Автор: Пользователь скрыл имя, 03 Мая 2012 в 12:57, контрольная работа
Увеличение валюты баланса в 2009 и 2010 годах связано с увеличением платежеспособного спроса на электроэнергию, на увеличение доступа на рынки сбыта. Исследование структуры пассива баланса позволило установить причины финансовой неустойчивости предприятия. Это уменьшение доли собственных средств за счёт источников заемных средств способствующих ослаблению финансовой устойчивости предприятия.
Чистые активы – это, по существу, уточненный реальный собственный капитал предприятия. Показатель чистых активов имеет исключительно важное значение в управлении финансами предприятия. В частности, согласно Гражданскому кодексу, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. В 2010 году стоимость чистых активов равна 24161 тыс. руб., а уставный капитал равен 23076 тыс. руб. Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется ниже установленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации. В нашем случае в 2009 году чистые активы были больше уставного капитала на 131853 тыс.руб., а в 2010 году чистые активы стали больше уставного капитала на 1085 тыс. руб. Уменьшение чистых активов в динамике рассматривается как неблагоприятная тенденция. Основным фактором снижения этого показателя является текущая прибыль или в данном случае убытки.
Таблица 10
Показатели | Тип финансовой ситуации | |||
Абсолютная независимость | Нормальная независимость | Неустойчивое состояние | Кризисное состояние | |
+-Фс= СОС - Зп | Фс ≥ 0 | Фс < 0 | Фс < 0 | Фс < 0 |
Фт= КФ - Зп | Фт ≥ 0 | Фт ≥ 0 | Фт < 0 | Фт < 0 |
Фо= ВИ - Зп | Фо ≥ 0 | Фо ≥ 0 | Фо ≥ 0 | Фо < 0 |
Таблица 11
Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций в 2008 году
Показатели | Тип финансовой ситуации | |||
Абсолютная независимость | Нормальная независимость | Неустойчивое состояние | Кризисное состояние | |
+-Фс= СОС - Зп | 116231>0 |
|
|
|
Фт= КФ - Зп | 119148>0 | 119148>0 |
|
|
Фо= ВИ - Зп | 122365>0 | 122365>0 | 122365>0 |
|
Абсолютная независимость в 2008 году.
Таблица 12
Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций в 2009 году
Показатели | Тип финансовой ситуации | |||
Абсолютная независимость | Нормальная независимость | Неустойчивое состояние | Кризисное состояние | |
+-Фс= СОС - Зп | 122256>0 |
|
|
|
Фт= КФ - Зп | 132118>0 | 132118>0 |
|
|
Фо= ВИ - Зп | 250490>0 | 250490>0 | 250490>0 |
|
Абсолютная независимость в 2009 году.
Таблица 13
Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций в 2010 году
Показатели | Тип финансовой ситуации | |||
Абсолютная независимость | Нормальная независимость | Неустойчивое состояние | Кризисное состояние | |
+-Фс= СОС - Зп |
| -53619<0 | -53619<0 | -53619<0 |
Фт= КФ - Зп | 47086>0 | 47086>0 |
|
|
Фо= ВИ - Зп | 453159>0 | 453159>0 | 453159>0 |
|
Нормальная зависимость в 2010 году.
СОС – собственные оборотные средства = Капитал и резервы – Внеоборотные активы (стр. 490 – стр.190);
Зп – общая величина запасов (стр.210);
КФ – Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы (стр.490 + стр.590 – стр.190);
ВИ – Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства + Краткосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы (стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.190).
Трём показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:
ФС – Излишек или недостаток собственных оборотные средства
ФТ – Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов
ФО – Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов
Собственных оборотных средств в 2010 году не хватает у предприятия. Необходимы заёмные средства.
Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заёмных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идёт за счёт средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.
Оценка характера изменений коэффициентов финансовой устойчивости
Таблица 14
Показатель | Расчетная формула | 2008 | 2009 | 2010 | Нор-ма-тив |
1.Коэф. финансовой независимости, автономии, концентрации собственного капитала | Стр.490+640+650/стр.300 | 0,4 | 0,36 | 0,02 | ≥ 0,5 |
2.Коэф. финансовой устойчивости (доля собственного капитала и долгосрочных заемных средств в активах) | Стр.490+640+650+590/ стр.300 | 0,4 | 0,36 | 0,12 | ≥ 0,8 |
3.Коэф. финансовой зависимости (оборотный коэффициенту концентрации соб-ственного капитала) | Стр.300/стр.490+640+650 | 2,44 | 2,79 | 4,19 |
|
4.Коэф. соотношения заемного и собственного капитала (леверидж) | Стр.590+610+620+630+660/ 490+640+650 | 1,44 | 1,79 | 40,9 | ≤ 1 |
5.Коэф. финансирования (отношение собственного капитала к заемному) | Стр.490+640+650/стр.590+ 610+620+630+660 | 0,69 | 0,56 | 0,02 | ≥ 1 |
6.Коэф. финансовой маневренности (отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу) | Стр.490+640+650-190/ Стр.490+640+650 | 0,86 | 0,69 | 0,23 | ≥0,1 |
7.Коэф. обеспеченности оборотных активов собст-венными средствами | Стр.490+640+650-190/ стр.290 | 0,37 | 0,32 | 0,02 | ≥ 0,1 |
8.Коэф. инвестирования (отношение собственного капитала к внеоборотным активам) | Стр.490+640+650/стр.190 | 7,39 | 6,39 | 1,3 | ≥ 1 |
9.Индекс постоянного актива (доля собственного капитала, использованного для формирования внеоборотных активов) | Стр.190/стр.490+640+650 | 0,14 | 0,16 | 0,77 |
|
10.Коэф. финансовой независимости капитализированных источников финансирования) | Стр.490+640+650/ Стр.490+640+650+590 | 1,0 | 1,0 | 0,19 | ≥0,6 |
11.Коэф. структуры привлеченных средств (доля краткосрочной кредиторской задолженности нефи-нансового характера в общей сумме привлеченных средств со стороны) | Стр.620/стр.590+610+620+ 630+660 | 0,98 | 0,57 | 0,2 |
|
12.Коэф. структуры заемных средств (доля долгосрочных обязательств в общей сумме заемных средств финансового характера) | Стр.510/стр.510+610 | 0 |
|
|
|
Информация о работе Анализ финансовой деятельности предприятия