Анализ финансовой деятельности предприятия

2008 год

ФО = 5816391 : [(14309 +18561) : 2] = 353,9

ФЕ = [(14309 +18561) : 2] : 5816391 = 0,003

ФР = 44841 : [(14309 +18561) : 2] = 2,73

2009 год

ФО = 5894517 : [(18561+23799) : 2] = 278,3

ФЕ = [(18561+23799) : 2] : 5894715 = 0,004

ФР = 73634 : [(18561+23799) : 2] = 3,48

2010 год

ФО = 6666696 : [(23799+58829) : 2] = 161,2

ФЕ = [(23799+58829) : 2] : 6666696 = 0,006

ФР = -41537 : [(23799+58829) : 2] = -1

    1. В 2009 году по сравнению с 2008 годом фондоотдача снизилась на 75,6.

На 1 рубль основных средств приходилось 278,3 рубля реализованной продукции, что говорит о снижении эффективности  использования основных средств. В 2010 году по сравнению с 2009 годом фондоотдача снизилась на 117,1.

     2. Фондоёмкость составляла в 2008 году 0,003 и увеличилась в 2009 году на 0,001. Увеличение данного показателя также говорит о не эффективном использовании основных фондов. В 2010 году фондоемкость ещё больше увеличилась. На 0,002. Основные средства стали использоваться ещё более не эффективно.

     4. Фондорентабельность  показывает, сколько рублей прибыли принес каждый рубль основных фондов. Так в 2009 году наблюдается  увеличение этого показателя на 0,75%. В 2010 произошло снижение на 4,48, в результате нет прибыли.

      Делая общий вывод можно отметить, что ОАО «ТЭСК» не эффективно использует свои основные средства.

                                  Анализ  прибыли  предприятия

                                                                                                   Таблица  6

     Объём валовой прибыли в 2009 году увеличился на  0,4%, в 2010 году вырос на 7,3%. В 2010 году предприятие стало убыточным.  Значительно выросли коммерческие расходы  на  11,5% (3190982 : 2862495) и себестоимость на 18,9% (3517251 : 2958388), в то время как валовая прибыль выросла только на 7,3%.

    Прочие расходы выросли на 632% (168545 : 26667), а прибыли от продаж уже не было, были убытки в размере 41537 тыс. руб.

1

Анализ  ликвидности  баланса

Таблица 7

1

          2008                                                         2009                                      

А1 (55010) < П1 (194370)                   А1(16364) < П1(157474)  

А2 (229459) >  П2 (3217)                    А2(358780) > П2(118372)

А3 (32266)  > П3 (449)                        А3(32820)  > П3(1422)

А4 (18562)  < П4 (137261)                  А4(24233)  < П4(154929)

       2010

А1(41907) < П1(479456)

А2(41907) < П2(408338)

А3(43177) < П3(100705)

А4(77780) >  П4(24161)

        С 2008 по 2010 года баланс абсолютно ликвидным не может быть, так как  кредиторская задолженность больше, чем денежные средства.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ≥ П1;           А2 ≥ П2 ;          А3≥П3;          А4 ≤ П4.

     Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что денежных средств недостаточно, чтобы покрыть в ближайшие 3 месяца кредиторскую задолженность.  Причём за анализируемый период возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале анализируемого периода 2008 год соотношение было  0,28 (55010 : 194370) к концу периода 2010 год  0,09 (41907: 479456). Теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1.  Обращает на себя внимание резкое сокращение  на 0,19 пункта (0,28 – 0,09)  величины коэффициента срочности. В результате в конце 2010 года организация могла оплатить лишь 9% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стеснённом финансовом положении.

     При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность в 2010 году увеличилась на 611948 тыс. руб.) более быстрыми темпами, чем денежные средства  на  25543 тыс. руб.).

1

                      Показатели  ликвидности  и платежеспособности

Таблица 8

1

     Допустимое значение коэффициента абсолютной ликвидности  0,2 - 0,5.

     Предприятие неликвидное, т.е.  денежных средств недостаточно для оплаты текущих обязательств немедленно.

     Текущую краткосрочную задолженность организация могла погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

     Текущие обязательства по кредитам и расчетам нельзя  погасить, мобилизовав все оборотные средства.

     Допустимое значение коэффициента «критической оценки  0,7 – 0,8,

желательно = 1. В течение года текущие обязательства могли быть погашены немедленно  за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. 

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

должен быть ≥  0,1 и чем больше, тем лучше. В течение года наличие собственных оборотных средств у организации достаточно для её текущей деятельности.

      Согласно Методическому положению по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (от 12.08.1994г. №31-р), оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трех показателей:

    - коэффициента текущей ликвидности;  

    - коэффициента обеспеченности собственными средствами;  

    - коэффициента утраты  (восстановления) платежеспособности.

1

                                                                                                Таблица 9

Расчет  чистых  активов  (в балансовой оценке), тыс. руб.