підприємства збільшилась на 23,18%, а також на структуру оборотних коштів вплинуло зменшення дебіторської заборгованості на 59 тис. грн., та зменшення грошових коштів на 86 тис. грн.