Анализ финансовой деятельности организации (предприятия)

где УПР1- уровень отчетного периода;

УПР0 - уровень базисного периода.

     Прибыль от реализации продукции занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли. Она представляет собой конечный результат деятельности организации как в сфере производства, так и обращения. Формализованный результат прибыли от реализации продукции (ПРр) можно представить в таком виде:

                                                  ПРр = ВР – С – КР – УР,                                        (6)

где ВР – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

С –  себестоимость;

КР –  коммерческие расходы;

УР –  управленческие расходы.

     Величина  прибыли от реализации продукции  формируется под воздействием следующих  факторов: объема и структуры реализации, ее полной себестоимости и оптовых цен. Между изменением объема реализации и размером полученной прибыли существует прямая пропорциональная зависимость при реализации рентабельной продукции и обратная зависимость при реализации убыточной.

1. Расчет влияния фактора «Выручка от реализации».

Расчет  влияния этого фактора нужно  разложить на две части. Так как  выручка – это произведение количества и цены реализуемой продукции, то сначала рассчитаем влияние на прибыль от продаж цены, по которой реализовывалась продукция или товары, а затем рассчитаем влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции. Тогда

                                       J_ц = (100 % ± ΔЦ %) / 100 % ,                                         (7)

где J_ц-индекс цены;

ΔЦ % – прирост (снижение) цены на продукцию за анализируемый период (в %).

     Следовательно, выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценах  будет равна:

                                                    ВР′ = ВР1 / J_ц,                                                       (8)

где ВР′ – выручка от продаж в сопоставимых ценах;

ВР1 –  выручка от продажи продукции  в отчетном периоде;

J_ц – индекс цены.

     Влияние на выручку изменения цен рассчитывается по формуле:

                                                  ΔВРц = ВР1 – ВР′,                                                  (9)

     где ΔВРц – выручка изменения цен.

     Влияние изменения на выручку количества проданной продукции рассчитывается по формуле:

                                                 ΔВРк = ВР′ – ВР0,                                                (10) 
 

1.1. Расчет влияния фактора «Цена».

Для определения степени влияния  изменения цены на изменение суммы  прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет:

                                         ΔПР^П(Ц)=( ΔВ^Ц*R₀^Р)/100,                                               (11)

1.2. Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции (товаров)».

     Влияние изменения количества проданной  продукции на сумму прибыли от продажи (ПР^П(Ц)) можно рассчитать следующим образом:

                         ΔПР^П(Ц)=[(В1-В0)- ΔВ^Ц]* R₀^П/100= ΔВ^К* R₀^П/100,                    (12)

где ΔПР^П(К) – изменение прибыли от продаж под влиянием фактора «количество проданной продукции»;

ВР1 и  ВР0 – соответственно выручка от продажи в отчетном (1) и базисном (0) периода;

ΔВРц – показатель изменения выручки от продажи под влиянием цены;

R₀^П – рентабельность продаж в базисном периоде.

2. Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции» осуществляется следующим образом:

                                            ΔПР^П(Ц)= ВР1*(УС1-УС0)/100,                                 (13)

где УС1 и УС0 соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

     Здесь при анализе необходимо учитывать, что расходы – это факторы  обратного влияния по отношению  к прибыли.

3. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы».

     Для расчета используется формула, аналогичная  предыдущей:

                                       ΔПР^П(КР)= ВР1*(УКР1-УКР0)/100,                                (14)

где УКР1 и УКР0 – соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах.

4. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы».

                                      ΔПР^П(УУР)= ВР1*(УУР1-УУР0)/100,                              (15)

где УУР1 и УУР0 – соответственно уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах.

     Таким образом, рассмотренные факторные модели, лежащие в основе анализа прибыли от продаж, не учитывают различий в характере зависимости расходов от объема выпуска продукции. Предполагается, что увеличение объема продаж (выпуска продукции) связано с ростом расходов, и себестоимость продукции изменяется пропорционально росту или снижению объема выпущенной продукции. Рост объема выпущенной продукции изменяет только переменные расходы, поэтому увеличение объемов производства приводит к снижению расходов на рубль или единицу продукции.

     Анализ  зависимости прибыли от переменных и постоянных расходов позволяет  расширить возможности управленческого  анализа. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Совершенствование анализа прибыли организации

 

2.1 Прогнозирование прибыли на основе факторной модели 

     Прогнозирование прибыли хозяйственной организации  относится к наиболее сложным  и недостаточно изученным проблемам  финансового планирования.

     Прибыль выступает как результат производственной и финансовой деятельности и одновременно как основной финансовый ресурс хозяйственной организации, необходимый для ее самофинансирования; различных выплат; формирования резервов. Обоснованность прогнозирования прибыли имеет существенное значение для формирования доходов бюджетной системы, куда поступает большая часть налога на прибыль.

     На  величину прибыли воздействует множество  разнонаправленных факторов, что  затрудняет прогнозирование прибыли  на основе наблюдения за ее динамикой  в прошлые периоды.

     На  практике применяют различные методики прогнозирования (планирования) прибыли, которые можно классифицировать по трем группам:

     - традиционные методы (прямого ассортиментного  расчета, укрупненный, совмещенного  расчета);

     - методы маржинального анализа  (расчет точки безубыточности  и моделирование прибыли, планирование прибыли на основе эффекта операционного и финансового рычага, планирование прибыли на основе предельных (дополнительных) издержек и предельного дохода);

     - экономико-математические методы.

     Применение  математических методов оправдано  на основе достоверных экономических моделей, учитывающих реальные факторы в прогнозируемом периоде. Необходим синтез имеющихся методик, раскрывающий различные факторы, воздействующие на прогнозируемую прибыль. Литвин М.И., профессор кафедры финансового менеджмента Липецкого филиала ВЗФЭИ предложил факторную модель прогнозирования прибыли от продаж, которая имеет следующий вид:

                                  PSp = PSb ± DS ± DN ± DVC ± DFC ± DP,                        (16)

где PSp — прогнозируемая прибыль;

PSb —  прибыль базисного периода;

DS —  влияние изменения объема продаж;

DN —  влияние структурного (ассортиментного)  сдвига в объеме продаж;

DVC —  влияние изменения переменных  расходов;

DFC —  влияние изменения постоянных  расходов;

DP —  влияние изменения продажных  цен на продукцию организации.

         Данная модель обладает следующими преимуществами:

1. Она может быть использована при сравнительно малой информационной базе.
2. Она позволяет определить факторы, влияющие на изменение прибыли, и соответствующим образом на них воздействовать.
3. На ее основе можно проверить достоверность расчета прибыли другими методами.

     Профессор предлагает показать методику прогнозирования прибыли от продаж наследующем примере:

     Таблица 1- Отчетные данные в базовом периоде

 
 

     Продолжение табл.1

 

     В выручке от продаж выделим три  товарные группы А, В, С со следующими структурными показателями: 

     Таблица 2- Структура продаж

 

     Прогнозируются  следующие цели на будущий период:

1. Рост выручки от продаж на 15%.
2. Изменение структуры продаж: товарная группа А — 50%; товарная группа В-40%; товарная группа С — 10%.
3. Снижение переменных расходов на 10%.
4. Увеличение постоянных расходов на 20 тыс. руб.
5. Рост цен на продаваемую продукцию на 20%.