Анализ финансовой деятельности на примере ВТБ24

 

В структуре обязательств в 2009 году резко снизилась доля вкладов  физических лиц (с 17,46 % до 8,73 %), в то же время увеличилась доля средств  клиентов, которые являются основной статьей обязательств банка.

В Приложении А приведен динамический отчет о прибылях и убытках банка ВТБ-24.

За анализируемый период времени чистая прибыль банка  увеличилась примерно на 14 %. Это  произошло в основном за счет того, что величина доходов от ссуд, предоставленных  клиентам (некредитным организациям) возросла с 96753 тыс. руб. до 155688 тыс. рублей, также значительное влияние оказало  повышение величины процентов, полученных от ценных бумаг с фиксированным  доходом. Почти в 2 раза повысилась величина привлеченных средств кредитных  организаций, величина чистых доходов  от операций с иностранной валютой  стала положительной, также влияние  оказало повышение величины от разовых операций. Также величина резерва на возможные потери стала положительной.

Итак, уже на основе общего рассмотрения сводных финансовых отчетов  деятельности кредитной организации  можно сделать определенные первичные выводы относительно состояния и основных тенденций развития банка ВТБ-24:

• величина активов банка увеличилась на  35 % (с  2 328 688 тыс. руб. в 2008 г. до 3 139 109 тыс. руб. в 2010 г.), что свидетельствует о значительном увеличении масштабов деятельности банка.
• при этом чистая прибыль банка увеличилась примерно на 14 %, т.е. увеличение активов привело к повышению конечных финансовых результатов деятельности;
• финансовая устойчивость банка характеризуется следующими тенденциями. В целом за рассматриваемый период величина собственных средств (капитала) за анализируемый период увеличилась на 35,47 % (с 207 428 тыс. руб. в 2008 г. до 281 012 тыс. руб. в 2010 г.), что говорит о повышении долгосрочной финансовой устойчивости бизнеса. Следовательно, в целом можно сделать предварительный вывод о повышении долгосрочной и текущей финансовой устойчивости бизнеса.

2) Анализ эффективности.

Интегральным показателем  эффективности деятельности коммерческого  банка является величина чистой прибыли  на единицу собственных средств. Динамика показателя «чистая прибыль  за год/ средняя величина собственных  средств за год» банка ВТБ-24 приводится в таблице 4.

 

Таблица 4 – Рентабельность собственных средств банка

Показатели	2008	2009	2010	Отклонение
(1)	(2)	(3)	(4)	(5)=(3)-(2)	(6)=(4)-(3)
Чистая прибыль/величина собственных средств ((1)/(2))	0,1566	0,2154	0,1313	0,0588	-0,0841
1. Чистая прибыль	32478	56826	36906	24348	-19920
2. Величина собственных  средств	207428	263808	281012	56380	17204

Рисунок 2 – Динамика чистой прибыли и величины собственных средств 2009-2011 гг.

 

Как видно из приведенных  данных, возрастание показателя прибыльности собственных средств обусловливалось  в основном за счет фактора увеличения чистой прибыли. Дополнительным показателем  эффективности является показатель чистой прибыли на 1 рубль акционерного капитала (Таблица 5).

 

Таблица 5 – Доходность акционерного капитала банка

 

Показатели	2008	2009	2010	Отклонение
(1)	(2)	(3)	(4)	(5)=(3)-(2)	(6)=(4)-(3)
Чистая прибыль/величина уставного капитала ((1)/(2))	0,234	0,410	0,266	0,176	-0,144
1. Чистая прибыль	32478	56826	36906	24348	-19920
2. Величина уставного  капитала	138500	138500	138500	0	0

 

Доходность акционерного капитала за последние три года  несколько увеличилась, особенно за 2009 год.

Рентабельность собственных  средств зависит от общей эффективности  операций размещения (отдачи на совокупные активы) и политики в области привлечения (доли собственных средств в пассивах).

В таблице 6 приведены исходные данные для проведения факторного анализа  отклонения рентабельности собственных  средств по указанным факторам.

 

Таблица 6 – Исходные данные для проведения факторного анализа  отклонений рентабельности собственных  средств банка

Показатели	2008	2009	2010	Отклонение
(1)	(2)	(3)	(4)	(5)=(3)-(2)	(6)=(4)-(3)
Чистая прибыль/собственные  средства ((1)/(2))	0,1551	0,2154	0,1313	0,0603	-0,0841
1. Чистая прибыль/совокупные  активы ((3)/(4)	0,0138	0,0169	0,0118	0,0031	-0,0052
2. Собственные средства/совокупные  активы ((5)/(4))	0,0891	0,0786	0,0895	-0,0105	0,0109
3. Чистая прибыль, тыс.  руб.	32172	56826	36906	24654	-19920
4. Величина совокупных  активов, тыс. руб.	2328688	3357054	3139109	1028366	-217945
5. Величина собственных  средств, тыс. руб.	207428	263808	281012	56380	17204

 

Факторное разложение результирующего  показателя производится по формуле:

∆(ЧП/СС)=∆(ЧП/СА)/(СС/СА)₁ ─ [∆(СС/СА)*(ЧП/СА)₀]/[(СС/СА)₁*(СС/СА)₀],

где ∆(ЧП/СС) – совокупное отклонение результирующего показателя (рентабельности собственных средств);

∆(ЧП/СА)/(СС/СА)₁ – отклонение результирующего показателя вследствие изменения отдачи на совокупные активы;

[∆(СС/СА)*(ЧП/СА)₀]/[(СС/СА)₁*(СС/СА)₀] – отклонение результирующего показателя вследствие изменения доли собственных средств в пассивах.

Результаты факторного анализа  приведены в таблице 7.

 

 

 

Таблица 7 – Результаты факторного анализа отклонения отдачи на совокупные активы банка

		2008-2009	2009-2010
Общее отклонение отдачи на собственные средства	(1)=(2)-(3)	-0,009	0,003
За счет фактора изменения  отдачи на совокупные активы	(2)	0,040	-0,058
За счет фактора изменения  доли собственных средств в пассивах	(3)	-0,021	0,026

 

Как следует из результатов  факторного анализа, определяющим обстоятельством  повышения рентабельности собственных  средств за 2009 год было улучшение  эффективности по сводному показателю привлечения ресурсов.

В таблице 8 приводится динамика абсолютных и относительных показателей  эффективности по основным операциям  размещения банка ВТБ-24.

 

Таблица 8 – Эффективность  отдельных видов активных операций банка

Виды активных операций	2008	2009	2010	Отклонение
(1)	(2)	(3)	(4)	(5)=(3)-(2)	(6)=(4)-(3)
1. Межбанковское кредитование
* средства в кредитных  организациях, тыс. руб.	326608	92761	64620	-233847	-28141
* процент, полученный  от размещения средств в банках, тыс. руб.	22675	47413	37259	24738	-10154
* удельная величина процента	0,069	0,511	0,577	0,442	0,065
2. Коммерческое кредитование
* чистая ссудная и приравненная  к ней задолженность, тыс. руб.	1285570	1960003	2046843	674433	86840
* процент от ссуд, предоставленных  клиентам, тыс. руб.	96753	118500	155688	21747	37188
* удельная величина процента	0,075	0,060	0,076	-0,015	0,016
3. Долгосрочные финансовые  вложения
* государственные долговые  обязательства, долгосрочные   вложения в ценные бумаги и доли, тыс. руб.	41810	41810	79910	0	38100
* процент от ценных  бумаг с фиксированным доходом,  тыс. руб.	10950	12369	36044	1419	23675
* удельная величина процента	0,262	0,296	0,451	0,034	0,155

Рисунок  3 – Эффективность отдельных видов активных операций банка в динамике 2008-2010 гг.

 

Из таблицы 8 видно, что  удельная величина процента по межбанковскому кредитованию значительно выше процента по коммерческому кредитованию. В  данном случае это является благоприятным  фактором для банка, так как доля межбанковского кредитования, как правило, должна быть выше, нежели по коммерческого, так как предоставление ссуд клиентам является более рисковым (с точки  зрения коммерческого риска) видом  операций.

Показатели эффективности  отдельных операций привлечения  приведены в таблице 9.

 

 

 

 

 

Таблица 9 – Эффективность  отдельных видов пассивных операций банка

Виды пассивных операций	2008	2009	2010	Отклонение
(1)	(2)	(3)	(4)	(5)=(3)-(2)	(6)=(4)-(3)
1. Межбанковское кредитование
* средства кредитных организаций,  тыс. руб.	211677	185945	259759	-25732	73814
* процент по привлеченным  средствам банков, тыс. руб.	16884	24066	32082	7182	8016
* удельная величина процента	0,080	0,129	0,124	0,050	-0,006
2. Привлечение средств  клиентов
* средства клиентов, тыс.  руб.	1802088	2726097	2552432	924009	-173665
* процент по привлеченным  средствам клиентов, тыс. руб.	30066	47978	32942	17912	-15036
* удельная величина процента	0,017	0,018	0,013	0,001	-0,005
3. Долгосрочные обязательства
* выпущенные долговые  обязательства, тыс. руб.	83359	153618	15804	70259	-137814
* процент по выпущенным  долговым обязательствам, тыс. руб.	8462	3377	8538	-5085	5161
* удельная величина процента	0,102	0,022	0,540	-0,080	0,518

 

По операциям привлечения  наблюдалась положительная тенденция  увеличения средств на межбанковском  рынке и по вкладам корпоративных  клиентов и физических лиц. Негативной тенденцией является увеличение в этот промежуток ставки привлечения по эмитируемым  долговым обязательствам банка.

Эффект изменения прибыльности отдельных видов операций зависит  от «веса» того или иного направления деятельности в бизнесе банка (Таблица 10).

 

 

 

 

 

 

Таблица 10 - Доли отдельных  направлений активных и пассивных  операций в бизнесе банка

 

Активные операции	Доля в совокупных активах			Доля в величине полученных процентов
	2008	2009	2010	2008	2009	2010
1. Межбанковские кредиты	14,0254%	2,7632%	2,0585%	-	135,1876%	16,2626%
2. Кредитование клиентов	55,2058%	58,3846%	65,2046%	-	337,8764%	67,9540%
3. Долгосрочные финансовые  вложения	1,7954%	1,2454%	2,5456%	-	119,2119%	34,8787%
Пассивные операции	Доля в совокупных пассивах			Доля в величине уплаченных   процентов
	2005	2006	2007	2005	2006	2007
1. Межбанковские кредиты	9,0900%	5,5389%	8,2749%	30,4699%	31,9089%	43,6122%
2. Привлечение средств  клиентов	77,3864%	81,2050%	81,3107%	54,2590%	63,6136%	44,7813%
3. Долгосрочные обязательства	3,5797%	4,5760%	0,5035%	15,2711%	4,4775%	11,6065%